【摘要】：眾所周知,拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車包括投資、消費和出口,投資活動是拉動經(jīng)濟增長的起點,投資需求可謂經(jīng)濟增長的強有力引擎。隨著全球經(jīng)濟環(huán)境的變化,我國經(jīng)濟增長速度進入中高速增長狀態(tài),企業(yè)投資增速有下滑的明顯趨勢。加之,美國“再工業(yè)化”戰(zhàn)略的實施使其中高端制造業(yè)一定程度回流美國,這對我國制造業(yè)吸引外資帶來沖擊,削減了我國制造業(yè)固有的成本競爭優(yōu)勢,制造業(yè)企業(yè)投資面臨有史以來最艱難的挑戰(zhàn)。如何重新刺激企業(yè)投資行為,促進我國經(jīng)濟保持中高速增長是一個比較重要的命題。刺激企業(yè)投資的方法多種多樣,按照以往經(jīng)驗來看,世界各國早已將稅收政策視作優(yōu)化資源配置、刺激投資以及緩解供需平衡矛盾的一種有效經(jīng)濟方式。在我國稅收體系中,企業(yè)所得稅與企業(yè)價值具有直接而且密切的關系,同時企業(yè)所得稅還是直接影響企業(yè)投資行為的稅種,因此企業(yè)所得稅是值得重點關注的稅種。企業(yè)所得稅對制造業(yè)投資會產(chǎn)生什么樣的影響,刺激企業(yè)投資還是抑制企業(yè)投資,影響到什么程度,值得探究。在此基礎上,如何讓企業(yè)所得稅稅收政策在制造業(yè)企業(yè)投資時發(fā)揮更大作用,如何讓企業(yè)維持投資現(xiàn)狀甚至擴大投資,如何通過企業(yè)投資發(fā)展中高端制造業(yè),同樣值得探究,也是本文的研究目的及意義所在。本文首先概括前人研究成果,以此為出發(fā)點,提煉并總結(jié)出企業(yè)所得稅影響企業(yè)投資的兩種作用機理,分別是資本成本作用機理和稅收效應作用機理。歸納資本成本作用機理時,提出資本成本受到稅率、利息扣除、折舊和投資抵免四個方面影響,進一步從這四方面出發(fā)具體分析企業(yè)所得稅如何通過影響資本成本來影響最優(yōu)企業(yè)資本存量,最終作用于企業(yè)投資行為。介紹稅收效應作用機理時,從稅收對投資收益和資產(chǎn)組合投資風險兩方面的影響來羅列,其中稅收影響投資收益是從收入效應和替代效應兩個角度切入,雙向經(jīng)濟效應的博弈結(jié)果決定了企業(yè)所得稅刺激或者抑制企業(yè)投資,稅收影響資產(chǎn)組合是從稅收對組合收益和組合風險兩個角度切入,同樣地,企業(yè)對資產(chǎn)組合的投資取決于兩者博弈的最終結(jié)果。緊接著對與投資相關的企業(yè)所得稅政策進行梳理與分析,旨在展示多年來我國政府在促進企業(yè)投資方面所做出的努力以及稅收政策實現(xiàn)的成果,也為后續(xù)章節(jié)指出政策存在的問題并提出合理建議做鋪墊。在介紹了理論知識的基礎上,本文以2002—2016年制造業(yè)的收入總額、利潤總額、所得稅總額和資產(chǎn)負債率等數(shù)據(jù)為起點,借鑒前人測算資本成本的研究思路,得出全國31個省及直轄市制造業(yè)企業(yè)15年間的企業(yè)所得稅邊際實際稅率,發(fā)現(xiàn)這15年間制造業(yè)企業(yè)的邊際實際稅率呈現(xiàn)“下凸型”變化趨勢,每個省及直轄市均呈現(xiàn)出這種變化趨勢。越是發(fā)達地區(qū),2008年之后邊際實際稅率上升速度越慢;越是不發(fā)達地區(qū),企業(yè)投資的邊際實際稅率較2008年上升越快,甚至上升高達10%。自內(nèi)外資企業(yè)所得稅統(tǒng)一以來,邊際實際稅率大幅降低,一定程度上反映出企業(yè)所得稅法定稅率下調(diào)直接導致企業(yè)稅負降低,稅負降低使得邊際實際稅率下降。之后通過統(tǒng)計軟件對投資額、邊際實際稅率、資本成本、收入增長率和利潤率五個變量進行描述性統(tǒng)計分析以及多元回歸分析,進一步表明企業(yè)所得稅邊際實際稅率與投資額確實呈負相關變動。除此之外,本文還根據(jù)企業(yè)所得稅不同法定稅率和制造業(yè)企業(yè)所處不同地區(qū),將數(shù)據(jù)分組進行回歸分析,旨在探究不同法定稅率和不同地區(qū)這兩項外部條件對研究結(jié)果會產(chǎn)生什么樣影響,并總結(jié)了主要研究結(jié)論。最后,基于前述對企業(yè)所得稅政策發(fā)展歷程與現(xiàn)狀的梳理,指出目前企業(yè)所得稅政策存在的幾點問題,同時提出了合理政策建議,即清理不必要的稅收優(yōu)惠政策,賦予地方政府制定稅收優(yōu)惠政策一定的自主權(quán),完善企業(yè)科技創(chuàng)新與自主研發(fā)的稅收政策,提高稅收征管水平四點,為健全我國所得稅制度提供參考思路。
【學位授予單位】：江西財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2019
【分類號】：F812.42;F424;F406.7

【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 陳北國;楊孝安;;企業(yè)避稅活動對投資效率影響的實證分析[J];財會月刊;2015年12期

2 張玲;朱婷婷;;稅收征管、企業(yè)避稅與企業(yè)投資效率[J];審計與經(jīng)濟研究;2015年02期

3 陜西省國家稅務局課題組;牟信勇;王謙英;王雪絨;;稅制改革中的相關問題探索[J];稅收經(jīng)濟研究;2014年04期

4 劉生旺;陳鑫;;企業(yè)所得稅地區(qū)間分配公平性的比較分析——基于行業(yè)的數(shù)據(jù)[J];中央財經(jīng)大學學報;2014年01期

5 程輝;;投資未到位發(fā)生的利息支出如何稅前扣除[J];注冊稅務師;2013年05期

6 劉若鴻;史燕平;;中國稅制改革對企業(yè)設備投資的實際影響——基于隨機森林方法的研究[J];經(jīng)濟經(jīng)緯;2013年02期

7 李建軍;謝芬;蘇明萃;;我國企業(yè)所得稅征管效率測度分析[J];經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理;2012年11期

8 王蓓;崔治文;;有效稅率、投資與經(jīng)濟增長:來自中國數(shù)據(jù)的經(jīng)驗實證[J];管理評論;2012年07期

9 張琦生;;上市企業(yè)所得稅、負債融資與投資決策影響關系研究[J];統(tǒng)計與決策;2012年08期

10 沈小燕;王躍堂;楊志進;;企業(yè)所得稅改革對外商直接投資區(qū)位選擇的影響——來自地級城市的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J];當代財經(jīng);2011年12期

，

本文編號：2591666