本文擴(kuò)展了異質(zhì)信念下的兩類投資者進(jìn)化適應(yīng)度的資產(chǎn)價(jià)格動(dòng)態(tài)模型.首先對(duì)圖表分析者引入一個(gè)非線性價(jià)格信念預(yù)期函數(shù),并引入記憶參數(shù)ν,η,市場(chǎng)分?jǐn)?shù)差的記憶參數(shù)δ,由此構(gòu)建了一個(gè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型.其次利用差分方程相關(guān)理論討論了其確定性模型平衡解的存在性和穩(wěn)定性.將一般函數(shù)轉(zhuǎn)化為一個(gè)特殊的函數(shù),分析記憶參數(shù)對(duì)穩(wěn)定性區(qū)域的影響,對(duì)確定性模型分析得出記憶參數(shù)η具有穩(wěn)定市場(chǎng)的作用.最后進(jìn)行數(shù)值模擬和相關(guān)的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn),通過(guò)對(duì)比本文模型,Beum-Jo Park模型及真實(shí)市場(chǎng),發(fā)現(xiàn)本模型能更好地模擬真實(shí)市場(chǎng). 

【文章來(lái)源】：新疆大學(xué)新疆維吾爾自治區(qū) 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：35 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 含記憶參數(shù)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型的研究背景,發(fā)展現(xiàn)狀及意義
    1.2 本文的主要工作及論文的結(jié)構(gòu)安排
2 含記憶參數(shù)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型的建立
    2.1 引入圖表分析者的非線性價(jià)格預(yù)期函數(shù)
    2.2 記憶參數(shù)數(shù)的引入
    2.3 非線性動(dòng)態(tài)系統(tǒng)
3 確定性系統(tǒng)分析
    3.1 系統(tǒng)的平衡點(diǎn)、穩(wěn)定性及其分支
    3.2 主要參數(shù)對(duì)確定性模型的影響
4 隨機(jī)模擬生成的收益序列與市場(chǎng)收益序列的各種統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)對(duì)比
    4.1 模型所需參數(shù)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)的選取
    4.2 收益序列的正態(tài)性檢驗(yàn)
    4.3 收益序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    4.4 收益序列的相關(guān)性檢驗(yàn)
    4.5 收益序列的波動(dòng)聚集性分析
5 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
碩士期間發(fā)表論文清單
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]做市商調(diào)整價(jià)格速度與資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)[J]. 王鐸,彭建平,鄭敏.  管理評(píng)論. 2004(11)

碩士論文
[1]一類金融市場(chǎng)模擬模型分析及實(shí)證研究[D]. 黃懿.新疆大學(xué) 2006



本文編號(hào)：3481234