【摘要】：我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,長(zhǎng)期來看物價(jià)水平持續(xù)上升是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。物價(jià)水平持續(xù)上升,不但影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定性,而且對(duì)不斷加劇的居民收入不平等無疑是雪上加霜。在中國(guó)城鄉(xiāng)之間、城鎮(zhèn)和農(nóng)村內(nèi)部、城鎮(zhèn)和農(nóng)村不同收入水平之間、不同收入水平居民的分項(xiàng)收入等非同質(zhì)的微觀基礎(chǔ)條件下,通貨膨脹再分配效應(yīng)對(duì)居民收入不平等影響表現(xiàn)出異質(zhì)性,進(jìn)一步加劇了居民收入不平等,從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)和社會(huì)失衡。通貨膨脹通過兩種方式產(chǎn)生再分配效應(yīng):一種是微觀效應(yīng),即通貨膨脹改變居民的收入結(jié)構(gòu),進(jìn)而改變居民的消費(fèi)方式,而消費(fèi)方式的改變反過來進(jìn)一步影響收入結(jié)構(gòu),也就是說微觀個(gè)人的收入和消費(fèi)產(chǎn)生循環(huán)效應(yīng),從而對(duì)居民收入不平等產(chǎn)生正向長(zhǎng)期效應(yīng);另一種是“坎蒂隆效應(yīng)”,即通貨膨脹致使經(jīng)濟(jì)資源流動(dòng)表現(xiàn)出趨利性,進(jìn)一步加劇了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)等行業(yè)收入差距。本文以通貨膨脹再分配的微觀效應(yīng)為研究視角,以宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融經(jīng)濟(jì)學(xué)等理論為基礎(chǔ),通過理論建模、核密度估計(jì)、濾波和自回歸分布滯后模型等時(shí)間序列分析、動(dòng)態(tài)面板和TOBIT面板模型等計(jì)量分析、對(duì)比分析等方法,探討通貨膨脹對(duì)居民收入不平等的影響理論和效應(yīng)。通貨膨脹影響居民收入不平等的機(jī)理是什么?通貨膨脹和居民收入不平等是否存在正向關(guān)系?通貨膨脹是如何影響城鄉(xiāng)、城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民收入不平等,是如何具體影響不同收入水平居民的收入份額?通貨膨脹如何影響分項(xiàng)收入的集中率,是如何具體影響不同收入水平居民的分項(xiàng)收入份額?家庭在抵御通貨膨脹沖擊時(shí),戶主特征、職業(yè)特征、家庭人力資本、家庭物質(zhì)資本和社會(huì)背景是如何影響家庭決策的?這對(duì)于我國(guó)政策當(dāng)局應(yīng)當(dāng)如何有效地穩(wěn)定物價(jià)和控制居民收入不平等,無疑更具有針對(duì)性的政策瞄準(zhǔn)意義。本文主要包括七章:第1章介紹了選題背景、意義,對(duì)國(guó)內(nèi)外研究通貨膨脹影響收入不平等的文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理;同時(shí),說明本文研究的基本思路和框架、數(shù)據(jù)來源及研究的創(chuàng)新點(diǎn)。第2章建立異質(zhì)家庭的均衡模型,詳細(xì)闡述通貨膨脹對(duì)居民總收入不平等和分項(xiàng)收入不平等影響的機(jī)理。第3章在對(duì)我國(guó)通貨膨脹和居民收入不平等測(cè)度及其特征分析的基礎(chǔ)上,采用自回歸分布滯后模型檢驗(yàn)通貨膨脹和居民收入不平等的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)性。第4章采用中國(guó)各省市基尼系數(shù)、通貨膨脹率、金融發(fā)展、教育、城鎮(zhèn)化等相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),建立動(dòng)態(tài)面板模型檢驗(yàn)通貨膨脹對(duì)居民收入不平等影響的總效應(yīng)。第5章在第4章基礎(chǔ)上,建立動(dòng)態(tài)面板模型檢驗(yàn)通貨膨脹對(duì)我國(guó)(城鎮(zhèn))居民分項(xiàng)收入集中率影響的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。第6章采用CHNS數(shù)據(jù),構(gòu)造家庭人力資本、物質(zhì)資本、戶主特征、職業(yè)特征等相關(guān)經(jīng)濟(jì)變量,采用面板tobit模型檢驗(yàn)通貨膨脹對(duì)居民收入不平等影響的家庭特征效應(yīng)。第7章對(duì)全文的主要結(jié)論進(jìn)行總結(jié),并結(jié)合實(shí)證研究的相關(guān)結(jié)論,就如何穩(wěn)定物價(jià)和控制居民收入不平等提出針對(duì)性的對(duì)策與建議,最后基于本文的研究不足,提出后續(xù)研究的展望。本文的主要研究?jī)?nèi)容和結(jié)論如下:1.以無限期生命為假設(shè),建立異質(zhì)家庭的經(jīng)濟(jì)理論均衡模型,從而闡述通貨膨脹影響居民收入不平等的動(dòng)態(tài)機(jī)理,作為本文研究的起點(diǎn)和后續(xù)研究的基礎(chǔ)。假設(shè)信貸市場(chǎng)是非完美的,導(dǎo)致不同收入水平家庭面臨的投資機(jī)會(huì)不同。對(duì)于中低收入水平家庭而言,由于人力資本、物質(zhì)資本等原因,面臨的投資機(jī)會(huì)相對(duì)受限。同時(shí),中低收入水平家庭遭受信貸市場(chǎng)的“門檻效應(yīng)”,無法獲得足夠的信貸支持,從而使其面臨的投資機(jī)會(huì)大部分需用現(xiàn)金支付。而對(duì)于高收入水平家庭而言,其投資機(jī)會(huì)則相對(duì)豐富,同時(shí)獲得金融機(jī)構(gòu)的支持相對(duì)容易,從而使其面臨的投資機(jī)會(huì)需用現(xiàn)金支付的比例低,采用信用支付的比例高。在以上假設(shè)下,中低收入水平家庭在投資過程中面臨的現(xiàn)金預(yù)付約束更高。不同收入水平家庭在預(yù)算約束下(包括總預(yù)算約束和現(xiàn)金預(yù)付約束),選擇自身的消費(fèi)路徑、勞動(dòng)供給方式、資本存量及貨幣持有量等極大化其一生效用的現(xiàn)值。長(zhǎng)期的通貨膨脹使資本的積累比率降低,但是在資本形成過程中至少部分投資機(jī)會(huì)需用現(xiàn)金支付,這種效應(yīng)對(duì)中低收入水平家庭的影響相對(duì)更大。也就是說,更高的通貨膨脹在均衡條件下將導(dǎo)致更高的收入不平等,從而建立起通貨膨脹和居民收入不平等的正向效應(yīng)。在此基礎(chǔ)上,獲得總收入的均衡值,深入而細(xì)致地闡述通貨膨脹對(duì)不同收入水平家庭的儲(chǔ)蓄率、投資收益、勞動(dòng)收入、利息凈收入、轉(zhuǎn)移收入等分項(xiàng)收入影響的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。2.在分析我國(guó)通貨膨脹和居民收入不平等各自特征的基礎(chǔ)上,分析了通貨膨脹、可預(yù)期的通貨膨脹和不可預(yù)期的通貨膨脹與居民收入不平等之間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)性。我國(guó)居民收入不平等呈現(xiàn)以下特征:我國(guó)居民收入不平等呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大的趨勢(shì),且農(nóng)村居民收入不平等高于城鎮(zhèn)。對(duì)于城鎮(zhèn)居民而言,工薪收入的不平等對(duì)城鎮(zhèn)居民收入不平等的貢獻(xiàn)率是最高的,這說明工薪收入不平等是城鎮(zhèn)居民收入不平等的主要來源;轉(zhuǎn)移性收入的貢獻(xiàn)率居于第二位,2004年之后其集中率小于城鎮(zhèn)基尼系數(shù);經(jīng)營(yíng)凈收入的貢獻(xiàn)率相對(duì)較低,但呈現(xiàn)出波動(dòng)上升態(tài)勢(shì),其集中率2007年之后大于城鎮(zhèn)居民收入基尼系數(shù);財(cái)產(chǎn)性收入的貢獻(xiàn)率最低,但是其集中率最高。對(duì)于農(nóng)村居民而言,經(jīng)營(yíng)純收入和工資性收入對(duì)農(nóng)村居民收入不平等的貢獻(xiàn)率最高,前者集中率呈現(xiàn)緩慢上升態(tài)勢(shì),但仍然小于農(nóng)村居民的基尼系數(shù),而后者的集中率呈持續(xù)下降態(tài)勢(shì)。通貨膨脹對(duì)收入再分配影響的程度和方向會(huì)受到通貨膨脹的表現(xiàn)、原因、程度和持續(xù)時(shí)間的不同而存在差異。本文采用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)和自回歸分布滯后模型分析通貨膨脹與收入不平等間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)性,研究結(jié)果表明:無論是短期還是長(zhǎng)期,通貨膨脹、可預(yù)期的通貨膨脹和不可預(yù)期的通貨膨脹與收入不平等存在正向效應(yīng)。并且,收入不平等具有“馬太效應(yīng)”;通貨膨脹對(duì)居民收入不平等影響存在滯后效應(yīng),長(zhǎng)期而言,通貨膨脹加劇了居民收入不平等,但這種效應(yīng)對(duì)農(nóng)村居民更甚;不可預(yù)期和可預(yù)期的通貨膨脹對(duì)城鎮(zhèn)居民的影響大于農(nóng)村居民。3.采用動(dòng)態(tài)面板模型分析通貨膨脹對(duì)中國(guó)各省市城鎮(zhèn)、農(nóng)村和城鄉(xiāng)居民收入不平等影響的總效應(yīng),并在此基礎(chǔ)上,分析通貨膨脹對(duì)不同收入水平城鎮(zhèn)居民收入份額的影響。研究結(jié)果表明:通貨膨脹對(duì)城鎮(zhèn)居民收入不平等、農(nóng)村居民收入不平等和城鄉(xiāng)居民收入不平等都產(chǎn)生即期的正向效應(yīng),對(duì)農(nóng)村居民收入不平等即期正向效應(yīng)最大,對(duì)城鎮(zhèn)居民收入不平等影響則最小。除最高收入水平城鎮(zhèn)居民外,通貨膨脹當(dāng)期降低了其它各收入水平組的收入份額,并且通貨膨脹對(duì)中等收入組和中等偏上收入組負(fù)向即期效應(yīng)最大;對(duì)高收入組和最高收入組城鎮(zhèn)居民產(chǎn)生正向滯后效應(yīng),這說明,高收入組應(yīng)對(duì)通貨膨脹有調(diào)整能力。在通貨膨脹環(huán)境中,金融發(fā)展緩解了城鎮(zhèn)、農(nóng)村和城鄉(xiāng)居民收入不平等,但是對(duì)城鎮(zhèn)居民效應(yīng)最小;對(duì)中等收入組、中等偏上收入組、高收入組和最高收入組城鎮(zhèn)居民產(chǎn)生正向即期交互效應(yīng),而且這種即期交互效應(yīng)對(duì)中等收入組和中等偏上收入組城鎮(zhèn)居民影響最大。金融發(fā)展與滯后一期通貨膨脹交互效應(yīng)加劇了城鎮(zhèn)居民收入不平等,但卻緩解了城鄉(xiāng)居民收入不平等,這種效應(yīng)對(duì)高收入組城鎮(zhèn)居民正向效應(yīng)最大;對(duì)中等偏上收入組城鎮(zhèn)居民影響效應(yīng)居于第二位,但統(tǒng)計(jì)上卻不顯著;對(duì)最高收入組城鎮(zhèn)居民影響居于第三位。通貨膨脹和教育的即期交互效應(yīng)對(duì)中等偏上收入組城鎮(zhèn)居民的正向效應(yīng)最大,對(duì)中等收入組的影響次之。教育與滯后一期通貨膨脹的交互效應(yīng)緩解了城鎮(zhèn)居民收入不平等,但加劇了農(nóng)村居民收入不平等。城鎮(zhèn)、農(nóng)村和城鄉(xiāng)基尼系數(shù)具有顯著的一階記憶性,這種效應(yīng)在城鎮(zhèn)最為強(qiáng)烈,表現(xiàn)為高收入水平和最高收入水平城鎮(zhèn)居民收入的“馬太效應(yīng)”。4.通貨膨脹對(duì)城鎮(zhèn)居民工薪收入、經(jīng)營(yíng)凈收入、轉(zhuǎn)移性收入和財(cái)產(chǎn)性收入集中率影響的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。研究結(jié)果表明:(1)通貨膨脹率對(duì)工薪收入的集中率產(chǎn)生滯后一期的正效應(yīng);金融發(fā)展和滯后通貨膨脹的交互效應(yīng)加劇了工薪收入不平等;而教育和滯后通貨膨脹的交互效應(yīng)卻緩解了工薪收入不平等。(2)通貨膨脹對(duì)經(jīng)營(yíng)凈收入的集中率產(chǎn)生負(fù)向即期效應(yīng);金融發(fā)展和通貨膨脹的交互項(xiàng)緩解了城鎮(zhèn)居民經(jīng)營(yíng)凈收入不平等;而教育和通貨膨脹率的交互項(xiàng)則加劇了城鎮(zhèn)居民經(jīng)營(yíng)凈收入不平等;不同于工薪收入集中率,經(jīng)營(yíng)凈收入集中率存在累積性。(3)通貨膨脹對(duì)財(cái)產(chǎn)性收入不平等產(chǎn)生正向即期效應(yīng),加劇了城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)性收入不平等;金融市場(chǎng)和滯后一期通貨膨脹的交互效應(yīng)降低了城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)性收入不平等;在通貨膨脹環(huán)境中,教育緩解了城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)性收入不平等;財(cái)產(chǎn)性收入不平等不可避免地存在“馬太效應(yīng)”。(4)通貨膨脹緩解了城鎮(zhèn)居民轉(zhuǎn)移性收入不平等;在通貨膨脹環(huán)境中,金融發(fā)展緩解了城鎮(zhèn)居民轉(zhuǎn)移性收入不平等,而教育卻加劇了城鎮(zhèn)居民轉(zhuǎn)移性收入不平等。5.通貨膨脹對(duì)不同收入水平城鎮(zhèn)居民分項(xiàng)收入份額影響的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。研究結(jié)果表明:(1)通貨膨脹對(duì)中等偏下收入組和高收入組城鎮(zhèn)居民工薪收入份額產(chǎn)生負(fù)向的即期效應(yīng),但對(duì)高收入組效應(yīng)大于中等偏下收入組;對(duì)最低收入組、中等收入組產(chǎn)生負(fù)向的滯后效應(yīng),卻對(duì)最高收入組產(chǎn)生正向的滯后效應(yīng),這說明中低收入組城鎮(zhèn)居民對(duì)通貨膨脹沒有調(diào)整應(yīng)對(duì)能力。(2)通貨膨脹極大地提升了低收入組、中等收入組和中等偏上收入組經(jīng)營(yíng)凈收入份額,降低了高收入組和最高收入組經(jīng)營(yíng)凈收入份額,從而緩解了低、高收入組城鎮(zhèn)居民經(jīng)營(yíng)凈收入的差距。(3)通貨膨脹降低了低收入組的財(cái)產(chǎn)性收入份額,卻增加了高收入組的財(cái)產(chǎn)性收入份額;通貨膨脹滯后效應(yīng)增加了最低收入組、中等偏下收入組、中等收入組、高收入組和最高收入組財(cái)產(chǎn)性收入份額,但對(duì)高收入組影響更甚。這說明高收入組城鎮(zhèn)居民的財(cái)產(chǎn)性收入從通貨膨脹中受益最多。(4)除最低收入組外,通貨膨脹顯著地降低了各收入組轉(zhuǎn)移性收入份額,并且隨著收入水平提高,對(duì)各收入組負(fù)向效應(yīng)隨之增加,這意味著通貨膨脹有利于轉(zhuǎn)移性收入“正向分配”效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。6.通貨膨脹影響居民收入不平等是由于家庭抵御通貨膨脹不同的決策所致,因而本文利用chns數(shù)據(jù)構(gòu)造家庭特征和戶主特征等變量分析通貨膨脹再分配效應(yīng)的家庭特征。研究結(jié)果表明:由于教育在預(yù)測(cè)、認(rèn)知和適應(yīng)通貨膨脹提供認(rèn)知優(yōu)勢(shì),控制其它因素后,教育在決定家庭相對(duì)收入中扮演重要作用;家庭人均房產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值顯著地提高了家庭“經(jīng)濟(jì)地位”,卻顯著地減弱了家庭抵御通貨膨脹沖擊的能力,降低了通貨膨脹環(huán)境中家庭“經(jīng)濟(jì)地位”;戶主年齡會(huì)增強(qiáng)家庭抵御通貨膨脹沖擊能力,但是年齡變量的收益是以不斷下降的速度在增加,這使得最年長(zhǎng)的工人與較年輕的工人有所不同;對(duì)于城鎮(zhèn)居民家庭而言,男性戶主抵御通貨膨脹能力顯著地高于女性戶主;職業(yè)特征變量沒有太多的解釋力;農(nóng)村樣本而言,隨著收入水平提高,抵抗通貨膨脹能力也隨之增強(qiáng),只不過對(duì)高收入組不顯著;中低收入水平城鎮(zhèn)家庭遭受通貨膨脹的沖擊最大。7.基于通貨膨脹再分配效應(yīng)的異質(zhì)性,本文從穩(wěn)定物價(jià)和控制居民收入不平等兩個(gè)方面提出針對(duì)性的政策建議。包括穩(wěn)定物價(jià)總水平的舉措,加強(qiáng)通貨膨脹信息、改變通貨膨脹預(yù)期的信息披露等;同時(shí)從改善居民收入結(jié)構(gòu)、大力發(fā)展教育、提高居民識(shí)別和抵御通貨膨脹能力、金融市場(chǎng)體系改革和完善等方面提高居民抵御通貨膨脹沖擊的承受力。本文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:1.研究視角創(chuàng)新。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中,理論界和實(shí)務(wù)界一直關(guān)注通貨膨脹和收入分配差距這兩個(gè)熱點(diǎn)問題。但令人遺憾的是,對(duì)通貨膨脹和收入分配差距間相互關(guān)聯(lián)性的研究卻相對(duì)較少。本文系統(tǒng)地深入地從通貨膨脹視角分析收入不平等的演化。2.研究?jī)?nèi)容創(chuàng)新性。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)關(guān)于通貨膨脹對(duì)收入不平等影響往往缺乏經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ),本文以無限期的生命理論為假設(shè),建立經(jīng)濟(jì)均衡模型分析通貨膨脹對(duì)居民總收入不平等和分項(xiàng)收入不平等影響的機(jī)理。實(shí)證研究方面,從總效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)和家庭特征效應(yīng)等三個(gè)角度分析通貨膨脹對(duì)居民收入不平等的影響,并且分析了通貨膨脹對(duì)不同收入水平居民影響的效應(yīng)。3.采用CHNS大型家庭微觀調(diào)查數(shù)據(jù)分析。首創(chuàng)性地采用CHNS大型家庭微觀調(diào)查數(shù)據(jù),對(duì)通貨膨脹環(huán)境中居民收入不平等的家庭個(gè)體特征進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。微觀家庭調(diào)查數(shù)據(jù)的使用,不但能夠?qū)ΜF(xiàn)階段利用宏觀數(shù)據(jù)研究我國(guó)通貨膨脹再分配效應(yīng)形成有效的補(bǔ)充,而且在揭示家庭遭受和抵御通貨波動(dòng)的微觀影響效應(yīng)方面,有著宏觀加總數(shù)據(jù)不可比擬的優(yōu)勢(shì)。
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【學(xué)位授予單位】：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F124.7
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本文編號(hào)：2448975