本文關(guān)鍵詞：最優(yōu)資本分配中均值方差模型的推廣研究　出處：《杭州師范大學(xué)》2016年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

  更多相關(guān)文章： 最優(yōu)資本分配 均值方差 尾部風(fēng)險(xiǎn) 橢圓分布

【摘要】：資本最優(yōu)分配是這些年來風(fēng)險(xiǎn)管理中熱點(diǎn)關(guān)注的問題之一.資本分配就是將公司的資金在不同來源之間進(jìn)行組合,在不同的業(yè)務(wù)上進(jìn)行分配.保險(xiǎn)公司在資金一定的情況下,就需要合理安排資金來源,將這些有限的資金分配到最需要的地方去.資金的優(yōu)化分配能夠提升融資結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu),進(jìn)一步提高其資金的利用率.資本分配在保險(xiǎn)精算領(lǐng)域中尤為重要,保險(xiǎn)公司需要對(duì)預(yù)收保費(fèi)計(jì)算準(zhǔn)備金,各個(gè)業(yè)務(wù)部門就將準(zhǔn)備金用于保險(xiǎn)索賠.因此,資本分配是保險(xiǎn)公司對(duì)自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和償付能力評(píng)估不可或缺的一部分.隨著世界經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)最優(yōu)資本分配的研究興趣越來越大.本文主要研究了在傳統(tǒng)資本分配準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上,當(dāng)總風(fēng)險(xiǎn)超過一定閾值的資本時(shí),我們研究了一種加權(quán)的尾部均值方差準(zhǔn)則,得到了最優(yōu)資本分配的一個(gè)解析解.進(jìn)一步,當(dāng)隨機(jī)變量在服從多元橢圓分布時(shí),在該準(zhǔn)則下,得到了最優(yōu)資本分配的一個(gè)解析解,推廣了文獻(xiàn)中的一些結(jié)果.
[Abstract]:The optimal allocation of capital is these years of risk management. One of the hot spots on the allocation of capital is the capital of the company are combined in different sources, distribution in different business. The insurance company in the case of certain funds, you need to arrange the sources of funding, these funds will be limited to the allocation of the need the place to go. To optimize the allocation of funds to improve the financing structure and investment structure, to further improve the utilization rate of capital. The capital allocation is very important in the field of insurance, the insurance company needs to calculate reserves for unearned premium, each business department will reserve for insurance claims. Therefore, the allocation of capital is a part of the insurance company an assessment of their commitment to risk and solvency. With the rapid development of world economy, the research on the optimal allocation of capital of domestic and foreign scholars interest More and more large. This paper mainly studies the basis of the traditional capital allocation criterion, when the total risk capital exceeds a certain threshold, we study the tail of a weighted mean variance criterion, an analytical solution of the optimal capital allocation is obtained. Further, when the random variables in the multivariate elliptical distributions, in the criterion, an analytical solution of the optimal capital allocation, generalize some results in the literature.

【學(xué)位授予單位】：杭州師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：O212.1

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 黃飛雪;;基于單鏈接聚類過濾法的均值方差模型[J];預(yù)測(cè);2011年01期

2 王英英,李長(zhǎng)虹,安希忠;關(guān)于多因子方差模型的互補(bǔ)約束和互補(bǔ)連通性[J];工科數(shù)學(xué);1993年04期

3 楊利紅;徐凡;;均值—方差模型在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用及優(yōu)化[J];財(cái)會(huì)月刊;2009年30期

4 楊德權(quán),胡運(yùn)權(quán),翟成強(qiáng);均值方差模型最優(yōu)解中出現(xiàn)負(fù)分量(賣空)的條件研究[J];預(yù)測(cè);1997年05期

5 徐為山;楊朝軍;肖彥明;;基于均值方差模型的最優(yōu)巨災(zāi)保險(xiǎn)計(jì)劃[J];上海交通大學(xué)學(xué)報(bào);2006年04期

6 詹志紅,陳麗娜,盧炬;均值一方差模型對(duì)中小股民的借鑒意義[J];商業(yè)研究;2004年08期

7 李R，

本文編號(hào)：1387950