西方發(fā)達國家的經(jīng)驗表明,融資租賃作為間接融資的重要手段,有助于構(gòu)建一個國家的多層次融資體系,優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),推動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟增長,融資租賃對于解決中小企業(yè)融資難和技術(shù)進步緩慢的雙重挑戰(zhàn)具有特別重要的意義。近幾年,債券市場不斷的“暴雷”,融資租賃行業(yè)承擔越來越大的壓力,大量的逾期事件中,均有融資租賃公司的身影。對于融資租賃公司來說,深刻理解融資租賃的業(yè)務(wù)特征和與之相對應(yīng)的風險特征,建立健全項目流動性風險甄別、控制和管理機制,完善內(nèi)部流動性風險管理制度,加強外部流動性風險管理法律建設(shè),是當務(wù)之急。本文以作者實習(xí)所在的廣東省G金融租賃公司為實際背景進行案例研究,去探索其出現(xiàn)高流動性風險的原因。首先從金融融資公司流動性風險管理的相關(guān)理論出發(fā),利用流動性風險指標以及壓力測試、多期動態(tài)模型綜合評價G金融租賃公司的流動性風險水平現(xiàn)狀,將流動性風險水平量化成備付金的函數(shù),并對其現(xiàn)金流缺口以及最短生存期做了分析,發(fā)現(xiàn)在不采取風險緩釋措施的情況下,公司的最短生存期僅為8天,現(xiàn)金流缺口也較大,流動性風險高于行業(yè)平均水平。根據(jù)G金融租賃公司的流動性風險水平,又結(jié)合其2018年出現(xiàn)多個項目租金逾期的事實,探索其... 

【文章來源】：華南理工大學(xué)廣東省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：70 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景及研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 論文框架和研究方法
        1.2.1 論文框架
        1.2.2 研究方法
    1.3 創(chuàng)新點和不足
        1.3.1 本文創(chuàng)新點
        1.3.2 本文不足
    1.4 本章小結(jié)
第二章 流動性風險相關(guān)理論與文獻綜述
    2.1 流動性風險相關(guān)理論
        2.1.1 金融租賃公司流動性風險
        2.1.2 金融租賃公司流動性風險衡量指標
        2.1.3 流動性風險管理理論
    2.2 國內(nèi)外相關(guān)文獻綜述
        2.2.1 金融租賃公司風險管理
        2.2.2 金融租賃公司流動性風險管理
    2.3 本章小結(jié)
第三章 G金融租賃公司流動性風險水平分析
    3.1 G金融租賃公司概況
    3.2 流動性指標分析
        3.2.1 負債到期日集中度
        3.2.2 流動性比率
        3.2.3 現(xiàn)金流缺口
        3.2.4 不良資產(chǎn)率
        3.2.5 授信保障倍數(shù)
        3.2.6 流動性現(xiàn)狀小結(jié)
    3.3 壓力測試分析
        3.3.1 風險因素選取和情景設(shè)定
        3.3.2 沖擊程度的確定
        3.3.3 構(gòu)建模型
        3.3.4 壓力測試結(jié)果
    3.4 多期動態(tài)模型分析
        3.4.1 多期現(xiàn)金流過程原理
        3.4.2 違約概率模型建立
        3.4.3 G公司實際數(shù)據(jù)應(yīng)用
    3.5 本章小結(jié)
第四章 G金融租賃公司高流動性風險原因分析
    4.1 融資租賃業(yè)務(wù)期限錯配嚴重
        4.1.1 順周期性強、市場資金面收緊
        4.1.2 資產(chǎn)負債久期不匹配
        4.1.3 客戶行業(yè)結(jié)構(gòu)集中
    4.2 融資渠道單一
        4.2.1 債權(quán)人集中度高
        4.2.2 市場監(jiān)管趨嚴
        4.2.3 母公司股權(quán)結(jié)構(gòu)限制
    4.3 流動性管理存在缺陷
        4.3.1 組織架構(gòu)不完善
        4.3.2 流動性風險監(jiān)控不到位
        4.3.3 資產(chǎn)評估缺乏專業(yè)性
        4.3.4 缺少大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)
    4.4 本章小結(jié)
第五章 啟示和流動性改善對策
    5.1 案例啟示
    5.2 流動性改善對策
        5.2.1 前瞻性分析宏觀形勢、研判資金供求基本面
        5.2.2 調(diào)整負債結(jié)構(gòu)、改變對銀行借款的過度依賴
        5.2.3 優(yōu)化流動性風險管理體系、多指標監(jiān)測
    5.3 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻
攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝
附件


【參考文獻】：
期刊論文
[1]金融租賃公司流動性風險管理探析[J]. 王茂昌.  金融發(fā)展研究. 2019(11)
[2]金融租賃公司流動性風險研究[J]. 華挺,宋穎達.  運籌與管理. 2019(09)
[3]地方法人金融機構(gòu)流動性壓力測試探索與實踐[J]. 吳蔚藍,李軒,李雙紅.  甘肅金融. 2019(04)
[4]金融租賃公司流動性風險管理研究[J]. 許一覽.  新金融. 2018(08)
[5]我國金融租賃公司經(jīng)營現(xiàn)狀、發(fā)展模式與重點風險控制[J]. 王應(yīng)貴.  武漢金融. 2017(10)
[6]金融租賃公司市場流動性風險防范[J]. 李坤.  合作經(jīng)濟與科技. 2016(15)
[7]金融租賃的風險控制體系研究[J]. 叢林.  金融論壇. 2015(12)
[8]金融租賃公司風險管理體系構(gòu)建初探[J]. 王箏.  中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2015(03)
[9]基于金融租賃風險管理研究的淺析[J]. 張彬.  現(xiàn)代商業(yè). 2013(27)
[10]基于遞階層次模型的中國租賃業(yè)風險分析[J]. 劉濤.  商業(yè)時代. 2012(08)

碩士論文
[1]我國金融租賃風險評價指標體系研究[D]. 姬紅波.華南理工大學(xué) 2011



本文編號：3644323