在PPP模式作為城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域主要投融資模式的背景下,大量社會資本進(jìn)入城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。相對過去政府作為唯一投資人進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)而言,社會資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域后,對項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)更加敏感,對項(xiàng)目前期階段投資風(fēng)險(xiǎn)分析也更為迫切。首先,本文介紹了PPP模式的基本概念和項(xiàng)目運(yùn)作模式,對項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析理論與方法進(jìn)行了原理概述和分析對比。其次,本文針對具體的城市污水行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征和投資風(fēng)險(xiǎn)分析現(xiàn)狀,將傳統(tǒng)的分析方法與蒙特卡洛分析方法進(jìn)行對比,重點(diǎn)對蒙特卡洛方法的基本原理、方法特征、優(yōu)缺點(diǎn)等方面進(jìn)行分析判斷。從理論上判斷蒙特卡洛方法的優(yōu)越性,進(jìn)而對該方法在實(shí)際項(xiàng)目應(yīng)用時(shí)進(jìn)行了基本構(gòu)思和框架設(shè)計(jì)。最后,借助實(shí)際項(xiàng)目案例——某污水處理廠PPP項(xiàng)目,將該方法應(yīng)用于項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析中。從項(xiàng)目建設(shè)投資、經(jīng)營成本等幾個(gè)方面進(jìn)行變量的模擬計(jì)算輸入,對系統(tǒng)的模擬結(jié)果進(jìn)行分析,得出本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。其結(jié)果不僅對本項(xiàng)目具有重要的指導(dǎo)意義,對類似項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)分析也具有一定的借鑒意義和參考價(jià)值。本文結(jié)尾,給出了蒙特卡洛分析法在具體項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)用的研究的結(jié)論和相關(guān)建議。 

【文章來源】：蘭州大學(xué)甘肅省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

新建項(xiàng)目PPP運(yùn)作方式

35圖 3-1 蒙特卡洛模擬程序程序圖抽樣時(shí)，可按照以下幾種類別進(jìn)行：均勻分布抽樣量的概率分布見式（3-5）。 0,其他,1()axbp xba值表達(dá)式見式（3-6）。u a (b a)rr 為隨機(jī)數(shù)。正態(tài)分布抽樣量概率分布見式（3-7）。

1、風(fēng)險(xiǎn)變量及其概率分布的確定方法投資者進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)活動中，影響投資者預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)因素多種多樣國家法律法規(guī)及政策的變化、產(chǎn)品的市場情況的變化、融資利率的變化等數(shù)面。針對諸多影響預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)因素，粗略分類如下：（1）投資預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)出品的數(shù)量與預(yù)測價(jià)格；（2）工程投資風(fēng)險(xiǎn)：如建筑原材料價(jià)格的變化、工程預(yù)算清單量的變化等（3）融資風(fēng)險(xiǎn)：資金供應(yīng)成本的變化、是否及時(shí)供應(yīng)資金的風(fēng)險(xiǎn)；（4）建設(shè)延期風(fēng)險(xiǎn)：建設(shè)期間工藝標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化而引起的工期延長等；（5）運(yùn)營成本費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)：涉及成本的各個(gè)要素價(jià)格變化；項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)中的財(cái)務(wù)分析過程就是在某種確定財(cái)稅規(guī)則計(jì)量框架下和的市場條件下，對評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算過程。項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素基本可以歸納為工險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等三大類，對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的影響關(guān)系如圖 4-1[11

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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[2]蒙特卡洛模擬在礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用研究[D]. 何巍.昆明理工大學(xué) 2015
[3]蒙特卡洛方法及應(yīng)用[D]. 朱陸陸.華中師范大學(xué) 2014
[4]基于蒙特卡洛法的公路BOT項(xiàng)目特許期確定研究[D]. 張愛蘭.昆明理工大學(xué) 2014
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本文編號：3510858