【摘要】：Cox和Ross在 1995年對(duì)CEV(Constant Elasticity of Variance,不變彈性方差)過(guò)程進(jìn)行了研究,提出了標(biāo)的資產(chǎn)服從CEV過(guò)程的期權(quán)定價(jià)模型;Leland在1985年提出δ-hedging方法,可在Black-Scholes模型的基礎(chǔ)上獲得存在交易費(fèi)用的定價(jià)模型。綜合Cox和Leland的研究,我們可以得到CEV過(guò)程下帶交易費(fèi)的期權(quán)定價(jià)模型。目前不少研究人員已對(duì)這類期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行過(guò)數(shù)值求解,但大多為二叉樹(shù)法和有限差分法,用有限元法求解該模型的很少。本文嘗試使用二次有限元方法求解CEV過(guò)程下帶交易費(fèi)的期權(quán)定價(jià)模型,發(fā)現(xiàn)二次有限元方法非常有效,其數(shù)值實(shí)驗(yàn)結(jié)果也與實(shí)際觀察情況一致。
[Abstract]:In 1995, Cox and Ross studied the process of CEV (Constant Elasticity of Variance, invariant elastic variance, and put forward the option pricing model of underlying asset from CEV process. Leland proposed 未-hedging method in 1985, which can obtain the pricing model with transaction cost on the basis of Black-Scholes model. Based on the research of Cox and Leland, we can get the option pricing model with transaction cost in CEV process. At present, many researchers have solved this kind of option pricing model numerically, but most of them are binary tree method and finite difference method, few of them are solved by finite element method. In this paper, the quadratic finite element method is used to solve the option pricing model with transaction cost in the CEV process. It is found that the quadratic finite element method is very effective, and its numerical experimental results are in agreement with the actual observation.
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：O241.8

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前5條

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2 袁國(guó)軍;施明華;;CEV過(guò)程下比例交易成本的期權(quán)定價(jià)模型研究[J];合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年10期

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本文編號(hào)：2424638