本文關(guān)鍵詞：雙邊信用風(fēng)險評估調(diào)整的動態(tài)衍化的密度模型

  更多相關(guān)文章： BCCVA 雙邊擔(dān)保 密度假設(shè) 倒向隨機微分方程

【摘要】：在本文中,我們考慮的是,投資者及其交易對手兩者都有可能違約的信用風(fēng)險模型。我們假設(shè)存在兩個擔(dān)保賬戶,并假設(shè)投資者和交易對手的違約時間滿足聯(lián)合密度假設(shè),并且它們之間存在著違約傳染性,這個傳染性體現(xiàn)在違約聯(lián)合密度過程中。我們討論他們的雙邊信用風(fēng)險評估調(diào)整(Bilateral Collateralized Credit Valuation Adjustment,即BCCVA)。我們研究了BCCVA的動態(tài)衍化。我們先把BCCVA分解成了三個部分,再利用倒向隨機微分方程(即BSDEs),給出了每一個部分的動態(tài)衍化方程。為了更清晰地理解BCCVA,我們引入了一個實例,即雙Cox模型,通過形式更加簡單的倒向隨機微分方程,來刻畫了它的動態(tài)衍化。
【關(guān)鍵詞】：BCCVA 雙邊擔(dān)保 密度假設(shè) 倒向隨機微分方程
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：O211.63
【目錄】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-10
• 第一章 緒論10-18
• 1.1 研究背景10-11
• 1.2 研究現(xiàn)狀11-14
• 1.3 本文研究的問題14-16
• 1.4 論文框架16-18
• 第二章 基本假設(shè)18-28
• 2.1 參考域流18-19
• 2.2 違約時間和密度假設(shè)19-20
• 2.3 擔(dān)保和清算20-22
• 2.4 BCCVA的定價公式22-26
• 2.5 數(shù)學(xué)事實26-28
• 第三章 違約前價值的動態(tài)衍化方程28-38
• 3.1 ˉI1(t) 和 ˉI2(t) 的動態(tài)衍化32-34
• 3.2 ˉI01(t) 和 ˉI02(t) 的動態(tài)衍化34-38
• 第四章 例子：雙Cox模型38-44
• 全文總結(jié)44-46
• 附錄46-52
• 參考文獻(xiàn)52-56
• 致謝56

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：734754