發(fā)布時間：2016-12-27 08:30

  本文關鍵詞：面向電子商務的談判支持系統(tǒng)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《華中科技大學》 2010年

技術指標投資策略的優(yōu)化及其在量化交易中的應用

張登明  

【摘要】：目前技術指標成百上千,種類繁多,歸納起來大致可以分為四大類:市場趨勢指標,超買超賣指標,大勢型指標和人氣型指標。對個股投資來說,大勢型指標參考價值沒有前三者明顯。MACD,KDJ,PSY分別是市場廣泛采用的趨勢型指標,隨機型指標和人氣型指標。但是在具體投資過程中可以發(fā)現,對這些指標中的時間窗口參數,指標組合使用方法以及給出信號時的交易量對投資結果以及投資時機的選擇有著重大影響,而在這些指標組合使用過程中往往表現出隨意性和主觀性。 本文旨在以技術分析指標為對象,提出一個完整的技術指標組合投資策略框架。工作主要包括以下幾個方面的內容:首先介紹了投資策略優(yōu)化的理論基礎,介紹了代表三類指標的MACD和KDJ以及PSY指標組合優(yōu)化的方法,并結合資產配置理論提出了技術指標組合下的投資策略。其次,進行交易量模型中的狀態(tài)變量估計和技術指標時間窗口參數優(yōu)化,選取的樣本為2003年9月28日到2007年9月28日上證50指數成分股票數據。再次,通過大樣本統(tǒng)計對提出的交易策略進行樣本外檢測,并與相關交易策略進行比較,選取的樣本為2007年9月到2010年9月28日上證50指數成分股票數據,檢驗結果發(fā)現,優(yōu)化后的投資組合策略都要明顯優(yōu)于買入并持有策略以及其他相關策略。 雖然從理論上還沒有解釋出技術分析能增加投資過程的價值的原因,但是技術分析在投資實踐中起著非常重要的作用并且廣為投資者使用,尤其是短線投資,技術分析體現出更大的優(yōu)勢。本文從量化的角度,通過樣本統(tǒng)計給出了適合中國股市的優(yōu)化MACD,KDJ和PSY指標組合參數交易策略,有利于提高投資決策的科學性,有助于降低投資過程的盲目性,對量化投資實踐具有重大和積極的意義。

【關鍵詞】：
【學位授予單位】：華中科技大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：F273.1;F832.51;F224
【目錄】：

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本文編號：227904