本文關(guān)鍵詞：中國(guó)股票市場(chǎng)的均值回復(fù)檢驗(yàn)及預(yù)測(cè)問題研究

  更多相關(guān)文章： 均值回復(fù) SARIMA模型 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 組合模型 股票預(yù)測(cè)

【摘要】：股票市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分,股票的趨勢(shì)與波動(dòng)反映了一個(gè)國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)狀況,能夠指導(dǎo)國(guó)家宏觀調(diào)控。但股票市場(chǎng)是一個(gè)十分復(fù)雜的非線性動(dòng)力系統(tǒng),影響股價(jià)變動(dòng)的因素很多,股票價(jià)格通常是上下起伏,令投資者無(wú)所適從。那么,中國(guó)股票市場(chǎng)是否存在均值回復(fù)現(xiàn)象?股票價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)是否具有可預(yù)測(cè)性?本文主要是在研究中國(guó)股票市場(chǎng)存在均值回復(fù)現(xiàn)象的基礎(chǔ)上,分析股市預(yù)測(cè)方法,提出一種組合預(yù)測(cè)模型。本文的主要研究成果由以下兩部分組成:第一部分:從研究中國(guó)股票市場(chǎng)的角度出發(fā),選取1996年1月至2015年6月的上海證券交易所行業(yè)分類指數(shù)月度數(shù)據(jù),采用自相關(guān)檢驗(yàn)和協(xié)整理論驗(yàn)證上海股票市場(chǎng)中工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)、公用以及綜合業(yè)這五個(gè)行業(yè)的股票價(jià)格指數(shù)是否存在均值回復(fù)的現(xiàn)象。實(shí)證結(jié)果表明:我國(guó)股票市場(chǎng)存在均值回復(fù)的現(xiàn)象,并非服從單位根過(guò)程的有效市場(chǎng)。因此,股票價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)具有可預(yù)測(cè)性。第二部分:從分析股市預(yù)測(cè)方法的角度出發(fā),詳細(xì)介紹了SARIMA模型和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的基本原理和建模過(guò)程。SARIMA模型可看作是一般的ARIMA過(guò)程在季節(jié)時(shí)間序列模型中的推廣,它的線性建模能力很強(qiáng);BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是一種非線性模型,對(duì)非線性時(shí)間序列的預(yù)測(cè)具有其他模型所不可比擬的優(yōu)勢(shì)。本文提出了SARIMA-BP組合模型,并分別采用SARIMA、BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和SARIMA-BP組合模型對(duì)上證指數(shù)序列進(jìn)行仿真實(shí)驗(yàn)。研究結(jié)果表明:SARIMA-BP組合模型可以應(yīng)用于股價(jià)時(shí)間序列的預(yù)測(cè),且其預(yù)測(cè)精度要優(yōu)于單一的SARIMA模型和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。
【關(guān)鍵詞】：均值回復(fù) SARIMA模型 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 組合模型 股票預(yù)測(cè)
【學(xué)位授予單位】：浙江理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：O212.1
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-11
• 1.1 課題的研究背景及意義8-9
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-10
• 1.3 研究?jī)?nèi)容與結(jié)構(gòu)安排10-11
• 第二章 股票預(yù)測(cè)方法介紹11-14
• 2.1 股票預(yù)測(cè)面臨的問題11
• 2.2 股票預(yù)測(cè)的基本方法11-13
• 2.2.1 證券投資分析方法11-12
• 2.2.2 時(shí)間序列分析方法12
• 2.2.3 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測(cè)方法12
• 2.2.4 組合預(yù)測(cè)方法12
• 2.2.5 預(yù)測(cè)方法的比較12-13
• 2.3 本章小結(jié)13-14
• 第三章 中國(guó)股票市場(chǎng)均值回復(fù)統(tǒng)計(jì)推斷及實(shí)證研究14-27
• 3.1 均值回復(fù)概述14-15
• 3.2 均值回復(fù)的計(jì)量模型15-17
• 3.3 幾種常見均值回復(fù)的檢驗(yàn)方法17-20
• 3.3.1 自相關(guān)檢驗(yàn)17
• 3.3.2 協(xié)整理論17-20
• 3.4 樣本數(shù)據(jù)及實(shí)證檢驗(yàn)20-26
• 3.5 本章小結(jié)26-27
• 第四章 SARIMA-BP組合模型在股價(jià)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用27-48
• 4.1 股價(jià)預(yù)測(cè)的時(shí)間序列模型方法27-38
• 4.1.1 時(shí)序數(shù)據(jù)預(yù)處理27-29
• 4.1.2 ARMA模型29-32
• 4.1.3 SARIMA模型32-34
• 4.1.4 仿真實(shí)驗(yàn)與結(jié)果分析34-38
• 4.2 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法38-45
• 4.2.1 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型38
• 4.2.2 BP算法38-41
• 4.2.3 BP算法的優(yōu)化措施41
• 4.2.4 基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的股市預(yù)測(cè)模型41-43
• 4.2.5 仿真實(shí)驗(yàn)與結(jié)果分析43-45
• 4.3 組合預(yù)測(cè)方法45-47
• 4.3.1 加權(quán)組合模型45
• 4.3.2 SARIMA-BP組合模型45-46
• 4.3.3 仿真實(shí)驗(yàn)與結(jié)果分析46-47
• 4.4 本章小結(jié)47-48
• 第五章 結(jié)論48-49
• 參考文獻(xiàn)49-52
• 攻讀學(xué)位期間的研究成果52-53
• 致謝53

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 肖輝,吳沖鋒,吳文鋒,吳偉;復(fù)雜性度量法在股票市場(chǎng)中的應(yīng)用[J];系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用;2002年03期

2 胡榮才;中國(guó)股票市場(chǎng)增長(zhǎng)質(zhì)量實(shí)證分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2003年07期

3 古敏玲;淺談股票市場(chǎng)到底能否啟動(dòng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2004年05期

4 安迪;《投資圣經(jīng)——巴菲特的真實(shí)故事》連載(十) 癡迷于股票及債券市場(chǎng)[J];中國(guó)民營(yíng)科技與經(jīng)濟(jì);2004年11期

5 阮建軍;股票市場(chǎng)利益主體會(huì)計(jì)造假博弈分析[J];財(cái)會(huì)研究;2004年11期

6 林寧;;論股票市場(chǎng)的理性投資[J];中國(guó)西部科技;2004年16期

7 江信毅;;股票市場(chǎng)的系統(tǒng)非線性動(dòng)力學(xué)模型[J];中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì);2006年08期

8 馬進(jìn);關(guān)偉;;我國(guó)股票市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)證分析[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2006年08期

9 袁冬梅;劉建江;;本幣升值影響股票市場(chǎng)的理論與實(shí)證研究[J];長(zhǎng)沙理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2006年04期

10 賈煒;蔡維;樊瑛;;一個(gè)關(guān)于中國(guó)股票市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)相互關(guān)系的實(shí)證分析[J];北京師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年01期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 鄭長(zhǎng)德;;中國(guó)股票市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證分析[A];中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中的熱點(diǎn)問題探討[C];2003年

2 周麗輝;;轉(zhuǎn)軌期中國(guó)股票市場(chǎng)制度設(shè)計(jì)分析[A];第三屆中國(guó)金融論壇論文集[C];2004年

3 李玉梅;閆相斌;胡洋;;在線股評(píng)對(duì)股票市場(chǎng)的影響分析[A];第十三屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

4 鄭勇;葉瑞紅;;我國(guó)股票市場(chǎng)對(duì)居民消費(fèi)需求影響的思考[A];第十一屆全國(guó)經(jīng)濟(jì)管理院校工業(yè)技術(shù)學(xué)研究會(huì)論文集[C];2012年

5 王文舉;劉碩;;股票市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者共謀違規(guī)行為監(jiān)管的博弈分析與動(dòng)態(tài)仿真研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第9卷）[C];2008年

6 陸蓉;徐龍炳;;中國(guó)股票市場(chǎng)對(duì)政策信息的不平衡性反應(yīng)研究[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第3卷第2期（總第10期）[C];2004年

7 廖士光;;中國(guó)股票市場(chǎng)流通性價(jià)值研究[A];上海市社會(huì)科學(xué)界第五屆學(xué)術(shù)年會(huì)文集（2007年度）（經(jīng)濟(jì)·管理學(xué)科卷）[C];2007年

8 楊淑慧;;股票的價(jià)值——透過(guò)表象看本質(zhì)[A];中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2012年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2012年

9 ;第十五章 股票市場(chǎng)的實(shí)證研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第1卷）[C];2000年

10 郭多祚;徐占東;;第三十八章 中國(guó)股票市場(chǎng)β和收益關(guān)系的實(shí)證分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第3卷）[C];2002年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 資深股權(quán)投資基金管理人 曾梓;小心貌似“旺夫相”的股票[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2013年

2 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)廉政研究院教授 、院長(zhǎng) 喬新生;股票市場(chǎng)是中國(guó)社會(huì)的晴雨表[N];證券時(shí)報(bào);2013年

3 華龍證券有限責(zé)任公司 雷原 李登武;中國(guó)股票市場(chǎng)熱點(diǎn)問題的理論思考（下）[N];財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào);2001年

4 本報(bào)記者 廖新軍;“跟蹤股票”：登陸歐洲的創(chuàng)新工具[N];國(guó)際金融報(bào);2000年

5 中山大學(xué) 白欽先 徐沛;金融理論中的股票市場(chǎng)[N];上海金融報(bào);2003年

6 ;股票典當(dāng)幫你解“套”[N];上海金融報(bào);2005年

7 安果;我的股票分類觀[N];山西經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào);2001年

8 司沛柯;為什么總是股票？[N];證券時(shí)報(bào);2005年

9 和平;股票市場(chǎng)提升消費(fèi)信心[N];北京商報(bào);2007年

10 侯捷寧;公司債不會(huì)沖擊股票市場(chǎng)[N];證券日?qǐng)?bào);2007年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王蘭軍;中國(guó)股票市場(chǎng)功能演進(jìn)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2002年

2 顧鵬;宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊、信息傳導(dǎo)與中國(guó)股票市場(chǎng)[D];南京大學(xué);2015年

3 司侃達(dá)（Skanthavarathar Ramesh）;股票市場(chǎng)對(duì)股息和政治信息的反應(yīng)[D];華中科技大學(xué);2015年

4 張馳;股票市場(chǎng)半知情交易者的行為理論與實(shí)證研究[D];天津大學(xué);2015年

5 蘇波;交易者的學(xué)習(xí)適應(yīng)性行為對(duì)股票市場(chǎng)影響的仿真實(shí)驗(yàn)研究[D];廈門大學(xué);2009年

6 闕紫康;中國(guó)股票市場(chǎng)制度效率研究[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2002年

7 劉柯杰;中國(guó)股票市場(chǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

8 闕偉成;中國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展問題研究[D];武漢大學(xué);2004年

9 張炳雷;中國(guó)股票市場(chǎng)的制度缺失研究[D];吉林大學(xué);2006年

10 武曉春;中國(guó)股票市場(chǎng)效率研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2005年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 傅鼎;我國(guó)股票市場(chǎng)承載力評(píng)價(jià)體系研究[D];中國(guó)海洋大學(xué);2011年

2 王金曉;投資機(jī)會(huì)對(duì)股票預(yù)期收益的影響[D];南京理工大學(xué);2015年

3 趙海朋;國(guó)內(nèi)量化選股模型研究[D];蘇州大學(xué);2015年

4 鞏鵬X;基于協(xié)整的金融復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)研究[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

5 余翠;中國(guó)股指期貨與股票市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)性研究[D];沈陽(yáng)理工大學(xué);2015年

6 徐寅祥;我國(guó)股市噪聲交易對(duì)收益率的影響分析[D];福建師范大學(xué);2015年

7 劉宗鵬;利率與股票市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)波動(dòng)相關(guān)性研究[D];山東大學(xué);2015年

8 劉樹培;基于超網(wǎng)絡(luò)的股票之間的相關(guān)性研究[D];大連海事大學(xué);2015年

9 袁杰;關(guān)于股票市場(chǎng)中股票間相關(guān)性測(cè)量方法的研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2015年

10 陳亮;基于微博輿情的股票高頻交易分析技術(shù)研究與實(shí)現(xiàn)[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

，

本文編號(hào)：884102