本文關(guān)鍵詞：基于VaR-Garch模型的石油市場風(fēng)險管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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廈門大學(xué)碩士學(xué)位論文基于VaR-Garch模型的石油市場風(fēng)險管理研究姓名:孫琳申請學(xué)位級別:碩士專業(yè):數(shù)量經(jīng)濟學(xué)指導(dǎo)教師:黃長全20080301摘要由于石油危機和石油價格的劇烈波動,石油市場的風(fēng)險管理日益得到重視,而石油安全問題的本質(zhì)也已從“生產(chǎn)一供應(yīng)”型的“供給安全’’模式轉(zhuǎn)變成了“貿(mào)易一金融"型的“價格安全"模式。本文擬從石油市場的金融屬性、油價風(fēng)險的定量分析、油價風(fēng)險的產(chǎn)生以及控制手段等方面入手,對石油市場的風(fēng)險進(jìn)行研究,從而為我國石油市場的風(fēng)險管理提供~定的借鑒作用。本文首先從全球石油的供需關(guān)系以及分布不均衡兩個方面分析了石油市場的“準(zhǔn)金融屬性",為使用金融手段對石油的價格風(fēng)險進(jìn)行管理提供了切入點,并介紹了當(dāng)前以石油期貨價格為參照的定價體系,然后圍繞世界主要石油企業(yè)的價格風(fēng)險管理模式以及使用的手段展開了討論,主要介紹了衍生品市場的運作,特別是風(fēng)險價值(VaR)理論的使用,從而深入地理解了世界石油市場中的各種變化和趨勢,為石油風(fēng)險管理提供了基礎(chǔ)。由于石油市場價格的難以預(yù)測性,對于石油價格風(fēng)險的分析就顯得非常重要。本文的創(chuàng)新之處在于將金融市場中度量市場風(fēng)險的VaR方法引入到石油市場中,在考慮石油價格波動特點的基礎(chǔ)上,建立了基于G... 內(nèi)容來自轉(zhuǎn)載請標(biāo)明出處.

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