本文關(guān)鍵詞：制衡美元的政治基礎(chǔ)——經(jīng)濟(jì)崛起國應(yīng)對美國貨幣霸權(quán)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

　　 五、結(jié)論

　　 無論是在貨幣崛起還是在貨幣維持階段，都離不開有利的國際制度所提供的幫扶作用，國際制度是支持貨幣國際地位的重要政治基礎(chǔ)。英鎊、美元、歐元和日元等貨幣的興衰歷史都表明，國際貨幣制度通過提供合法效應(yīng)和形成鎖定效應(yīng)等方式發(fā)揮作用，對貨幣形成穩(wěn)定的國際地位，意義十分重大。

　　 人民幣國際化戰(zhàn)略的實(shí)施拉開了人民幣崛起的序幕。人民幣作為一種趕超貨幣，面對貨幣同儕特別是霸權(quán)貨幣的競爭壓力，其國際地位的提升不能僅僅依靠市場自發(fā)力量的帶動，還需要中國通過積極有為的貨幣外交為其夯實(shí)政治基礎(chǔ)，其中一個重要方面就是旨在改革既有和另辟新建的國際制度外交。在貨幣領(lǐng)域，中國既是當(dāng)前既有國際制度體系的改革者，也是新興國際制度體系的創(chuàng)造者。

　　 由于中國在全球?qū)用娴恼晤I(lǐng)導(dǎo)能力仍然相對有限，而且遭遇到的阻力也非常巨大，中國服務(wù)于人民幣崛起的國際制度外交的重點(diǎn)不是推動全球?qū)用娴摹案闹啤�，而是在區(qū)域?qū)用娴摹敖ㄖ啤�。具體包括強(qiáng)化金磚機(jī)制貨幣合作、升級“10+3”機(jī)制貨幣合作和推動上合組織貨幣合作三個方面的內(nèi)容。這三大制度體系是人民幣崛起進(jìn)程中十分重要的國際制度基礎(chǔ)。

　　 無論是“改制”還是“建制”，都為未來國際體系預(yù)示了一種國際制度競爭的圖景，國際制度競爭將有可能成為未來新型中美關(guān)系的基本特征。

　　 注釋：

　　 ①Robert Keohane, "Neoliberal Institutionalism: A Perspectiveon World Politics", in Robert Keohane, ed., Institutional Institutions and State Power: Essays in International Relations Theory, Boulder: Westview Press, 1989, pp. 3-4.

　　 ②與之相關(guān)的詳細(xì)理論說明，參見羅伯特•基歐漢：《霸權(quán)之后：世界政治經(jīng)濟(jì)中的合作與紛爭》，蘇長和、信強(qiáng)、何曜譯，上海人民出版社2001年版；肯尼斯•奧耶主編：《無政府狀態(tài)下的合作》，田野、辛平譯，，上海人民出版社2010年版；蘇長和；《全球公共問題與國際合作》，上海人民出版社2000年版，第三章。

　　 ③對于制度非中性，參見張宇燕：《利益集團(tuán)與制度非中性》，載《改革》1994年第2期，第85頁。最初張宇燕只是局限在國內(nèi)層面討論制度非中性問題，而高程則成功地將其拓展到國際層面，參見高程：《新帝國體系中的制度霸權(quán)與治理路徑——兼析國際規(guī)則“非中性”視角下的美國對華戰(zhàn)略》，載《教學(xué)與研究》2012年第5期，第59～65頁。相關(guān)的實(shí)證研究還可參見徐秀軍：《制度非中性與金磚國家合作》，載《世界經(jīng)濟(jì)與政治》2013年第6期，第77～96頁。

　　 ④門洪華：《霸權(quán)之翼：美國國際制度戰(zhàn)略》，北京大學(xué)出版社2005年版；高程：《從規(guī)則視角看美國重構(gòu)國際秩序的戰(zhàn)略調(diào)整》，載《世界經(jīng)濟(jì)與政治》2013年第12期，第4～21頁；賀凱則認(rèn)為國際制度發(fā)揮了重要的制衡作用，參見Kai He, Institutional Balancing in the Asia Pacific: Economic Interdependence and China's Rise, London and New York: Routledge, 2009。

　　 ⑤對于國際貨幣的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的綜述，參見李�。骸敦泿鸥偁幍恼位A(chǔ)》，載《外交評論》2011年第3期，第50～52頁。

　　 ⑥參見Jonathan Kirshner, Currency and Coercion: The Political Economy of International Monetary Power, Princeton: Princeton University Press, 1995；該書的中譯本參見喬納森•科什納：《貨幣與強(qiáng)制：國際貨幣權(quán)力的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》，李巍譯，上海人民出版社2013年版；David M. Andrews, ee., International Monetary Power, Ithaca, N. Y.: Cornell University Press, 2006。對于中國貨幣權(quán)力的最新研究，參見Eric Helleiner and Jonathan Kirshner, eds., The Great Wall of Money: Power and Politics in China's International Monetary Relations, Ithaca, N.Y.: Cornell University Press, 2014。

　　 ⑦對于國際貨幣的政治基礎(chǔ)，筆者近年來展開了一系列的研究努力，其詳細(xì)討論可參見李�。骸敦泿鸥偁幍恼位A(chǔ)》，第44～61頁；李�。骸�制衡美元的政治基礎(chǔ)——經(jīng)濟(jì)崛起國應(yīng)對美國貨幣霸權(quán)》，載《世界經(jīng)濟(jì)與政治》2012年第5期，第109頁；李�。骸稏|亞貨幣秩序的政治基礎(chǔ)》，載《當(dāng)代亞太》2013年第1期，第22～46頁；李巍、朱藝弘：《貨幣盟友與人民幣的國際化》，載《世界經(jīng)濟(jì)與政治》2014年第2期，第128～154頁。本文中將不再對國際貨幣的政治基礎(chǔ)進(jìn)行詳細(xì)論述。

　　 ⑧轉(zhuǎn)引自李曉、丁一兵等：《人民幣區(qū)域化問題研究》，清華大學(xué)出版社2010年版，第Z38頁。

　　 ⑨Allen Buchanan and Robert O. Keohane,"The Legitimacy of Global Governance Institutions", Ethics & International Affairs, Vol. 20, Issue 4, 2006, pp. 405-437.

　　 ⑩Ian Hurd,"Legitimacy and Authority in International Politics", International Organization, Vol. 53, No. 2, Spring 1999, p. 381.

　　 (11)“雙掛鉤、一固定”指的是布雷頓森林體系實(shí)行美元直接與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤，采取可調(diào)整的固定匯率制。

　　 (12)何帆、李婧：《美元國際化的路徑、經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)》，載《社會科學(xué)戰(zhàn)線》2005年第1期，第269頁。

　　 (13)Servaas Deroose, Dermot Hodson and Joost Kuhlmann,"The Legitimation of EMU: Lessons from the Early Years of the Euro", Review of International Political Economy, Vol. 14, No. 5, 2007, pp. 800-819.

　　 (14)關(guān)于特別提款權(quán)的研究，參見Peter B. Clark and Jacques J. Polak,"International Liquidity and The Role of the SDR in the International Monetary System", IMF Working Paper No. 1, 2002。

　　 (15)杰弗里•弗里登：《20世紀(jì)全球資本主義的興衰》，楊宇光等譯，上海人民出版社2009年版，第5頁。

　　 (16)對于英鎊作為國際貨幣的探討，參見Benjamin J. Cohen, The Future of Sterling as an International Currency, London: Macmillan S. t Martin's Press, 1971。

　　 (17)制度學(xué)派中充滿了對路徑依賴和鎖定效應(yīng)的探討，參見Gerard Alexander,"Institutions, Path Dependence, and Democratic Consolidation", Journal of Theoretical Politics, Vol. 13, Issue 3, July 2001, pp. 249-270; Paul Pierson,"Increasing Returns, Path Dependence, and the Study of Politics", American Political Science Review, Vol. 94, No. 2, June 2000, pp. 251-267; Kathleen Thelen,"Historical Institutionalism in Comparative Politics", Annual Review of Political Science, Vol. 2, Issue 1, 1999, pp. 369-404; Stephen E. Margolis and S. J. Liebowitz,"Path Dependence, Lock in and History", Journal of Law, Economics & Organization, Vol. 11, Issue 1, April 1995, pp. 205-226。

　　 (18)當(dāng)然，不排除其他的實(shí)物資產(chǎn)在通脹期可能對中央政府發(fā)行的信用貨幣產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)。

　　 (19)Benjamin J. Cohen, The Geography of Money, Ithaca: Cornell University Press, 1998, pp. 95-96.

　　 (20)Catherine R. Schenk, The Decline of Sterling: Managing the Retreat of an International Currency, 1945-1992, Cambridge, New York: Cambridge University Press, 2010.

　　 (21)關(guān)于德國救援的分析，參見趙柯：《德國的“歐元保衛(wèi)戰(zhàn)”——國際貨幣權(quán)力的維護(hù)與擴(kuò)張》，載《歐洲研究》2003年第1期，第64～86頁。

　　 (22)關(guān)于日元崛起挫折經(jīng)濟(jì)原因的分析，參見劉瑞：《日元國際化困境的深層次原因》，載《日本學(xué)刊》2012年第2期，第96～111頁。

　　 (23)當(dāng)然，也不能說日本完全沒有國際制度建設(shè)能力，日本在20世紀(jì)60年代經(jīng)濟(jì)剛剛起飛時就推動建立亞洲開發(fā)銀行和海外經(jīng)濟(jì)協(xié)力基金，也為日元的國際化發(fā)揮了積極作用，但總體而言，日本國際制度建設(shè)的能力比較弱。

　　 (24)李�。骸吨坪饷涝恼位A(chǔ)：經(jīng)濟(jì)崛起國應(yīng)對美國貨幣霸權(quán)》，第118頁。

　　 (25)William W. Grimes, Currency and Contest in East Asia: The Great Power Politics of Financial Regionalism, Ithaca: Cornell University Press, 2009, p. 20.

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　　 【內(nèi)容提要】 2009年，人民幣開啟國際化進(jìn)程，拉開了人民幣崛起為一種國際主要貨幣的序幕，這被認(rèn)為是21世紀(jì)繼歐元誕生之后最重要的國際貨幣事件。但是，國際貨幣地位的形成不僅僅是市場擴(kuò)張的自然產(chǎn)物，還需要堅(jiān)實(shí)的國際政治基礎(chǔ)，這意味著人民幣的崛起不僅僅是一個經(jīng)濟(jì)事件，也是一個政治和外交事件。國際貨幣的政治基礎(chǔ)主要包括支持該種貨幣國際地位的貨幣伙伴網(wǎng)絡(luò)和國際(區(qū)域/全球)貨幣制度兩方面的內(nèi)容。2009年以來，中國政府在通過國內(nèi)制度改革以釋放人民幣走向海外的市場活力的同時，也在通過積極有為的貨幣外交為人民幣崛起夯實(shí)政治基礎(chǔ)。具體到與貨幣相關(guān)的國際制度領(lǐng)域，中國的貨幣外交主要體現(xiàn)在兩個方面：一是努力推動既有的全球性制度改革(簡稱“改制”)，二是積極進(jìn)行大規(guī)模的區(qū)域性制度建設(shè)(簡稱“建制”)。由于來自在位貨幣霸權(quán)國美國的強(qiáng)力阻擾，既有全球性制度改革進(jìn)展十分困難。中國在區(qū)域制度建設(shè)上取得了一些進(jìn)展，分別是金磚機(jī)制下的貨幣合作、“10+3”框架下的東亞貨幣合作和上合組織框架下的貨幣合作，它們將共同為人民幣崛起提供有效的區(qū)域制度保障。不僅如此，中國的“改制”和“建制”努力還為未來的國際體系預(yù)示了一個國際制度競爭的格局。

　　 【關(guān) 鍵 詞】人民幣崛起/人民幣國際化/國際貨幣地位/貨幣外交/國際制度競爭

　　

　　 人民幣的崛起被認(rèn)為是21世紀(jì)繼歐元誕生以來最為重要的國際貨幣事件。人民幣若成為一種主要的國際貨幣，不僅將對既有的國際貨幣格局構(gòu)成重大沖擊，甚至還會影響整個國際經(jīng)濟(jì)秩序的演進(jìn)。

　　 貨幣的發(fā)行、流通和使用并非發(fā)生在一個完全真空的市場環(huán)境中，而是需要堅(jiān)實(shí)的政治基礎(chǔ)。國內(nèi)貨幣的政治基礎(chǔ)是中央政府對本國居民所擁有的強(qiáng)制力，只要中央政府統(tǒng)治的合法性沒有遭到破壞，其發(fā)行的貨幣在國內(nèi)的壟斷地位就不會被動搖；而對于無政府狀態(tài)下的國際貨幣來說，其政治基礎(chǔ)則主要包含兩個方面——貨幣合作伙伴網(wǎng)絡(luò)與國際貨幣制度體系，兩者構(gòu)成了支持和保障國際貨幣地位的重要政治架構(gòu)。

　　 與美元相比，人民幣是一種后發(fā)的趕超貨幣，要超越國際市場業(yè)已形成的美元依賴，更加需要借助政治的力量。2009年人民幣國際化的序幕正式拉開之后，中國政府一方面通過一系列國內(nèi)制度改革來釋放人民幣走向海外的市場活力，另一方面對外展開了積極有為的貨幣外交，包括爭取更多的貨幣合作伙伴和建設(shè)對己有利的國際貨幣區(qū)域/全球制度，以為人民幣崛起夯實(shí)政治基礎(chǔ)。

　　 受研究主題所限，本文暫不考慮國際貨幣的伙伴基礎(chǔ)，而是聚焦于人民幣崛起的國際制度基礎(chǔ)。在分析國際制度對于護(hù)持國際貨幣地位所具有的重要作用的基礎(chǔ)上，詳細(xì)考察中國政府為服務(wù)人民幣國際化和區(qū)域化所展開的一系列國際制度建設(shè)和改革的努力，分析其成功或失敗的原因，并探討其在宏觀層次上所帶來的國際后果。

　　 一、國際制度與國際貨幣

　　 國際制度的大量產(chǎn)生并在國際體系中發(fā)揮日益重要的作用，構(gòu)成了二戰(zhàn)結(jié)束以來國際關(guān)系最重要的特征之一。所謂國際制度，是指國際社會中相互關(guān)聯(lián)并持久存在的一整套正式或非正式的約束規(guī)則，它規(guī)定和限制了行為體的角色及行為，并塑造了行為體預(yù)期，具體包括國際組織、國際機(jī)制和國際慣例三方面的內(nèi)容。①其中，國際組織是指具體的國際機(jī)構(gòu)，國際機(jī)制是指明確的國際規(guī)則和運(yùn)行程序，而國際慣例則是指一些默示的非正式規(guī)則和傳統(tǒng)習(xí)慣。

　　 國際關(guān)系學(xué)中的自由制度主義者強(qiáng)調(diào)國際制度所發(fā)揮的公共服務(wù)的功能，他們認(rèn)為，國際制度能夠提供高質(zhì)量的信息和重復(fù)性博弈的平臺，減少交易成本，降低不確定性，從而有利于國際合作和國際治理，國際制度因此是國際社會的一種公共產(chǎn)品。②有些學(xué)者則注意到了國際制度的非中性，認(rèn)為不同成員在其中的收益并不均等。③在此基礎(chǔ)上，一些具有現(xiàn)實(shí)主義傾向的學(xué)者指出國際制度主要服務(wù)于主導(dǎo)國的戰(zhàn)略利益，它是權(quán)力護(hù)持的工具。④

　　 上述宏觀辯論為具體議題領(lǐng)域中的國際制度研究提供了理論基礎(chǔ)，但是在國際貨幣領(lǐng)域，卻鮮有文獻(xiàn)觸及國際制度對于國際貨幣的作用。這一方面是因?yàn)�，幾乎壟斷國際貨幣問題研究的經(jīng)濟(jì)學(xué)家專注于觀察影響國際貨幣使用份額的市場原因，卻沒有觸及國際制度這一政治變量，⑤另一方面則在于一部分從事貨幣政治研究的國際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)者專注于探索已有的國際貨幣地位所帶來的國際權(quán)力。⑥這兩類具有不同知識結(jié)構(gòu)的學(xué)者群體均沒有將國際貨幣的成長和維持與相關(guān)國際制度聯(lián)系起來，從而構(gòu)成了關(guān)于國際貨幣研究的重大缺失。

　　 事實(shí)上，在貨幣領(lǐng)域，相關(guān)的國際制度對于培育和維護(hù)國際貨幣地位具有重要意義，它是支撐國際貨幣地位的重要政治基礎(chǔ)之一。⑦著名金融史學(xué)家巴里•艾肯格林(Barry Echigreen)就曾指出，一國貨幣要成為國際貨幣或區(qū)域主導(dǎo)貨幣，除了擁有經(jīng)濟(jì)上的主導(dǎo)地位外，還需要其他國家不同程度的合作，這種合作就包括制度化的安排。⑧與貨幣相關(guān)的國際制度可分為全球性制度和區(qū)域性制度，它們分別服務(wù)于全球性和區(qū)域性的貨幣秩序安排，分別對應(yīng)全球性和區(qū)域性的國際貨幣。國際制度對于國際貨幣的重要意義主要體現(xiàn)在其所具有的兩項(xiàng)功能上。

　　 第一，相關(guān)的國際制度為國際貨幣地位的確立提供基于國際認(rèn)可的合法效應(yīng)。國際制度建立在合法性的基礎(chǔ)上，一項(xiàng)具有合法性的國際制度一旦建立起來，就意味著該制度具有規(guī)定和統(tǒng)治的權(quán)力，這種權(quán)力能夠得到制度參與者的一致認(rèn)可和自覺遵守。⑨因此，國際制度不僅是國際認(rèn)可的產(chǎn)物，而且其本身就構(gòu)成了合法性的定義者。⑩

　　 穩(wěn)定發(fā)揮國際通貨職能的國際貨幣并非市場自然選擇的結(jié)果，它還需要官方層面的認(rèn)可，因?yàn)楦鲊旧硪彩菄H貨幣的使用者。相關(guān)國際制度是對國際貨幣關(guān)系的一種法律化安排，通過這種安排可以對中心貨幣地位提供集體認(rèn)可，從而強(qiáng)化該貨幣作為中心貨幣的合法性。此外，在一種貨幣成長為國際貨幣的過程中，對該貨幣有利的國際制度能夠?yàn)槠渥龀霰硶c承諾，以保障使用者對該貨幣的信心并形成對其的使用動力；而有些微觀的制度安排還對該貨幣的國際流通和使用做出了嚴(yán)格的規(guī)定，使其作為國際貨幣具備技術(shù)上的保證。

　　 布雷頓森林會議是一次為美元登臨國際貨幣舞臺提供合法效應(yīng)的重要會議。盡管自一戰(zhàn)以后，美元就不斷在市場上擴(kuò)張其國際地位。而在經(jīng)過兩次世界大戰(zhàn)和一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的三次打擊之后，英鎊在市場上已經(jīng)不斷撤退，但美元需要一場正式的“加冕禮”來宣告其取代英鎊成為國際主導(dǎo)貨幣。布雷頓森林會議就是一次對美元進(jìn)行的“黃袍加身”，從而使美元的霸權(quán)地位得到了全世界的普遍認(rèn)可。

　　 隨后建立的布雷頓森林體系則是國際貨幣史上首個帶有“正式約束”(formal constraints)性的國際貨幣制度，它以主權(quán)國家間政治協(xié)議的形式做出了“雙掛鉤、一固定”(11)的制度規(guī)定，從而明確規(guī)定了美元作為全球主導(dǎo)貨幣的地位。(12)這相當(dāng)于對美元發(fā)布了一項(xiàng)正式“任命書”，從而強(qiáng)化其國際使用的合法性。

　　 在區(qū)域?qū)用�，歐元作為一種超主權(quán)貨幣，其誕生到成長的每一步都是通過歐洲貨幣聯(lián)盟的制度設(shè)計(jì)來賦予其合法性。(13)歐元在歐洲的區(qū)域使用完全是建立在歐元區(qū)強(qiáng)大而精密的制度體系基礎(chǔ)之上的。

　　 除了上述宏觀制度外，一些微觀的國際制度設(shè)計(jì)也能給某種貨幣的國際地位提供合法性。如國際貨幣基金組織(IMF)發(fā)行的特別提款權(quán)(SDR)由美元、歐元、英鎊和日元四種主要國際貨幣構(gòu)成，卻未將其他貨幣納入該貨幣籃子，這就說明國際貨幣基金組織對這四種貨幣的國際通貨職能提供了合法性認(rèn)可。(14)中國政府爭取人民幣成為SDR的第五種貨幣，則是希望通過國際制度來提升人民幣國際化在全球?qū)用娴恼J(rèn)可程度，進(jìn)而為人民幣提供國際貨幣地位的合法性證明。

　　 除了這些正式的制度設(shè)計(jì)，非正式的制度也能為國際貨幣提供重要的合法性基礎(chǔ)。歷史上，英國領(lǐng)導(dǎo)的國際金本位制雖然不像布雷頓森林體系那樣有明文的制度規(guī)定，但作為一種自發(fā)形成的非正式制度，它“卻是19世紀(jì)全球經(jīng)濟(jì)秩序中最強(qiáng)有力的制度規(guī)則”。(15)在國際金本位制下，黃金與各國貨幣實(shí)行固定匯率制，并進(jìn)行自由兌換，但由于黃金在日常交易中的不方便性，英鎊便替代黃金發(fā)揮了國際貨幣的諸多功能。在1871年之前。只有英國和它的一些殖民地及其盟國葡萄牙實(shí)行金本位制；而到了1879年，德國、斯堪的納維亞國家、荷蘭、比利時、法國、瑞士和美國等大多數(shù)工業(yè)國都加入了以英鎊為中心的金本位制網(wǎng)絡(luò)。這種通過模仿而自發(fā)形成的非正式制度為英國在19世紀(jì)掌握貨幣霸權(quán)地位提供了合法性。(16)

　　 第二，相關(guān)的國際制度安排還可以對守成的國際貨幣產(chǎn)生“鎖定效應(yīng)”(lock in effect)，從而有利于其國際地位的維持。除了在貨幣成長階段提供合法效應(yīng)助推貨幣崛起之外，國際制度還可以在貨幣維持階段發(fā)揮鎖定效應(yīng)，強(qiáng)化國際市場對其產(chǎn)生路徑依賴。(17)此外，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)時，國際制度還可以提供反市場力量(counter market forces)，進(jìn)而延遲某種國際貨幣因?yàn)榻?jīng)濟(jì)和市場的原因所可能出現(xiàn)的衰落。

　　 在國內(nèi)層次上，一種貨幣的使用不會受到短期經(jīng)濟(jì)波動的干擾，其原因在于該貨幣受到政權(quán)強(qiáng)制力的保障，除非該政權(quán)倒臺，否則不可能有其他貨幣對其產(chǎn)生替代。(18)在國際層次上，由于無政府狀態(tài)下不存在一個超國家的中央權(quán)威來對某種國際貨幣進(jìn)行強(qiáng)制使用，發(fā)行國就只能通過國際制度安排來鎖定該種貨幣的國際地位。

　　 由于自發(fā)的市場演進(jìn)所帶來的貨幣國際化成果很容易因受到經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境的變化而產(chǎn)生波動，特別是對于那些趕超貨幣而言，其國際地位并不穩(wěn)定，不能像霸權(quán)貨幣那樣形成穩(wěn)定的路徑依賴(path dependence)，因此，只有通過明確的國際制度安排所發(fā)揮的鎖定作用，才能形成持久和穩(wěn)定的國際貨幣使用習(xí)慣，從而鞏固國際貨幣地位的穩(wěn)定性。隨著貨幣使用范圍的擴(kuò)大和程度的加深，該貨幣的國際地位也會隨之被牢牢鎖定，直至有重大危機(jī)事件出現(xiàn)并打破原有的慣性平衡。(19)因此，在市場自發(fā)演進(jìn)的過程中，發(fā)行國尋求全球?qū)哟?如美元)或區(qū)域?qū)哟?如馬克和歐元)的制度安排，是貨幣國際地位鞏固的必要條件。

　　 盡管作為一種“硬制度”，布雷頓森林體系在20世紀(jì)70年代崩潰，但其遺留下來的兩大國際機(jī)構(gòu)——國際貨幣基金組織和世界銀行(WB)——仍然在后布雷頓森林體系中發(fā)揮了重要作用，特別是這兩大金融機(jī)構(gòu)的對外援助仍然主要使用美元。通過這兩大機(jī)構(gòu)，美國得以鎖定美元在全球貨幣體系中的中心貨幣地位，并未受70年代美國經(jīng)濟(jì)滯脹和美元貶值的影響。

　　 同樣，英國也曾利用其國際制度體系來延緩英鎊衰落的步伐。第一次世界大戰(zhàn)打擊了英國領(lǐng)導(dǎo)的國際金本位制，英鎊開始走向衰落。此后，在20世紀(jì)30年代大蕭條的沖擊下，英國再度退出了國際金本位制，這使英鎊的國際地位喪失了國際認(rèn)可的制度基礎(chǔ)。但是英國隨即在其殖民體系內(nèi)部建立了分享貿(mào)易特惠的帝國集團(tuán)和實(shí)行共同貨幣政策的英鎊區(qū)。由此，英鎊經(jīng)歷了由全球霸權(quán)貨幣衰落為區(qū)域中心貨幣的重要轉(zhuǎn)折，但也正是以英帝國體系為框架的英鎊集團(tuán)構(gòu)成了維持英鎊地位的區(qū)域制度基礎(chǔ)，從而部分鎖定了英鎊在區(qū)域?qū)用娴膰H地位，保衛(wèi)了英鎊作為區(qū)域貨幣的角色。(20)

在區(qū)域?qū)哟危瑲W元體系則是一種具有代表性的貨幣制度安排，它鎖定了歐元作為區(qū)域超主權(quán)貨幣的地位，使得退出歐元體系的成本異常高昂。盡管歐債危機(jī)中的希臘曾面臨退出歐元區(qū)的困境，但若這成為現(xiàn)實(shí)，不僅希臘本國將遭受毀滅性打擊，而且還會對歐洲央行、歐洲金融體系乃至整個歐洲一體化成果帶來嚴(yán)重?fù)p失。因此，歐元區(qū)的制度架構(gòu)保證歐元形成了只能向前不能退后的鎖定格局，也即所謂的“自行車效應(yīng)”。正因?yàn)槿绱耍撝贫润w系的領(lǐng)導(dǎo)者德國在關(guān)鍵時刻出手相救，而不是任憑危機(jī)撕裂歐元。(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁)

(21)

　　 總之，無論是在崛起階段還是在守成階段，相關(guān)的國際制度都為國際貨幣地位提供了重要的護(hù)持作用。相比于英鎊、美元和歐元先后作為國際(全球或區(qū)域)主要貨幣都曾有比較堅(jiān)實(shí)的國際制度基礎(chǔ)，日元則為我們提供了一個負(fù)面案例，即因?yàn)槿狈H制度基礎(chǔ)而導(dǎo)致貨幣崛起受挫。

　　 日元自1984年開始邁入國際化進(jìn)程，到90年代中后期，日元的國際使用在獲得了一個短暫高潮之后，其市場表現(xiàn)卻進(jìn)入了一個不升反降的周期，美元重新收復(fù)了被日元所侵占的“失地”。日元剩余的國際使用份額不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美元和歐元，在很多國際職能上還不及英鎊。日元崛起的挫折，固然有許多經(jīng)濟(jì)層面的原因，比如經(jīng)過90年代的信息技術(shù)革命之后，美國重新獲得國際競爭優(yōu)勢，美元因此重新獲得成為強(qiáng)勢貨幣的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；而日本在這一階段卻因?yàn)榕菽?jīng)濟(jì)破滅而陷入了“失去的十年”。(22)但另一方面，日元的國際地位之所以對市場環(huán)境的變化如此敏感，完全不能抗拒市場風(fēng)險(xiǎn)，正是因?yàn)槿赵狈μ峁┓�(wěn)固支持的政治力量，其中就包括缺乏國際制度基礎(chǔ)。

　　 由于政治領(lǐng)導(dǎo)能力不足，日本既不具備推動全球制度改革的能力，也不具備開展區(qū)域制度建設(shè)的能力。作為美國在安全和外交上的追隨者。日本難以發(fā)起任何有意義的改革美元體系的全球倡議。在區(qū)域?qū)用妫啾扔跉W洲在二戰(zhàn)后進(jìn)行得如火如荼的區(qū)域制度建設(shè)，日本在東亞區(qū)域制度建設(shè)上也長期乏善可陳。到1997年亞洲金融危機(jī)之前，日本已經(jīng)長期盤踞世界經(jīng)濟(jì)第二、亞洲經(jīng)濟(jì)第一的位置近三十年，卻沒有政治能力在東亞建立起有效的區(qū)域制度框架。(23)

　　 由于日元國際化缺乏穩(wěn)固的國際制度基礎(chǔ)，導(dǎo)致日元的國際使用缺乏“黏性”，一旦市場環(huán)境出現(xiàn)“風(fēng)吹草動”，日元國際地位便“隨之搖曳”。(24)而1997年的東亞金融危機(jī)作為一種反向的市場力量把日元積累了十多年的國際化成果徹底“推了回去”。1997年金融危機(jī)爆發(fā)之后，日本提議建立亞洲貨幣基金組織(AMY)，這是日本提出的一項(xiàng)非常重要的政治倡議，有利于為日元在東亞的國際地位夯實(shí)區(qū)域制度基礎(chǔ)，但這一制度創(chuàng)意很快被美國打掉，再次證明了日本在制度創(chuàng)建方面能力的有限性。(25)

　　 總之，國際貨幣發(fā)展史已經(jīng)充分表明，強(qiáng)大的國際貨幣需要堅(jiān)實(shí)的國際政治基礎(chǔ)加以保障，尤其需要有利的國際制度提供保護(hù)。不論是貨幣霸權(quán)國還是貨幣崛起國，都需要在經(jīng)濟(jì)實(shí)力的基礎(chǔ)上利用相關(guān)國際制度的力量，為其貨幣尋求國際認(rèn)可以提供合法效應(yīng)，同時利用制度的鎖定效應(yīng)鞏固其貨幣地位。(26)

　　 如同英鎊、美元和歐元的經(jīng)驗(yàn)一樣，人民幣的崛起也離不開相關(guān)國際制度的保護(hù)。但無論是在國內(nèi)層面還是國際層面，制度設(shè)計(jì)和制度建設(shè)都是中國的傳統(tǒng)弱項(xiàng)。在國際層面，中國自改革開放以來所踐行的是對既有制度體系的融入而非改造。以謀求通過搭乘制度便車來收獲各種“紅利”。(27)但隨著中國的不斷崛起，既有的制度體系已經(jīng)難以滿足中國的利益和權(quán)力需求。在國際貨幣領(lǐng)域，既有國際制度體現(xiàn)的是傳統(tǒng)的國際貨幣格局，反映“在位”國際貨幣特別是美元的利益。作為一個后發(fā)的貨幣崛起國，中國面臨著兩種戰(zhàn)略選擇：要么改革既有的國際制度(簡稱“改制”)，使之反映人民幣的崛起；要么通過另起爐灶創(chuàng)建新的國際制度(簡稱“建制”)。2009年以來，中國圍繞人民幣崛起展開了一系列國際制度外交，同時包括“改制”和“建制”兩方面的內(nèi)容。中國政府“雙管齊下”的努力既獲取了成功，也遭遇了挫折。

　　 二、全球?qū)用娴摹案闹啤迸?

　　 盡管布雷頓森林體系已經(jīng)于20世紀(jì)70年代徹底崩潰，但美國在1944年所建立起來的一系列護(hù)持美元地位的全球性國際制度不僅沒有消失，反而更加強(qiáng)化。例如，世界銀行和國際貨幣基金組織這兩大國際金融機(jī)構(gòu)仍然由美國主導(dǎo)，而且在后布雷頓森林時代中發(fā)揮著更加重要的作用；1975年，美國發(fā)起成立的七國集團(tuán)(G7)成為此后其領(lǐng)導(dǎo)全球貨幣治理的核心平臺，(28)這三大正式的制度體系構(gòu)成了支持美元霸權(quán)的基本框架。

　　 2008年美國金融危機(jī)爆發(fā)及人民幣國際化進(jìn)程起航以來，中國一改昔日在國際貨幣體系中的“韜晦”角色，開展了一系列制度改革的努力，以反映中國在全球貨幣體系中的利益和權(quán)力訴求。

　　 第一，推動二十國集團(tuán)(G20)取代G7成為全球經(jīng)濟(jì)治理(包括貨幣治理)的核心平臺，以為中國爭取更大的貨幣發(fā)言權(quán)。作為“經(jīng)濟(jì)聯(lián)合國”，G7在長達(dá)30多年的時間里壟斷了全球貨幣事務(wù)的治理權(quán)，包括中國在內(nèi)的廣大新興國家一直在國際貨幣事務(wù)中處于邊緣地位。在這一制度治理結(jié)構(gòu)下，其他貨幣的崛起完全沒有實(shí)現(xiàn)的可能。雖然東亞金融危機(jī)等一系列地區(qū)性金融和貨幣危機(jī)沖擊了G7的合法性，卻沒有從根本上改變美國領(lǐng)導(dǎo)的發(fā)達(dá)國家壟斷國際貨幣治理的基本格局。

　　 戰(zhàn)爭和危機(jī)往往是改變既有權(quán)力格局的最好催化劑。2008年美國爆發(fā)金融危機(jī)后，在巨大的國際壓力下，全球經(jīng)濟(jì)的核心治理機(jī)制實(shí)現(xiàn)了從“G7時代”向“G20時代”的轉(zhuǎn)變，以一種制度突變的方式解決了中國參與全球貨幣治理的問題。(29)在這一轉(zhuǎn)變過程中，中國因?yàn)槠淙找嬖鰪?qiáng)的實(shí)力發(fā)揮了重要而關(guān)鍵的作用。G20取代G7，一舉改變了中國在貨幣事務(wù)中只能擔(dān)當(dāng)局外人的局面，為人民幣今后在國際貨幣體系中發(fā)揮更大作用，提供了最為宏觀的制度平臺。(30)

　　 第二，推動既有全球性國際金融機(jī)構(gòu)的改革，以反映人民幣崛起的新格局。除了提升G20的制度地位外，中國還進(jìn)一步推動以IMF和世界銀行為代表的既有全球性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行結(jié)構(gòu)改革，主要是份額權(quán)改革和人事制度改革。

　　 首先，提升中國在IMF等國際金融治理機(jī)構(gòu)中的份額權(quán)(包括與之相關(guān)的投票權(quán))。作為IMF和世界銀行的核心創(chuàng)始者，美國一直在這兩大金融機(jī)構(gòu)中享有高比例的投票權(quán)和份額權(quán)，并且是唯一享受否決權(quán)的國家，而中國長期以來在這兩個機(jī)構(gòu)中處于邊緣地位。在過去十多年里，中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模先后超過意大利、英國、法國、德國和日本等主要發(fā)達(dá)國家，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，中國在既有國際金融機(jī)構(gòu)中的地位與自身實(shí)力的不匹配程度日益明顯，這顯然不利于人民幣的崛起。

　　 自2009年以來，中國積極開展金融外交，以貢獻(xiàn)者的身份通過增資等途徑著力提高在IMF和世界銀行中的份額權(quán)。在中國的努力下，2010年，IMF和世界銀行都做出了份額權(quán)改革的決議。其中，中國在IMF中的份額權(quán)重從3.994％升至6.390％。投票權(quán)從3.803％升至6.068％；(31)在國際復(fù)興與開發(fā)銀行(IBRD)這一世行的關(guān)鍵決策機(jī)構(gòu)中的投票權(quán)也升至5.25％。(32)一旦決議落實(shí)，意味著中國將超過德國、法國和英國，僅次于美國和日本成為IMF和世行的第三大股東，這將為提升中國的國際貨幣權(quán)力莫定重要基礎(chǔ)。

　　 其次，中國不斷向國際金融機(jī)構(gòu)輸送更多的高級職員。除了份額權(quán)改革外，中國還積極推動這些機(jī)構(gòu)的人事權(quán)改革。繼林毅夫擔(dān)任世界銀行副行長后，中國人民銀行副行長朱民也成為首位中國籍IMF副總裁，這是中國在國際金融機(jī)構(gòu)中爭取人事權(quán)所獲得的重大突破。盡管這些金融機(jī)構(gòu)的職員并不直接代表本國利益，但大量中國籍人士出任國際金融機(jī)構(gòu)的高級管理人員有助于將中國理念和價值帶入這些機(jī)構(gòu)，從而能夠隱性地提升中國在國際貨幣領(lǐng)域的話語權(quán)。(33)

　　 第三，推動提升特別提款權(quán)的國際貨幣職能，以弱化美元作為國際首要儲備貨幣的地位。2009年3月，中國央行行長周小川在G20倫敦峰會之前發(fā)表文章，提議創(chuàng)建“超主權(quán)國際儲備貨幣”以取代現(xiàn)行的“單一國際儲備貨幣”，批評的矛頭直指美元濫用國際貨幣的特權(quán)。(34)這種非正式的公開倡議，被普遍認(rèn)為是中國首次公開對美元國際地位的挑戰(zhàn)，(35)并得到了俄羅斯、巴西、印度、阿根廷和印度尼西亞等新興國家的積極響應(yīng)。(36)

　　 SDR作為一項(xiàng)國際儲備資產(chǎn)，不僅能在短期內(nèi)幫助發(fā)展中國家應(yīng)對國際收支清償需要，而且能夠避免單一依靠美元資產(chǎn)所存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。(37)正是意識到SDR潛在的“超主權(quán)貨幣”特性，中國在提升SDR作為國際官方儲備貨幣地位過程中積極發(fā)揮作用，以使其逐步取代美元成為國際匯率調(diào)整的基準(zhǔn)，借此制衡美元。根據(jù)2009年G20倫敦峰會達(dá)成的協(xié)議。IMF增發(fā)2500億美元的SDR，使總額達(dá)到2040億單位，約合3160億美元，中國按比例獲得約93億美元的SDR，全球排名第六。(38)這意味著SDR在國際貨幣體系中的作用和地位的提升。除此之外，促使IMF放寬SDR在私人經(jīng)濟(jì)活動中的使用也是中國未來的一個努力方向，如逐漸允許SDR成為大宗商品和原材料乃至普通商品的計(jì)價單位，并在更長的時間里成為國際交易貨幣等。(39)

　　 作為貨幣崛起國，中國對改革以美元為中心的相關(guān)國際制度體系有著強(qiáng)烈的訴求。(40)但正如著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒙代爾(Robert A. Mundell)很早就預(yù)測的，“美國將會是國際貨幣體系改革最保守的力量”，(41)它將成為“體系維持者和特權(quán)享有者”。(42)作為守成的貨幣霸權(quán)國，盡管美國在金融危機(jī)的高潮階段確實(shí)通過一些妥協(xié)和讓步來滿足中國的“改制”要求，進(jìn)而換取中國支持美國應(yīng)對金融危機(jī)，但隨著金融危機(jī)壓力的逐漸緩解，美國對于中國在全球?qū)用娴囊幌盗小案闹啤迸κ┘恿嗽絹碓蕉嗟淖璧K。(43)

　　 首先，美國有重新強(qiáng)化G7而冷落G20的趨勢。在金融危機(jī)的最初幾年，G20在集體應(yīng)對危機(jī)的過程中發(fā)揮了積極作用，2010年G20首爾峰會召開前夕，美國白宮宣稱，“美國已將在國際經(jīng)濟(jì)合作中的重點(diǎn)從八國集團(tuán)轉(zhuǎn)向了二十國集團(tuán)”。(44)但從2011年開始，隨著中美和俄美地緣政治矛盾不斷加劇，美國開始有意冷落G20，排斥中俄在全球經(jīng)濟(jì)治理中發(fā)揮作用，造成該機(jī)制有重新淪為“清談館”的趨勢。

　　 其次，全球金融機(jī)構(gòu)的份額權(quán)和人事權(quán)改革至今沒有實(shí)現(xiàn)。美國國會至今仍然拖延有關(guān)IMF和世界銀行份額權(quán)改革方案的表決。(45)IMF的重大改革須獲得85％的投票權(quán)才能生效。美國掌握著近17％的投票權(quán)，相當(dāng)于其利用自己事實(shí)上的否決權(quán)阻撓了IMF改革，這引起了國際社會的不滿。(46)

　　 此外，美國也無意改變世界銀行行長繼續(xù)由本國提名的人事制度。自成立以來，IMF總裁由歐洲人擔(dān)任，世界銀行行長則由美國人擔(dān)任，這已成為一種不成文的慣例。2012年，在新一任世行行長爭奪戰(zhàn)打響前夕，時任世行行長的佐利克(Robert Zoellick)就稱，“美國是這個世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，本應(yīng)在頂尖的國際機(jī)構(gòu)中擁有一席之地”，(47)傳達(dá)出其希望世行中的“美國血統(tǒng)”繼續(xù)傳承的暗示。盡管遭遇了來自新興國家的巨大挑戰(zhàn)，但美國提名的韓裔美籍醫(yī)學(xué)專家金墉還是當(dāng)選了世行行長。

　　 最后，美國反對SDR在國際經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮更大的作用，也不支持人民幣被納入SDR的貨幣籃子。面對周小川的“超主權(quán)國際儲備貨幣”倡議，美國總統(tǒng)奧巴馬立即表示美元依然堅(jiān)挺，沒有必要設(shè)全球貨幣取代美元。(48)而美國財(cái)政部長蓋特納(Timothy Geithner)在參加2011年G20南京貨幣體系改革研討會時稱，美國支持改變SDR一籃子貨幣的構(gòu)成，“但有關(guān)國家必須具備彈性匯率政策、獨(dú)立的央行并允許資本自由流動”。(49)這等于變相否定了人民幣加入SDR的可能性，也表明美國政府無意改變現(xiàn)有的制度體系。

　　 從中國在過去五年的金融和貨幣外交實(shí)踐來看，直接改革美國主導(dǎo)的、以美元為中心的全球貨幣制度十分困難。諸多證據(jù)已經(jīng)表明，美國不會輕易允許中國來改革對美元有利的既有制度體系，隨著美國經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)蘇，以及所面臨的危機(jī)壓力日益緩解，其對中國在全球?qū)哟蔚摹案闹啤毙袆铀┘拥淖枇絹碓酱蟆?

　　 三、區(qū)域?qū)用娴摹敖ㄖ啤迸?

由此，在人民幣的崛起進(jìn)程中，中國的國際制度外交只能繞開霸權(quán)國另辟蹊徑，(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁)

從全球“改制”轉(zhuǎn)向區(qū)域“建制”。事實(shí)也證明，中國在新興國家和周邊區(qū)域進(jìn)行的與貨幣相關(guān)的制度建設(shè)成績斐然，奠定了支持人民幣崛起的區(qū)域制度基礎(chǔ)。這也預(yù)示著人民幣的崛起將走一條“邊緣包圍中心”的新道路。

　　 (一)強(qiáng)化金磚機(jī)制貨幣合作

　　 金磚國家合作機(jī)制(簡稱金磚機(jī)制)是2009年以來中國積極參與創(chuàng)建的一個重要的區(qū)域性制度框架。中國在該機(jī)制下積極推動成員國之間的貨幣合作，從而促使金磚機(jī)制成為護(hù)持人民幣崛起的一個重要制度基礎(chǔ)。

　　 美國在金融危機(jī)期間通過貶值美元對外轉(zhuǎn)嫁危機(jī)的行為，刺激了金磚國家基于新興大國的共同身份認(rèn)同和反對美元霸權(quán)的共同利益訴求走到一起。(50)2009年6月，中國、俄羅斯、巴西和印度四國首腦在俄羅斯葉卡捷琳堡舉行首次峰會，宣布成立金磚國家合作機(jī)制，這標(biāo)志著“金磚國家”作為一個國家組合正式登上國際舞臺，具有重要的國際政治意義。(51)

　　 金磚機(jī)制雖然關(guān)注政治、安全、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和能源等非常廣泛的全球性問題，但是國際金融改革、特別是國際貨幣改革問題一直是金磚機(jī)制最核心、最持續(xù)的關(guān)注議題。金磚國家不僅為此發(fā)出了一系列重要的對外改革呼吁，而且采取了切實(shí)的行動來提升內(nèi)部成員貨幣合作的水平。

　　 在外部改革呼吁方面，金磚國家在2009年的首次峰會上系統(tǒng)地提出了“改制”的要求，其中包括：(1)支持G20在應(yīng)對金融危機(jī)中發(fā)揮中心作用；(2)應(yīng)提高新興市場和發(fā)展中國家在國際金融機(jī)構(gòu)中的發(fā)言權(quán)和代表性；(3)國際金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和高級領(lǐng)導(dǎo)層選舉應(yīng)遵循公開、透明和擇優(yōu)原則；(4)強(qiáng)烈認(rèn)為應(yīng)建立一個穩(wěn)定的、可預(yù)期的和更加多元化的國際貨幣體系。(52)這一系列訴求成為此后歷屆峰會的主要內(nèi)容，并且在“改制”細(xì)節(jié)上更加完善，在“改制”愿望上更加迫切。在2011年的三亞峰會上，金磚國家首次觸及更加具體的SDR改革問題，包括SDR一籃子貨幣的組成問題。(53)在2012年新德里峰會上，金磚國家明確表達(dá)了“歡迎發(fā)展中國家提名候選人競選世界銀行行長”。(54)而在2014年福塔萊薩峰會上，金磚國家“對2010年IMF改革方案無法落實(shí)表示失望和嚴(yán)重關(guān)切”，并認(rèn)為這將“對IMF合法性、可信度和有效性帶來負(fù)面影響”。這是金磚國家迄今為止在該問題上所發(fā)出的最為嚴(yán)厲的言辭。(55)

　　 由于當(dāng)前的制度結(jié)構(gòu)賦予發(fā)達(dá)國家、特別是美國相當(dāng)?shù)募鹊美�，新興國家要想從實(shí)質(zhì)上改革全球?qū)用娴闹贫润w系，難度依然很大。(56)盡管如此，憑借著不斷增強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，中國聯(lián)合新興國家不斷抱團(tuán)發(fā)聲，以既有制度挑戰(zhàn)者和修繕者的姿態(tài)倡導(dǎo)制度改革，特別是其對既有國際金融機(jī)構(gòu)合法性的質(zhì)疑，仍然對發(fā)達(dá)國家構(gòu)成了巨大的國際輿論壓力。

　　 除了這些對外呼吁之外，中國與其他金磚國家在貨幣領(lǐng)域進(jìn)行了一系列內(nèi)部合作，借此施壓外部改革。首先，加強(qiáng)區(qū)域貨幣合作和推進(jìn)本幣貿(mào)易結(jié)算，以實(shí)際行動增加自身貨幣使用，推動建立多元化的國際貨幣體系，進(jìn)而制衡美元霸權(quán)。(57)2010年的巴西利亞峰會是一個重要突破，與會成員國首次提出“要求四國財(cái)長和央行行長對有關(guān)區(qū)域貨幣機(jī)制進(jìn)行研究”，同時“為便利四國貿(mào)易與投資”，“將研究貨幣合作的可行性，包括四國本幣貿(mào)易結(jié)算等”。(58)這意味著金磚國家開始著手內(nèi)部貨幣合作。

　　 在2011年的三亞峰會上，金磚成員國簽署了《金磚國家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，成員國行將合作發(fā)行債券，加強(qiáng)擴(kuò)大本幣結(jié)算和本幣貸款等方面的合作。這是金磚機(jī)制為反對美元霸權(quán)所提出的最具實(shí)質(zhì)性的措施，而且五國貨幣之中人民幣更穩(wěn)定，因此使用人民幣的可能性更大。(59)而后，一系列減少美元使用的具體實(shí)際行動不斷開展。中國與俄羅斯在本幣結(jié)算方面起步最早并具有一定的規(guī)模，如兩國于2002年簽訂了中俄邊貿(mào)本幣結(jié)算協(xié)議，到2013年，兩國本幣結(jié)算份額不斷提高，并被越來越多的中俄企業(yè)認(rèn)可。(60)中國與印度在2006年重啟邊貿(mào)交易體現(xiàn)出少量的本幣結(jié)算，2011年9月印度又宣布允許印度企業(yè)借入人民幣貸款以降低從中國進(jìn)口的成本。(61)中國與巴西的本幣貿(mào)易結(jié)算始于2009年10月，近年來又因兩國本幣互換協(xié)議的簽署有了進(jìn)一步發(fā)展。中國與南非也自2010年年初就啟動了本幣結(jié)算，到2012年，南非已成為亞洲以外為數(shù)不多的幾個人民幣結(jié)算額大幅增長的國家之一，兩國近10％的貿(mào)易使用本幣結(jié)算，其中人民幣占8.7％。(62)

　　 其次，成立金磚國家開發(fā)銀行，建立金磚應(yīng)急儲備機(jī)制。鑒于美國一直拖延IMF和世界銀行的實(shí)質(zhì)性改革，金磚國家開始另起爐灶，建立自身主導(dǎo)的區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)。

　　 在2012年的新德里峰會上，金磚國家開始評估建立開發(fā)銀行的可行性。2013年的德班峰會上，各方正式同意建立金磚國家開發(fā)銀行；不僅如此，此次峰會還同意建立初始規(guī)模為1000億美元的應(yīng)急儲備安排，以建設(shè)金融安全網(wǎng)。這兩大區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的建立，標(biāo)志著金磚機(jī)制的內(nèi)部貨幣合作取得重大突破。2014年的福塔萊薩峰會上，金磚開發(fā)銀行和應(yīng)急外匯儲備機(jī)制的相關(guān)細(xì)節(jié)正式出爐，意味著這兩大機(jī)構(gòu)的成立步入快車道。其中，金磚國家開發(fā)銀行法定資本1000億美元，初始認(rèn)繳資本500億美元，由創(chuàng)始成員國平等出資；銀行首任理事會主席將來自俄羅斯，首任董事會主席將來自巴西，首任行長來自印度；銀行總部設(shè)于上海，同時在南非設(shè)立非洲區(qū)域中心。在1000億美元的應(yīng)急外匯儲備基金中，中國提供410億美元，俄羅斯、巴西和印度分別提供180億美元，南非提供其余的50億美元。各國投票權(quán)與承諾出資額掛鉤，但為兼顧各方訴求，設(shè)5％的基本票由五國均分。綜合計(jì)算后，中國投票權(quán)為39.95％，印、巴、俄各為18.10％，南非是5.75％。(63)

　　 金磚開發(fā)銀行成為自1991年歐洲復(fù)興開發(fā)銀行成立以來設(shè)立的第一個重要的區(qū)域性多邊貸款機(jī)構(gòu)，其不僅彰顯了金磚機(jī)制成立六年來所取得的最重要成果，還標(biāo)志著金磚國家在貨幣合作方面已邁入務(wù)實(shí)新階段。(64)不僅如此，有評論認(rèn)為，金磚國家開發(fā)銀行和應(yīng)急儲備機(jī)制賦予了“全球金融體系的新參與者”形象，“是對由西方主導(dǎo)的機(jī)構(gòu)未能適應(yīng)形勢變化的斥責(zé)”。(65)

　　 作為金磚國家中最大經(jīng)濟(jì)體的貨幣，人民幣毫無疑問是最有可能獲得主導(dǎo)地位的貨幣，因此，人民幣將成為金磚機(jī)制在貨幣領(lǐng)域所推動的對外改革和內(nèi)部合作的最大受益者。(66)

　　 (二)升級“10+3”機(jī)制貨幣合作

　　 在美元主導(dǎo)的國際貨幣結(jié)構(gòu)下，人民幣國際化首先是在部分地區(qū)和國家之間率先實(shí)現(xiàn)國際使用，而不可能一開始就成為全球市場廣泛使用的國際貨幣，因此，人民幣國際化需要一個地緣基礎(chǔ)。(67)無論是從經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的緊密程度還是從戰(zhàn)略環(huán)境的重要程度來看，東亞地區(qū)都是人民幣崛起的首要地緣空間。

　　 長期以來，由于該地區(qū)的最大經(jīng)濟(jì)體(2010年前)日本缺乏政治領(lǐng)導(dǎo)能力，東亞經(jīng)濟(jì)合作始終缺乏制度化的框架，政府間的貨幣合作更無從談起。1997年東亞金融危機(jī)刺激了東亞各國進(jìn)行團(tuán)結(jié)自救。日本也改弦易轍，開始重視日元國際化的地緣基礎(chǔ)，并將東亞區(qū)域貨幣秩序建設(shè)納入國家戰(zhàn)略方針。而在此之前的數(shù)十年時間里，日本國際貨幣戰(zhàn)略的核心一直是單邊推動日元的國際化，使之成為國際貨幣競爭中的重要一極。(68)

　　 正是在日本的領(lǐng)導(dǎo)下，東亞“10+3”機(jī)制下的貨幣合作邁出了寶貴的第一步，其中最主要的內(nèi)容就是2000年啟動的清邁倡議框架下的雙邊貨幣互換網(wǎng)絡(luò)。雙邊貨幣互換彌補(bǔ)了IMF在救援時效性上的不足以及苛刻的附加條件，(69)但作為東亞國家最主要的貨幣合作框架，它存在四大缺陷：第一，其雙邊性質(zhì)難以形成區(qū)域范圍內(nèi)的集體行動；第二，互換的額度有限，不能發(fā)揮實(shí)質(zhì)性救援作用；第三，互換的幣種大都是美元，依然存在對美元的高度依賴；第四，互換資金中的90％要與IMF的貸款條件相掛鉤，從而妨礙了清邁機(jī)制的獨(dú)立性。

　　 因此，清邁倡議并非一個完善的區(qū)域貨幣制度體系。自2003年開始，隨著中國加入WT0之后深度介入國際經(jīng)濟(jì)體系，中國開始以一種強(qiáng)有力的姿態(tài)介入到東亞貨幣秩序建設(shè)進(jìn)程中來，并極力倡導(dǎo)清邁倡議多邊化，以升級東亞貨幣合作水平。經(jīng)過多年的準(zhǔn)備，以及在美國金融危機(jī)的促使下，2010年3月，一個規(guī)模達(dá)到1200億美元的東亞外匯儲備庫正式生效，其中中國和日本分別出資384億美元，各占儲備庫總額的32％，同為最大出資國。這標(biāo)志著東亞貨幣秩序建設(shè)的政治基礎(chǔ)由亞洲金融危機(jī)之后的日本主導(dǎo)、中國協(xié)同、韓國和東盟國家參與的格局，演變?yōu)橹腥展餐I(lǐng)導(dǎo)、韓國協(xié)同、東盟國家參與的新格局。(70)

　　 而此時，人民幣的崛起進(jìn)程已經(jīng)全面開始，東亞外匯儲備庫作為“10+3”機(jī)制下最為重要的貨幣合作機(jī)制，也隨之成為人民幣崛起的重要制度平臺。在中國的努力下，2012年東亞外匯儲備庫的規(guī)模由1200億美元翻番至2400億美元，而與IMF貸款條件掛鉤的比例則下降至70％。(71)中國下一步貨幣外交的重點(diǎn)是將東亞外匯儲備庫發(fā)展成為一個類似于國際貨幣基金組織的實(shí)體性區(qū)域金融機(jī)構(gòu)，以加強(qiáng)該地區(qū)在貨幣治理上的獨(dú)立性和自主性。

　　 除了東亞外匯儲備庫外，中國還在2013年年底發(fā)起成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(簡稱“亞投行”)，這是中國在東亞金融和貨幣外交中的一項(xiàng)最新舉措。相比金磚開發(fā)銀行，亞投行將更加鮮明地打上中國烙印。對于該行的具體制度設(shè)計(jì)，有中國學(xué)者建議初始資本為500億美元，以財(cái)政部作為出資主體，可使用人民幣、外匯儲備或兩者各占一定比例的形式出資，可效仿IMF特別提款權(quán)的模式，采取以多種貨幣入股的模式，推動人民幣走出去。(72)

　　 2014年10月24日，包括中國、印度和新加坡等在內(nèi)的21個首批意向創(chuàng)始成員國的財(cái)長和授權(quán)代表在北京人民大會堂簽署《成立亞投行備忘錄》。標(biāo)志著這一亞洲區(qū)域新多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)的籌建工作將進(jìn)入新階段。(73)與金磚開發(fā)銀行不同，亞投行由中國主導(dǎo)，大部分資金將來自中國，注重亞洲區(qū)域性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，未來也可能會成為一家“可與世界銀行和亞洲開發(fā)銀行分庭抗禮的全球金融機(jī)構(gòu)”。(74)

　　 作為世界上經(jīng)濟(jì)上最為活躍的地區(qū)，東亞總體而言仍然處于一個美元本位制的環(huán)境下，但美國金融危機(jī)之后，美元本位制已經(jīng)開始在東亞地區(qū)全面“失寵”。(75)包括日本在內(nèi)的諸多東亞國家都有擺脫美元依賴的動力。但未來東亞貨幣秩序建設(shè)面臨的首要問題是日元和人民幣的潛在競爭，而人民幣在東亞的崛起也首先需要在“10+3”機(jī)制下協(xié)調(diào)與日元的關(guān)系。

　　 (三)推動上合組織貨幣合作

　　 盡管上海合作組織(簡稱上合組織)在政治和安全領(lǐng)域取得了令人矚目的成績，但它在經(jīng)濟(jì)合作方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐盟等其他區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作組織，現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)合作也集中在貿(mào)易、投資和能源、電信和交通等領(lǐng)域。(76)因此，相比于上述兩大區(qū)域性制度體系，中國在如何利用上合組織的制度框架來助推人民幣崛起的問題上還處于探索階段。

　　 2005年10月，上合組織成立了銀行聯(lián)合體，以擴(kuò)大成員國企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系與合作，這標(biāo)志著上合組織金融合作的開端。(77)金融合作必然會對貨幣合作產(chǎn)生需求，近年來，中國正試圖將貨幣合作引入上合組織框架，將其打造成為保障人民幣崛起、特別是人民幣區(qū)域化的另一個區(qū)域性制度框架。

　　 目前，中國在推動和強(qiáng)化上合組織貨幣合作方面，有以下幾個著力點(diǎn)：

第一，通過加快成員國貨幣互換，加強(qiáng)區(qū)域金融自救機(jī)制建設(shè)，并適時將雙邊貨幣互換在上合組織框架下多邊化。貨幣互換是雙邊層面上國家之間的相互援助，對維護(hù)國家金融穩(wěn)定和貨幣安全能夠起到重大作用。(78)除了危機(jī)應(yīng)對之外，央行之間的貨幣互換是推動本幣使用的一種創(chuàng)新形式，(點(diǎn)擊此處閱讀下一頁)

通過互換，國家將得到的對方貨幣注入本國金融體系，使得本國商業(yè)機(jī)構(gòu)可以借到對方貨幣，用于支付從對方進(jìn)口的商品，借以減輕因美元流動性缺乏所帶來的貿(mào)易融資萎縮，并以此來穩(wěn)定金融市場。貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止匯率變動風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

　　 目前在上合組織中，俄羅斯盧布和哈薩克斯坦堅(jiān)戈之間已按相關(guān)協(xié)定穩(wěn)步推進(jìn)本幣自由結(jié)算，開創(chuàng)了歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟各國間貨幣結(jié)算的先河。而中國現(xiàn)也已與其他五個成員國中的三國——俄羅斯、烏茲別克斯坦和哈薩克斯坦分別簽署了貨幣互換協(xié)議。然而，中國與上合組織成員國之間的這種本幣互換的規(guī)模和程度還需進(jìn)一步強(qiáng)化，因?yàn)槌酥卸肀編沤Y(jié)算從邊境貿(mào)易擴(kuò)大到一般貿(mào)易，并擴(kuò)大了地域范圍以外，(79)與另外兩國的本幣互換規(guī)模都相對較小，如中烏本幣互換規(guī)模僅為7億人民幣。(80)

　　 中國應(yīng)加快與上合組織其他成員國實(shí)現(xiàn)貨幣互換的步伐，這意味著要推動中國與其他成員國之間雙邊貨幣互換的多邊化，保證在各國之間順利實(shí)現(xiàn)貿(mào)易的結(jié)算和金融風(fēng)險(xiǎn)的援助，借此逐步提高人民幣在國際貿(mào)易中的結(jié)算功能，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供一定的制度基礎(chǔ)。(81)

　　 第二，建立區(qū)域性貿(mào)易和投資的結(jié)算支付體系。這既是貨幣合作的重要內(nèi)容，又是加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合作的基礎(chǔ)，因?yàn)楝F(xiàn)代化的支付結(jié)算體系能為擴(kuò)大區(qū)域貿(mào)易和投資規(guī)模提供便捷的服務(wù)。(82)近年來，中國積極擴(kuò)大與上合組織成員國的本幣貿(mào)易結(jié)算規(guī)模，不僅如此，中國還是上合組織銀聯(lián)體框架下提供貸款最多的國家，而且人民幣的貸款規(guī)模越來越大，這意味著，上合組織需要建立一個多邊框架下的結(jié)算和支付體系。(83)而在充足的外匯儲備、龐大的外貿(mào)規(guī)模、相對完善的金融機(jī)制的支持下，人民幣有能力主導(dǎo)建立區(qū)域性貿(mào)易結(jié)算支付體系。(84)在此基礎(chǔ)上，還可以嘗試構(gòu)建上合組織區(qū)域債券市場，推動各成員國之間債券投融資方面的合作。(85)

　　 第三，盡快建立上合組織開發(fā)銀行。2010年，時任中國總理溫家寶在杜尚別上合組織成員國總理會議上，建議研究成立上合組織開發(fā)銀行，以支持上合組織框架下的多邊經(jīng)貿(mào)合作。在其100億美元的資本金中，中國擬出資80億美元，其他上合組織成員國分擔(dān)其余20億美元，但這一建議因未能得到俄羅斯的贊成而被暫時擱置。

　　 然而，當(dāng)前中亞能源及經(jīng)貿(mào)合作的發(fā)展態(tài)勢使上合組織開發(fā)銀行的建立需求愈發(fā)迫切。李克強(qiáng)總理在出席上合組織成員國總理第十二次會議時也強(qiáng)調(diào)，要建立上合組織開發(fā)銀行以為成員國互聯(lián)互通與產(chǎn)業(yè)合作提供融資支撐。(86)由于中國的經(jīng)濟(jì)和金融實(shí)力在上合組織中處于相對強(qiáng)勢地位，因此上合組織開發(fā)銀行應(yīng)主要使用人民幣。此外，中國還可以通過加大對成員國的人民幣貸款力度，來加強(qiáng)人民幣在組織內(nèi)部的流通。(87)

　　 總之，金磚機(jī)制、東亞“10+3”機(jī)制和上合組織共同構(gòu)成了支持人民幣崛起的三大區(qū)域性制度平臺，中國在這三大平臺下進(jìn)行了一系列貨幣相關(guān)的制度建設(shè)努力，從而發(fā)揮國際制度對于國際貨幣的合法效應(yīng)和鎖定效應(yīng)。

　　 四、貨幣崛起與制度競爭

　　 盡管中國政府選擇了一條審慎的人民幣國際化道路，即中國至今并未實(shí)現(xiàn)完全的貨幣可自由兌換(這是人民幣成為一種被廣泛使用的國際貨幣的重要條件)，但中國已經(jīng)在采取各種有力的貨幣外交手段，來為正在出現(xiàn)的人民幣快速崛起奠定國際制度基礎(chǔ)，這將在不遠(yuǎn)的將來拉開新一輪國際制度競爭的序幕。(88)

　　 中國在過去五年里圍繞貨幣問題所展開的國際制度外交，既為正在進(jìn)行中的人民幣崛起提供了合法效應(yīng)，也將為今后人民幣地位的護(hù)持提供鎖定效應(yīng)。

　　 首先，在合法性問題上，東亞外匯儲備庫和亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，以及金磚應(yīng)急儲備機(jī)制和金磚開發(fā)銀行，外加三大制度框架下正在快速發(fā)展的本幣結(jié)算，是在中國和其他新興國家在全球?qū)用婕扔袡C(jī)構(gòu)和機(jī)制改革步伐緩慢的背景下成立的，它們共同宣告了美元作為主導(dǎo)國際貨幣和美國領(lǐng)導(dǎo)的既有機(jī)構(gòu)和機(jī)制出現(xiàn)重大了合法性危機(jī)。因此，它們將在今后充分發(fā)揮“去美元化”的作用，進(jìn)而對美元主導(dǎo)下的國際貨幣體系構(gòu)成重大沖擊。

　　 中國所參與并領(lǐng)導(dǎo)的三大區(qū)域制度體系共有21個成員國，(89)其中包括世界上經(jīng)濟(jì)規(guī)模第二(中國)和第三(日本)的國家，包括世界上人口規(guī)模第一(中國)和第二(印度)的國家，包括世界上領(lǐng)土面積第一(俄羅斯)、第三(中國)和第五(巴西)的國家，包括最成功的新興經(jīng)濟(jì)體(韓國和新加坡)，也包括非洲和拉美最主要的國家(南非和巴西)，它們在反對美元霸權(quán)和美國主導(dǎo)的機(jī)構(gòu)和機(jī)制這一問題上匯集到一起，因此具有廣泛的合法性。

　　 不僅如此，這些機(jī)構(gòu)和機(jī)制還將為人民幣增加國際使用提供技術(shù)上的便利。人民幣要走出國門，除了貿(mào)易手段之外，還需要有金融手段。借助貿(mào)易手段需要中國保持一定的貿(mào)易逆差，在這種情況下，中國只能更加借助金融手段助推人民幣走出去，即向其他國家提供人民幣貸款，以促進(jìn)人民幣的國際使用。

　　 上述機(jī)構(gòu)和機(jī)制由于不受西方發(fā)達(dá)國家的控制，它們在幣種選擇上有更大的自主權(quán)。而中國在其中具有重要發(fā)言權(quán)，因此人民幣將有可能更多地被用作這些機(jī)構(gòu)的國際幣種，從而成為服務(wù)于人民幣崛起的重要制度平臺。(90)

　　 首先，對于東亞外匯儲備庫和金磚應(yīng)急儲備機(jī)制而言，二者旨在建立區(qū)域性的金融安全網(wǎng)，通過內(nèi)部互助來防范金融風(fēng)險(xiǎn)，如果今后人民幣在這兩個機(jī)制中被廣泛使用，人民幣在區(qū)域貨幣危機(jī)中被用來發(fā)揮救援作用，這將意味著人民幣在官方層面上發(fā)揮干預(yù)貨幣的國際職能，從而大大提升人民幣的國際地位。(91)當(dāng)年德國馬克在崛起進(jìn)程中，首先就是通過在歐洲貨幣體系中有效發(fā)揮了干預(yù)貨幣的職能而得到了歐洲國家的普遍認(rèn)可。

　　 其次，對于金磚開發(fā)銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行而言，它們旨在為本地區(qū)提供開發(fā)性援助資金，如果今后人民幣在這三個機(jī)構(gòu)中被廣泛用作信貸幣種，三大機(jī)構(gòu)的人民幣貸款將使得受援國在國際貿(mào)易活動中更多使用人民幣，從而有利于人民幣在貿(mào)易中發(fā)揮結(jié)算貨幣的國際職能；同時還因?yàn)榻窈筮@三大機(jī)構(gòu)有可能在國際市場上以發(fā)行債券的形式進(jìn)行人民幣資金的募集，因而有利于人民幣計(jì)價的國際債券市場的發(fā)展。正因?yàn)槿绱耍性u論認(rèn)為，這三大開發(fā)銀行將共同構(gòu)成中國版的“馬歇爾計(jì)劃”，(92)而當(dāng)年的馬歇爾計(jì)劃除了實(shí)現(xiàn)了美國的對外援助目標(biāo)之外，另一個主要功能就是推動美元進(jìn)入歐洲，成為歐洲國家最主要的貿(mào)易結(jié)算貨幣。所以有學(xué)者認(rèn)為，對外援助也是一國貨幣國際化的重要推動力量。(93)

　　 一旦這些機(jī)制和機(jī)構(gòu)接受和適應(yīng)了人民幣作為國際貨幣發(fā)揮職能，又將會對人民幣的國際使用產(chǎn)生鎖定效應(yīng)，從而對人民幣地位的維持發(fā)揮重要作用。

　　 中國國際制度外交另外一個深具國際后果的方面體現(xiàn)在，中國分別在全球和區(qū)域?qū)用嫠归_的“改制”和“建制”努力，為未來國際體系展示了一個國際制度競爭的新格局，即以美國領(lǐng)導(dǎo)的既有制度體系不斷遭到以中國為代表的新興國家的集體質(zhì)疑和挑戰(zhàn)，中國領(lǐng)導(dǎo)的新興制度體系因此必然會遭到來自美國施加的諸多壓力，最為典型的就是美國正在和日本聯(lián)手不斷游說韓國、澳大利亞以及部分東南亞國家拒絕參加中國發(fā)起的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行。(94)這與1997年美國阻礙日本成立亞洲貨幣基金組織如出一轍。

　　 美國通過捍衛(wèi)既有的制度體系來護(hù)持美元的霸權(quán)地位，而中國通過“改制”和“建制”來支持人民幣的崛起。貨幣的競爭牽發(fā)了兩大國際制度體系的競爭，這將構(gòu)成未來國際貨幣格局演進(jìn)的基本特征。

　　 自二戰(zhàn)結(jié)束以來，國際社會處于美國權(quán)力和價值主導(dǎo)的制度體系之中，盡管蘇聯(lián)作為權(quán)力的另一極對美國在多個方面發(fā)起了挑戰(zhàn)，但它們之間的競爭主要是盟友競爭、軍備競爭和意識形態(tài)競爭，美蘇競爭并未明顯地體現(xiàn)為國際制度的競爭，這是因?yàn)樘K聯(lián)缺乏進(jìn)行制度建設(shè)的能力。而日本和西歐都是在美國既有制度體系下實(shí)現(xiàn)的崛起，也未能對美國領(lǐng)導(dǎo)的制度體系構(gòu)成挑戰(zhàn)。因此，上一輪的國際制度競爭只能追溯到兩次世界大戰(zhàn)之間的時期，在貨幣領(lǐng)域則是英鎊區(qū)、美元區(qū)和法郎區(qū)三大區(qū)域貨幣制度體系的競爭。

　　 事隔60多年以后，人民幣的崛起引發(fā)了新一輪的國際制度競爭。這種制度競爭既是對制度本身的運(yùn)行效率和提供公共產(chǎn)品的能力的競爭，也是對制度領(lǐng)導(dǎo)者政治動員能力的競爭。三大開發(fā)銀行在職能上對應(yīng)世界銀行，而東亞外匯儲備庫和金磚應(yīng)急儲備機(jī)制在職能上則對應(yīng)IMF。前者致力于提供長期的開發(fā)性貸款，以支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；后者則致力于提供短期的金融援助，以防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)。這些新機(jī)構(gòu)和新機(jī)制的出現(xiàn)所產(chǎn)生的國際制度競爭壓力，將迫使IMF和世界銀行等既有機(jī)構(gòu)完善自身結(jié)構(gòu)、提高運(yùn)行效率，否則它們就將被成員國不斷拋棄。(95)作為新制度，它們也蘊(yùn)含了中國的“改制”決心：如果既有的制度改革依舊停滯不前，中國就要另辟蹊徑、聯(lián)手其他利益相關(guān)方進(jìn)行新的制度建設(shè)，通過由此產(chǎn)生的制度競爭，來倒逼國際社會接受人民幣的崛起。

　　 當(dāng)然，不可否認(rèn)的是，盡管中國在區(qū)域?qū)用娴摹敖ㄖ啤迸θ〉昧素S碩成果，但也并非坦途望盡，而是遭遇了各種挑戰(zhàn)，這主要是源于中國作為一個新興崛起國在國際政治領(lǐng)導(dǎo)能力方面還比較有限，在進(jìn)行制度建設(shè)的過程中還難以完全貫徹自身的意志和實(shí)現(xiàn)自身的目標(biāo)；相比之下，美國在二戰(zhàn)結(jié)束后進(jìn)行大規(guī)模“建制”的努力之時，其正“挾大戰(zhàn)勝利之威”而處于全球政治領(lǐng)導(dǎo)能力的巔峰時期。

　　 首先，由于金磚國家內(nèi)部面臨著復(fù)雜的矛盾，中國沒有能力單方面主導(dǎo)金磚機(jī)制的貨幣合作。雖然應(yīng)急儲備機(jī)制的份額構(gòu)成較大程度上體現(xiàn)了中國的權(quán)力地位，但是金磚開發(fā)銀行成立的緩慢過程，體現(xiàn)了成員國之間復(fù)雜而艱難的博弈。金磚開發(fā)銀行的設(shè)想在2012年的新德里峰會上就已經(jīng)提出，但直到兩年之后，各種細(xì)節(jié)才正式確定。而關(guān)于開發(fā)銀行平等出資以及組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，都體現(xiàn)了成員國之間“權(quán)力平攤”、“利益均沾”式的妥協(xié)，這并非制度設(shè)計(jì)的最優(yōu)結(jié)果，也不利于該機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率的提高。直到最后，印度還在與中國爭奪開發(fā)銀行的總部地點(diǎn)。如何彌合金磚國家的內(nèi)部分歧，不斷升級金磚國家貨幣合作的水平和效率，考驗(yàn)著中國的政治領(lǐng)導(dǎo)能力。(96)

　　 其次，從2005年開始，東亞復(fù)雜的地緣政治矛盾不斷凸顯，包含美國、俄羅斯、澳大利亞、印度和新西蘭等域外大國的東亞峰會開始對“10+3”機(jī)制形成擠壓效應(yīng)，甚至在政治和貿(mào)易等議題上有取代之勢。東亞正呈現(xiàn)出一種“制度過�！钡木置妗�(97)盡管日本本身也有強(qiáng)大的“去美元化”動力，但美國不斷利用安全誘餌拉攏日本偏離“10+3”合作軌道，加入美國領(lǐng)導(dǎo)的制度體系，這對“10+3”機(jī)制構(gòu)成了重大考驗(yàn)。中國是“10+3”機(jī)制的積極捍衛(wèi)者，如何繼續(xù)確�！�10+3”合作的主渠道不被動搖，不斷深化以東亞外匯儲備庫為核心的貨幣合作，也是中國東亞多邊外交非常嚴(yán)峻的課題。(98)

　　 最后，推動上合組織框架下的貨幣合作，目前還面臨著不小的困難。最重要的障礙來自俄羅斯對于中國經(jīng)濟(jì)勢力在中亞擴(kuò)張的警惕。客觀上，中俄之間存在貨幣競爭。盧布在俄羅斯與中亞各國貿(mào)易占據(jù)十分重要的位置。2009年，俄羅斯與中亞各國貿(mào)易約一半的份額是使用盧布進(jìn)行支付結(jié)算的，美元在貿(mào)易結(jié)算幣種中已退居第二位，俄羅斯希望盧布來充當(dāng)中亞統(tǒng)一貨幣。(99)在這種情況下，盡管當(dāng)前在烏克蘭事件不斷升級的背景下，以及俄羅斯在美國金融制裁的壓力下，有著強(qiáng)烈的“去美元化”的動力，(10)但是俄羅斯也謹(jǐn)防人民幣在中亞的擴(kuò)張，進(jìn)而影響到盧布在該地區(qū)的主導(dǎo)地位，因?yàn)槿嗣駧乓詮?qiáng)大的中國經(jīng)濟(jì)為后盾，將自然擁有比盧布更強(qiáng)的市場吸引力。

　　 一言以蔽之，在國際貨幣領(lǐng)域，中國如何通過權(quán)力分享和利益讓步，團(tuán)結(jié)“去美元化”的國際力量，成為新的制度體系的領(lǐng)導(dǎo)者，以助推人民幣國際地位的全面崛起，還需要漫長的學(xué)習(xí)借鑒和經(jīng)驗(yàn)積累。

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(26)相反，一種貨幣的霸權(quán)地位一旦確立，國際制度的重要意義就大打折扣，因?yàn)榘詸?quán)貨幣國不再特別需要國際制度的支撐和輔助作用，反倒會認(rèn)為國際制度成為對本國貨幣政策的一種約束。

　　 (27)Alastair Iain Johnston,"Is China a Status Quo or Power?" International Security, Vol. 27, No. 4, 2003, pp. 5-56.

　　 (28)七國集團(tuán)因1998年俄羅斯的加入而變成了八國集團(tuán)，但俄羅斯在集團(tuán)中并不能參加財(cái)長和央行行長會議，因此在金融和貨幣領(lǐng)域，仍然是七國集團(tuán)的治理結(jié)構(gòu)。

　　 (29)崔志楠、邢悅：《從“G7時代”到“G20時代”：國際金融治理機(jī)制的變遷》，載《世界經(jīng)濟(jì)與政治》2011年第1期，第134～154頁。

　　 (30)比如在人民幣匯率問題上，中國一直是G7的被告。

　　 (31)IMF Finance Department,"Quota and Voting Shares Before and After Implementation of Reforms Agreed in 2008 and 2010", , 2011-03-03.

　　 (32)Corporate Secretariat of World Bank,"International Bank for Reconstruction and Development Voting Power of Executive Directors",

　　 (33)李巍、孫憶：《理解中國經(jīng)濟(jì)外交》，載《外交評論》2014年第4期，第18～19頁。

　　 (34)周小川：《關(guān)于改革國際貨幣體系的思考》，中國人民銀行網(wǎng)站，2009年3月23日，。

　　 (35)Daniel W. Drezner,"Bad Debtsz Assessing China's Financial Influence in Great Power Politics", International Security, Vol. 34, No. 2, Fall 2009, p. 39.

　　 (36)事實(shí)上，在周小川文章發(fā)表的數(shù)天之前，俄羅斯就已經(jīng)提出過類似的主張。不過，對于俄羅斯的建議，國際上沒有任何反響，直到周小川提出建議，國際輿論才開始廣泛關(guān)注。

　　 (37)潘英麗：《國際貨幣與金融體系改革研究》，格致出版社、上海人民出版社2012年版，第113～114頁。

　　 (38)IMF,"Special Drawing Rights(SDRs)", , 2014-03-25.

　　 (39)中國學(xué)者發(fā)表了大量關(guān)于提升SDR國際貨幣職能的著述，參見丁志杰：《應(yīng)積極推動人民幣成為特別提款權(quán)籃子貨幣》，載《現(xiàn)代國際關(guān)系》2010年第6期，第14～16頁；王信：《改革國際貨幣體系、進(jìn)一步發(fā)揮SDR作用的前景分析》，載《外交評論》2011年第3期，第33～43頁。

　　 (40)盡管中國總理李克強(qiáng)在倫敦公開宣示，中國是現(xiàn)有國際金融體系的維護(hù)者，但顯然這只能被視為一種策略性的外交表態(tài)。對于李克強(qiáng)的表態(tài)，參見《李克強(qiáng)與英國首相卡梅倫共同舉行中英全球經(jīng)濟(jì)圓桌會》，新華網(wǎng)，2014年6月18日，。

　　 (41)蒙代爾：《蒙代爾經(jīng)濟(jì)學(xué)文集(第六卷)•國際貨幣：過去、現(xiàn)在和未來》，向松祚譯，中國金融出版社2003年版，第127頁。

　　 (42)Michael Mastanduno,"System Maker and Privilege Taker U. S. Power and the International Political Economy", World Politics, Vol. 61, No. 1, Jan. 2009, pp. 121-154.

　　 (43)李�。骸栋詸�(quán)護(hù)持：奧巴馬政府的國際經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略》，載《外交評論》2013年第3期，第53～54頁。

　　 (44)《美國稱二十國集團(tuán)在世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中作用關(guān)鍵》，新華網(wǎng)，2010年11月2日，。

　　 (45)根據(jù)2010年達(dá)成的協(xié)議，IMF執(zhí)行董事會也將有所改革，歐洲國家將出讓兩個席位以體現(xiàn)新興市場和發(fā)展中國家的代表性。參見"IMF Board Approves Far-Reaching Governance Reforms", IMF Survey, November 5, 2010, 。

　　 (46)盡管美國白宮方面聲稱對批準(zhǔn)IMF改革方案態(tài)度積極，但國會一直未能通過相關(guān)立法。美國國內(nèi)政治斗爭對IMF的改革及其有效性、合法性、信譽(yù)造成了極大的不良影響。參見吳成良：《拖延IMF改革，美國遭“最后通牒”》，載《人民日報(bào)》2014年4月14日，第3版，。

　　 (47)馮迪凡：《世行行長爭奪戰(zhàn)打響 金磚國家發(fā)難美國“世襲制”》，載《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》2012年2月27日，。

　　 (48)《奧巴馬：沒必要設(shè)全球貨幣取代美元》，中國新聞網(wǎng)，2009年3月26日，。

　　 (49)《蓋特納：匯率政策不一致是國際貨幣體系最大問題》，路透社，2011年3月31日，。

　　 (50)Oliver Stuenkel,"The Financial Crisis, Contested Legitimacy, and the Genesis of Intra-BRICS Cooperation", Global Governance, Vol. 19, Issue 4, Oct. -Dec. 2013, pp. 611-630.

　　 (51)2008年11月7日和2009年3月13日，金磚四國財(cái)長分別在兩次G20峰會前夕會晤，協(xié)商改革國際金融體系與提高新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的發(fā)言權(quán)和代表權(quán)問題。

　　 (52)《“金磚四國”領(lǐng)導(dǎo)人俄羅斯葉卡捷琳堡會晤聯(lián)合聲明》，新華網(wǎng)，2009年6月17日，。

　　 (53)外交部：《金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第三次會晤〈三亞宣言〉(全文)》，外交部網(wǎng)站，2011年4月14日，。

　　 (54)外交部：《金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第四次會晤〈德里宣言〉》(全文)》，外交部網(wǎng)站，2012年3月30日，。

　　 (55)外交部：《金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會晤〈福塔萊薩宣言〉(全文)》，外交部網(wǎng)站，2014年7月17日，。

　　 (56)戴金平、熊愛宗等：《國際貨幣體系：何去何從？》，廈門大學(xué)出版社2012年版，第215～233頁。

　　 (57)所謂“多元化國際貨幣體系”是與“美元單極主導(dǎo)的國際貨幣體系”相對應(yīng)的，多元化意味著要削弱美元霸權(quán)統(tǒng)治地位。參見李�。骸督鸫u機(jī)制與國際金融治理改革》，載《國際觀察》2013年第1期，第33～40頁。

　　 (58)外交部：《“金磚四國”領(lǐng)導(dǎo)人第二次正式會晤聯(lián)合聲明》，外交部網(wǎng)站，2010年4月15日，。

　　 (59)馬黎：《金融合作的共同訴求——解讀〈金磚國家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議〉》，載《中國金融家》2011年第6期，第60頁。

　　 (60)福蒙蒙、劉佳雯：《中俄貿(mào)易本幣結(jié)算來了——拋開美元第一步》，載《華夏時報(bào)》2014年7月5日，。

　　 (61)參見林躍勤：《新興大國本幣結(jié)算研究——基于金磚國家的分析》，載《大國經(jīng)濟(jì)研究》2013年第5輯，第98～111頁。

　　 (62)《美國媒體：人民幣國際化在南非起步》，環(huán)球網(wǎng)，2012年11月30日，。

　　 (63)金磚各國的承諾資金是一種預(yù)防性安排，各國并不需要立即支付資金，只做名義互換承諾，不涉及直接儲備轉(zhuǎn)移。僅當(dāng)成員國有實(shí)際需要、申請借款并滿足一定條件時才啟動互換操作，實(shí)際撥付資金。參見中國人民銀行：《中國人民銀行新聞發(fā)言人就金磚國家應(yīng)急儲備安排答記者問》，中國人民銀行網(wǎng)站，2014年7月17日，。

　　 (64)盧靜：《后金融危機(jī)時期金磚國家合作戰(zhàn)略探析》，載《國際展望》2013年第6期，第102～116頁。

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　　 (65)戴維•皮林：《金磚銀行挑戰(zhàn)世界經(jīng)濟(jì)秩序》，《金融時報(bào)》中文網(wǎng)，2014年8月4日，?full=y。

　　 (66)劉文革、林躍勤：《金磚國家貨幣合作之路》，載《國際視野》2013年第1期，第86～90頁。

　　 (67)參見李曉、丁一兵等：《人民幣區(qū)域化問題研究》，第68～74頁；張宇燕：《人民幣國際化：贊同還是反對？》，載《國際經(jīng)濟(jì)評論》2010年第1期，第38～45頁。

　　 (68)中國學(xué)者付麗穎將日本國際貨幣戰(zhàn)略分為日元國際化和東亞貨幣合作兩個階段。參見付麗穎：《日元國際化與亞洲貨幣合作》，商務(wù)印書館2010年版。

　　 (69)對于IMF在危機(jī)救援中的條件性，參見Randall W. Stone, Lending Credibility: The International Monetary Fund and Post-Communist Transition, Princeton: Princeton University Press, 2002; Randall W. Stone,"The Scope of IMF Conditionality", International Organization, Vol. 62, No. 4, 2008, pp. 589-620；李巍：《霸權(quán)國與國際公共物品——美國在地區(qū)金融危機(jī)中的選擇性援助行為》，載《國際政治研究》2007年第3期，第164～186頁。

　　 (70)李巍：《東亞貨幣秩序的政治基礎(chǔ)——從單一主導(dǎo)到共同領(lǐng)導(dǎo)》，第42頁。

　　 (71)《清邁倡議多邊化協(xié)議修訂稿生效》，中國人民銀行網(wǎng)站，2014年7月18日，。

　　 (72)王軍：《如何加快籌建亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行？》，載《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2014年5月5日，第29版。

　　 (73)《21國在京簽約決定成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行》，新華網(wǎng)，2014年10月24日，。亞投行的注冊資本金規(guī)模初步考慮為500億美元，約為亞洲開發(fā)銀行的三分之一，實(shí)繳資本比例20％，由成員國分期繳納，未來可根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要增資擴(kuò)股，相關(guān)情況參見財(cái)政部國際司：《樓繼偉談亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行籌建情況》，財(cái)政部網(wǎng)站，2014年4月11日，。

　　 (74)吉密歐：《中國力推“亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行”》，《金融時報(bào)》中文網(wǎng)，2014年6月25日，。

　　 (75)羅納德•麥金農(nóng)：《失寵的美元本位制：從布雷頓森林體系到中國崛起》，李遠(yuǎn)芳等譯，中國金融出版社2013年版。

　　 (76)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，上海合作組織已經(jīng)啟動了經(jīng)貿(mào)部長、交通部長、農(nóng)業(yè)部長等會晤機(jī)制，其中經(jīng)貿(mào)部長已舉行了十次會議，在經(jīng)貿(mào)部長會議機(jī)制下設(shè)立了高官委員會和海關(guān)合作、發(fā)展過境潛力、投資促進(jìn)、電子商務(wù)和能源等七個工作組。

　　 (77)上合組織銀聯(lián)體正式成立以來，各成員國積極協(xié)作，為成員國的能源、農(nóng)業(yè)和交通基礎(chǔ)設(shè)施等重要項(xiàng)目提供融資支持，使銀聯(lián)體成為推動區(qū)域合作的重要融資平臺。

　　 (78)李新：《人民幣國際化：上海合作組織的金融合作》，載《學(xué)習(xí)與探索》2011年第1期，第158～161頁。

　　 (79)中國人民銀行：《中俄簽署雙邊本幣結(jié)算協(xié)定》，中國人民銀行網(wǎng)站，2011年6月23日，。

　　 (80)中國人民銀行：《中烏(茲別克斯坦)簽署雙邊本幣互換協(xié)議》，中國人民銀行網(wǎng)站，2011年4月19日，。

　　 (81)楊琦、張竣、郭樹華：《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算研究》，中國金融出版社2013年版，第101頁。

　　 (82)朱顯平：《“上海合作組織”框架下的中國與中亞國家金融合作目標(biāo)及途徑》，載《東北亞論壇》2007年第3期，第15～19頁。

　　 (83)朱顯平：《“上海合作組織”框架下的中國與中亞國家金融合作目標(biāo)及途徑》，第15～19頁；李新：《人民幣國際化：上合組織的金融合作》，第160頁。

　　 (84)楊琦、張峻、郭樹華：《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算研究》，第79～97頁。

　　 (85)王振峰：《“上合”區(qū)域貨幣與金融合作勢在必行》，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，2011年11月9日，。

　　 (86)吳樂珺、黃文帝：《李克強(qiáng)出席上合組織成員國總理第十二次會議》，載《人民日報(bào)》2013年11月30日，第3版。

　　 (87)中國政府曾建議成立上海合作組織發(fā)展基金，各成員國按一定比例出資，然而俄羅斯更傾向于借助其主導(dǎo)的歐亞經(jīng)濟(jì)共同體來展開與該地區(qū)國家的經(jīng)濟(jì)合作，因而建議上合的職責(zé)應(yīng)僅局限于安全方面，反對上海合作組織發(fā)展基金的成立。參見姜睿：《上海合作組織成員國金融合作》，載《上海金融》2012年第8期，第36頁。

　　 (88)中國學(xué)者高程已經(jīng)較早地注意到中美在貿(mào)易領(lǐng)域已經(jīng)呈現(xiàn)的國際制度競爭。參見高程：《從規(guī)則視角看美國重構(gòu)國際秩序的戰(zhàn)略調(diào)整》，第4～21頁。

　　 (89)金磚機(jī)制有5個成員國，“10+3”機(jī)制有13個成員國，上合組織有6個正式成員國，除去重復(fù)參加的中國和俄羅斯，總共涉及到21個國家。

　　 (90)盡管這些機(jī)構(gòu)也可能使用美元，特別是在最初階段還可能將以使用美元為主，但是這些掌握在自身手中的國際金融機(jī)構(gòu)將很容易實(shí)現(xiàn)幣種更換，從而成為服務(wù)于人民幣國際使用的制度框架。

　　 (91)國際貨幣的職能有三種：價值尺度、交易媒介和價值儲存，分別對應(yīng)于官方層次的駐錨貨幣、干預(yù)貨幣和儲備貨幣。參見李�。骸敦泿鸥偁幍恼位A(chǔ)》，第46頁。

　　 (92)相關(guān)討論參見江瑋：《中國版“馬歇爾計(jì)劃”低調(diào)推進(jìn)》，載《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2014年5月1日，。

　　 (93)曹遠(yuǎn)征：《人民幣國際化戰(zhàn)略》，學(xué)習(xí)出版社、海南出版社2013年版，第269頁。

　　 (94)參見《日本拒絕向亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行出資》，中華人民共和國商務(wù)部網(wǎng)站，2014年7月8日，。

　　 (95)關(guān)于國際制度競爭的研究文獻(xiàn)相對比較少，這是因?yàn)檫^去的國際制度體系都是美國創(chuàng)建的，不存在競爭性，隨著中國參與國際制度建設(shè)，兩套制度體系的競爭色彩開始出現(xiàn)。

　　 (96)復(fù)旦大學(xué)金磚國家研究中心副教授朱杰進(jìn)曾多次提醒筆者注意，金磚開發(fā)銀行的制度設(shè)計(jì)預(yù)示著這個機(jī)構(gòu)要在國際金融體系中發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用還有很長的路要走。

　　 (97)李巍：《東亞經(jīng)濟(jì)地區(qū)主義的終結(jié)？》，載《當(dāng)代亞太》2011年第4期，第6～32頁。

　　 (98)2014年6月8日，中國外交部副部長劉振民在緬甸仰光召開的“10+3”高官會上再次表態(tài)，支持“10+3”機(jī)制在東亞合作中的主渠道地位。參見外交部網(wǎng)站，2014年6月9日，。

　　 (99)姜睿：《上海合作組織成員國金融合作》，載《上海金融》2012年第8期，第37頁。

　　 (100)張涵：《俄加速去美元化 中俄石油人民幣結(jié)算或有動作》，新浪網(wǎng)，2014年5月15日，。

　　

　　

  本文關(guān)鍵詞：制衡美元的政治基礎(chǔ)——經(jīng)濟(jì)崛起國應(yīng)對美國貨幣霸權(quán)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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