2015年以來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中低速增長(zhǎng)狀態(tài),進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的新常態(tài)。同時(shí)受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定因素的影響,我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大,因此企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難,債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升,杠桿率也為金融體系埋下了很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)潛在的風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展,2015年11月,中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議上,習(xí)近平總書(shū)記首次提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)容主要有:去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠杠、降成本和補(bǔ)短板五個(gè)方面,債轉(zhuǎn)股則是非金融企業(yè)降低杠桿率的重要手段之一。通過(guò)實(shí)施債轉(zhuǎn)股,非金融企業(yè)可以降低杠桿率,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),不僅如此,一些符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、在行業(yè)中具有一定影響力、具有扭虧為盈潛力、但因杠桿率過(guò)高、暫時(shí)陷入經(jīng)營(yíng)困境的企業(yè)可以擺脫困境,提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2016年10月,國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》,同時(shí)以附件形式發(fā)布了《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債轉(zhuǎn)股的指導(dǎo)意見(jiàn)》。我國(guó)以市場(chǎng)化、法制化為特征第二輪債轉(zhuǎn)股,也稱本輪債轉(zhuǎn)股,正式啟動(dòng)。本輪債轉(zhuǎn)股采用市場(chǎng)化模式。轉(zhuǎn)股標(biāo)的企業(yè)選擇和轉(zhuǎn)股方式更加市場(chǎng)化、法制化,政府不再作為主導(dǎo)方為債轉(zhuǎn)股提供資金支持,因此債轉(zhuǎn)股實(shí)施...

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 選題背景及意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.3 研究?jī)?nèi)容及方法
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 研究可能實(shí)現(xiàn)的創(chuàng)新及存在的不足
        1.4.1 研究實(shí)現(xiàn)的創(chuàng)新
        1.4.2 研究存在的不足
2 債轉(zhuǎn)股的概念界定及本文研究相關(guān)的基本理論
    2.1 債轉(zhuǎn)股概念的界定
        2.1.1 債轉(zhuǎn)股的定義
        2.1.2 債轉(zhuǎn)股的主要業(yè)務(wù)模式
    2.2 債轉(zhuǎn)股的發(fā)展歷程
        2.2.1 債轉(zhuǎn)股在國(guó)外的發(fā)展
        2.2.2 債轉(zhuǎn)股在國(guó)內(nèi)發(fā)展?fàn)顩r
    2.3 當(dāng)前我國(guó)實(shí)施債轉(zhuǎn)股的必要性分析
    2.4 本文研究相關(guān)的理論基礎(chǔ)
        2.4.1 企業(yè)戰(zhàn)略分析理論
        2.4.2 企業(yè)價(jià)值評(píng)估理論
        2.4.3 公司治理理論
        2.4.4 企業(yè)內(nèi)控理論
3 TW集團(tuán)的現(xiàn)狀及實(shí)施債轉(zhuǎn)股的必要性和可行性分析
    3.1 TW集團(tuán)簡(jiǎn)介
        3.1.1 生物燃料乙醇行業(yè)在我國(guó)的發(fā)展情況
        3.1.2 TW集團(tuán)簡(jiǎn)介
        3.1.3 TW集團(tuán)業(yè)務(wù)介紹
        3.1.4 TW集團(tuán)經(jīng)營(yíng)情況
    3.2 TW集團(tuán)面臨的財(cái)務(wù)困境及原因分析
        3.2.1 財(cái)務(wù)狀況
        3.2.2 TW集團(tuán)面臨的困境
        3.2.3 TW集團(tuán)困境形成原因分析
    3.3 TW集團(tuán)債轉(zhuǎn)股的必要性分析
    3.4 TW集團(tuán)債轉(zhuǎn)股的可行性分析
        3.4.1 外部環(huán)境優(yōu)勢(shì)分析
        3.4.2 內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
4 TW集團(tuán)債轉(zhuǎn)股方案設(shè)計(jì)與分析
    4.1 方案設(shè)計(jì)背景和思路
        4.1.1 方案設(shè)計(jì)背景
        4.1.2 方案實(shí)施思路設(shè)計(jì)
    4.2 設(shè)計(jì)方案情況
        4.2.1 總體設(shè)計(jì)方案
        4.2.2 TW集團(tuán)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展基金
        4.2.3 投資方式及退出方式設(shè)計(jì)
        4.2.4 資金用途設(shè)計(jì)
        4.2.5 方案實(shí)施可能存在的風(fēng)險(xiǎn)
        4.2.6 實(shí)施效果預(yù)測(cè)和意義
5 TW集團(tuán)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股方案順利實(shí)施的保障措施
    5.1 充分利用好國(guó)家生物能源領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)政策
    5.2 完善TW集團(tuán)法人治理結(jié)構(gòu),提高管理層經(jīng)營(yíng)能力
    5.3 完善內(nèi)部控制制度建設(shè)
6 結(jié)論與展望
    6.1 結(jié)論
    6.2 展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3788828