本文關(guān)鍵詞： 混合熵 Yager熵 投資組合優(yōu)化模型 遺傳算法　出處：《北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2017年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：通過引入可信性方法和Yager熵約束,建立以方差-混合熵(VHE)為風(fēng)險(xiǎn)度量的投資組合優(yōu)化模型,通過上海證券交易所數(shù)據(jù)對均值-方差-混合熵模型(MVHEM)、均值-方差模型(MVM)和均值-混合熵(MHEM)模型進(jìn)行實(shí)證比較分析。結(jié)果表明,本文所構(gòu)建的模型可以較好地均衡方差和混合熵在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的作用,Yager熵約束的引入可以進(jìn)一步增強(qiáng)模型的穩(wěn)定性,在控制風(fēng)險(xiǎn)水平的條件下實(shí)現(xiàn)了相對更高的累計(jì)收益。
[Abstract]:A portfolio optimization model based on variance - mixed entropy ( VHE ) as a risk measure is established by introducing a credibility method and a Yager entropy constraint . The results show that the model constructed in this paper can better balance the variance and the mixed entropy model ( MVM ) and mean - mixed entropy ( MHEM ) model . The results show that the proposed model can better balance the variance and the mixed entropy in risk control , and the introduction of Yager entropy constraint can further enhance the stability of the model , and achieve a relatively higher cumulative benefit under the condition of controlling the risk level .

【作者單位】： 北京化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71631005/71371024) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金(16YJA630078)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 引言投資組合優(yōu)化問題一直都是金融管理和金融數(shù)學(xué)領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)之一。自從Markowitz提出均值-方差模型(MVM)以來,投資組合理論與實(shí)踐均獲得長足發(fā)展。然而,均值-方差模型中的諸多弊端使其在風(fēng)險(xiǎn)測度方面不夠完善且效率較低。Philippa-tos等[1-2]另辟蹊徑率先將信息熵作為風(fēng)

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本文編號：1469471