隨著我國“互聯(lián)網(wǎng)+”政策的全面推行,我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)近年來呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的態(tài)勢。但是由于行業(yè)監(jiān)管尚未成熟,整個(gè)P2P行業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)的積聚與傳染效應(yīng)日益顯著,給我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了嚴(yán)重沖擊。因此,本文以我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳染作為研究視角,通過分析風(fēng)險(xiǎn)傳染的機(jī)理與機(jī)制,并將其與實(shí)證研究相結(jié)合,從而揭示我國P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)與特性,并進(jìn)一步提出科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管對(duì)策。首先,本文通過對(duì)我國P2P行業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究現(xiàn)狀進(jìn)行梳理和分析,并進(jìn)一步闡述了全文的基本思路、研究內(nèi)容、研究框架與主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)。其次,對(duì)我國P2P行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,并基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源、風(fēng)險(xiǎn)傳染類型、傳染渠道和傳染路徑的梳理來揭示我國P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的機(jī)理與機(jī)制。然后,將SVAR模型和DCC-EGARCH模型相結(jié)合,基于區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)傳染與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染兩個(gè)視角分別對(duì)我國P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證研究。實(shí)證結(jié)果表明:與穩(wěn)定期相比,風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期內(nèi)不同區(qū)域間的格蘭杰因果關(guān)系和脈沖響應(yīng)均有了顯著增強(qiáng),大部分區(qū)域間的動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)呈現(xiàn)明顯上升,不同區(qū)域間表現(xiàn)出了明顯的交叉?zhèn)魅咎匦院汀案軛U效應(yīng)”。...

【文章來源】： 華南理工大學(xué)廣東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：138 頁

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究意義
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以及平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)
        1.3.2 金融風(fēng)險(xiǎn)傳染研究現(xiàn)狀
        1.3.3 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究
    1.4 研究內(nèi)容及研究框架
        1.4.1 研究內(nèi)容
        1.4.2 技術(shù)路線
        1.4.3 研究方法
    1.5 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
第二章 我國P2P行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)及其傳染機(jī)理與機(jī)制研究
    2.1 我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與主要風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.1 我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀與主要特點(diǎn)
        2.1.2 我國P2P行業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀
        2.1.3 我國P2P行業(yè)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)
    2.2 我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的機(jī)理與機(jī)制研究
        2.2.1 P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染風(fēng)險(xiǎn)源
        2.2.2 P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染類型
        2.2.3 P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染渠道分析
        2.2.4 P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑
    2.3 本章小結(jié)
第三章 基于SVAR-DCC-EGARCH模型的P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染研究
    3.1 向量自回歸模型
        3.1.1 VAR方法
        3.1.2 Granger因果檢驗(yàn)
        3.1.3 脈沖響應(yīng)函數(shù)
    3.2 DCC-GARCH模型
    3.3 基于SVAR模型的實(shí)證分析
        3.3.1 數(shù)據(jù)的選擇與獲取
        3.3.2 基本描述與統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)
        3.3.3 SVAR模型的建立與參數(shù)估計(jì)
        3.3.4 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)
        3.3.5 脈沖響應(yīng)函數(shù)檢驗(yàn)
    3.4 基于DCC-EGARCH模型的實(shí)證研究
        3.4.1 數(shù)據(jù)的預(yù)處理與平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        3.4.2 樣本數(shù)據(jù)的自相關(guān)檢驗(yàn)與ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
        3.4.3 EGARCH模型的建立與參數(shù)估計(jì)
        3.4.4 DCC-EGARCH建模和動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)的估算
    3.5 本章小結(jié)
第四章 基于時(shí)變二元Copula模型的P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)性的分析
    4.1 Copula函數(shù)
        4.1.1 Copula函數(shù)的基本概念與定義
        4.1.2 二元Copula函數(shù)的基本性質(zhì)
        4.1.3 常用的Copula函數(shù)總結(jié)
    4.2 時(shí)變Copula函數(shù)
        4.2.1 時(shí)變Copula函數(shù)的定義
        4.2.2 時(shí)變二元Copula函數(shù)的相關(guān)系數(shù)
        4.2.3 結(jié)構(gòu)變點(diǎn)檢測
        4.2.4 時(shí)變Copula函數(shù)的構(gòu)造思路
    4.3 基于時(shí)變二元Copula模型的P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染實(shí)證分析
        4.3.1 數(shù)據(jù)的選取與描述統(tǒng)計(jì)
        4.3.2 基于非參數(shù)法的邊緣分布的確定
        4.3.3 基于時(shí)變二元Copula函數(shù)的實(shí)證研究
        4.3.4 結(jié)構(gòu)變點(diǎn)檢測與分析
    4.4 本章小結(jié)
第五章 P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管對(duì)策
    5.1 基于系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染仿真研究
        5.1.1 系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)原理概述
        5.1.2 P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染系統(tǒng)分析
        5.1.3 我國P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型構(gòu)建
        5.1.4 基于系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染系統(tǒng)仿真與預(yù)測
        5.1.5 結(jié)論分析
    5.2 風(fēng)險(xiǎn)傳染隔離機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)
        5.2.1 風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制建設(shè)
        5.2.2 P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)
        5.2.3 P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)
    5.3 P2P行業(yè)三閉環(huán)負(fù)反饋監(jiān)管控制系統(tǒng)構(gòu)建
        5.3.1 事前控制環(huán)節(jié)
        5.3.2 事中控制環(huán)節(jié)
        5.3.3 事后控制環(huán)節(jié)
    5.4 我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)策與建議
        5.4.1 國外P2P行業(yè)可借鑒的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)
        5.4.2 風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管對(duì)策
    5.5 本章小結(jié)
結(jié)論與展望
參考文獻(xiàn)
附錄
    附錄1 SVAR模型參數(shù)估計(jì)結(jié)果
    附錄2 脈沖響應(yīng)函數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果
    附錄3 動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)檢測結(jié)果
    附錄4 時(shí)變相關(guān)系數(shù)檢測結(jié)果
    附錄5 結(jié)構(gòu)變點(diǎn)檢測結(jié)果
攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝
附件


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于Markov-vine copula的我國網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究 [J]. 韋起,魏云捷.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2018(02)
[2]P2P網(wǎng)絡(luò)借貸:交易決策、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)與監(jiān)管策略——文獻(xiàn)綜述與研究反思 [J]. 于博.  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2017(10)
[3]我國P2P平臺(tái)的發(fā)展問題與風(fēng)險(xiǎn)防范研究 [J]. 楊建輝,林焰.  華南理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2017(04)
[4]基于VAR模型的我國金融控股集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)分析 [J]. 曲昭光,陳春林.  金融理論與實(shí)踐. 2017(05)
[5]P2P網(wǎng)貸市場演化:基于系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的仿真研究 [J]. 魏明俠,劉時(shí)雨,王琳.  南京郵電大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2016(04)
[6]P2P未來的發(fā)展與監(jiān)管路在何方 [J]. 蓋靜.  征信. 2016(10)
[7]金融市場間的風(fēng)險(xiǎn)傳染研究文獻(xiàn)綜述 [J]. 王獻(xiàn)東,何建敏.  上海金融. 2016(07)
[8]中國影子銀行和商業(yè)銀行的傳染效應(yīng)研究——基于DCC模型的風(fēng)險(xiǎn)分析 [J]. 李丹丹.  管理現(xiàn)代化. 2016(01)
[9]互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范——基于《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的思考 [J]. 張愛英.  經(jīng)濟(jì)問題. 2015(10)
[10]我國影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)——基于GARCH-時(shí)變Copula-CoVaR模型的分析 [J]. 李叢文,閆世軍.  國際金融研究. 2015(10)

碩士論文
[1]P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營監(jiān)管研究[D]. 劉雪雯.吉林大學(xué) 2017
[2]P2P網(wǎng)絡(luò)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 溫紅鈺.中共中央黨校 2014
[3]我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)及借款人行為研究[D]. 丁婕.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2012



本文編號(hào)：3482376