隨著我國資本市場(chǎng)的發(fā)展,投資者和上市公司都越來越成熟,價(jià)值投資理念已經(jīng)漸漸成為主流,本文將借鑒前人研究經(jīng)驗(yàn),采取綜合分析法,從基本分析、財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)視角出發(fā),力求全面地分析港口物流行業(yè)R公司的投資價(jià)值。基本分析主要包括港口物流行業(yè)發(fā)展面臨的宏觀環(huán)境分析、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析和公司分析,是進(jìn)行下一步研究的基礎(chǔ)。在價(jià)值評(píng)估時(shí),分別基于財(cái)務(wù)視角和風(fēng)險(xiǎn)視角兩個(gè)不同角度進(jìn)行分析。基于財(cái)務(wù)視角價(jià)值評(píng)估中,針對(duì)價(jià)值評(píng)估模型,采用相對(duì)價(jià)值估值法和絕對(duì)價(jià)值估值法評(píng)估R公司的價(jià)值。最后結(jié)合基本分析法和價(jià)值評(píng)估模型得到的結(jié)果,與R公司2016²019年的市場(chǎng)表現(xiàn)相比較,綜合地分析R公司的投資價(jià)值�；陲L(fēng)險(xiǎn)視角價(jià)值評(píng)估中,從收益率、標(biāo)準(zhǔn)差和β系數(shù)三個(gè)方面綜合的評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)大小。從定性分析來看,R公司在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨一定下行壓力時(shí),在逆勢(shì)中求發(fā)展,近兩年發(fā)展良好。從定量分析來看,運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增加值法、市盈率法計(jì)算出的R公司企業(yè)價(jià)值均高于2016²019年的市值,得出R公司的市場(chǎng)價(jià)值被低估的結(jié)論。在前面研究的基礎(chǔ)上,對(duì)R公司如何提升企業(yè)價(jià)值以及投資者如何進(jìn)行投資決策分別提出相應(yīng)建議。

【文章頁數(shù)】：73 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.2.3 研究評(píng)述
    1.3 研究內(nèi)容
    1.4 研究思路與方法
        1.4.1 技術(shù)路線圖
        1.4.2 研究方法
    1.5 本章小結(jié)
2 理論基礎(chǔ)
    2.1 基礎(chǔ)理論
        2.1.1 Markowitz均值方差模型
        2.1.2 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
    2.2 價(jià)值評(píng)估方法
        2.2.1 基本分析法
        2.2.2 經(jīng)濟(jì)增加值法
        2.2.3 相對(duì)價(jià)值估值法
        2.2.4 經(jīng)濟(jì)增加值法與其他價(jià)值評(píng)估模型的比較
    2.3 本章小結(jié)
3 基本分析
    3.1 宏觀分析
        3.1.1 國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
        3.1.2 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
    3.2 行業(yè)分析
        3.2.1 港口企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
        3.2.2 港口企業(yè)的競(jìng)爭格局
        3.2.3 港口企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)
    3.3 公司分析
        3.3.1 公司簡介
        3.3.2 競(jìng)爭能力分析
        3.3.3 戰(zhàn)略分析
        3.3.4 區(qū)位分析
        3.3.5 財(cái)務(wù)比率分析
4 價(jià)值評(píng)估:財(cái)務(wù)視角
    4.1 絕對(duì)價(jià)值評(píng)估
        4.1.1 經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算
        4.1.2 經(jīng)濟(jì)增加值預(yù)測(cè)
    4.2 相對(duì)價(jià)值估值
        4.2.1 市盈率法選擇
        4.2.2 可比市盈率選取
    4.3 綜合評(píng)價(jià)
5 價(jià)值評(píng)估:風(fēng)險(xiǎn)視角
    5.1 收益率的比較與評(píng)價(jià)
    5.2 收益率標(biāo)準(zhǔn)差的比較與評(píng)價(jià)
    5.3 β系數(shù)的比較與評(píng)價(jià)
6 對(duì)策建議
    6.1 對(duì)公司的建議
        6.1.1 密切關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì),科學(xué)研判市場(chǎng)走勢(shì)
        6.1.2 發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),補(bǔ)足短板,在行業(yè)競(jìng)爭中脫穎而出
        6.1.3 增強(qiáng)核心競(jìng)爭力,提升公司價(jià)值
    6.2 對(duì)投資者的建議
        6.2.1 提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),做好全面分析
        6.2.2 關(guān)注趨勢(shì)變化,把握投資時(shí)機(jī)
        6.2.3 合理選擇投資組合,分散投資風(fēng)險(xiǎn)
7 結(jié)論與展望
    7.1 基本結(jié)論
    7.2 研究不足與研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
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本文編號(hào)：3786733