本文關(guān)鍵詞：基于比例優(yōu)勢模型的上市公司財(cái)務(wù)困境預(yù)測研究

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【摘要】：在激烈的市場競爭中，企業(yè)面臨許多未知的風(fēng)險(xiǎn)，為保證企業(yè)正常運(yùn)行與發(fā)展，防范與控制風(fēng)險(xiǎn)就成為企業(yè)運(yùn)行需要關(guān)注的問題，其中控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵。企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，逐步產(chǎn)生、發(fā)展直至不斷惡化，如果能在財(cái)務(wù)困境的發(fā)生初期，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)危機(jī)征兆并進(jìn)行相應(yīng)的應(yīng)急管理，對(duì)企業(yè)和各利益相關(guān)者來說都是有著重大意義的。因此，尋找并建立有效的財(cái)務(wù)困境預(yù)測方法是非常重要的。國內(nèi)外許多研究涉及到財(cái)務(wù)困境預(yù)測，取得了不錯(cuò)的成果，其中Cox生存分析模型因其較好的動(dòng)態(tài)預(yù)測能力，廣泛應(yīng)用于財(cái)務(wù)困境預(yù)測，但當(dāng)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)具有高度同質(zhì)性時(shí)，Cox模型不適合。本文試圖提供另一種生存分析模型比例優(yōu)勢模型用于財(cái)務(wù)預(yù)警研究，比例優(yōu)勢模型廣泛應(yīng)用于醫(yī)學(xué)、社會(huì)科學(xué)、生物統(tǒng)計(jì)、工程等領(lǐng)域的生存分析模型，但在財(cái)務(wù)預(yù)警方面研究還很少涉及。 本文首先回顧了國內(nèi)外關(guān)于財(cái)務(wù)困境研究的現(xiàn)狀，然后分別闡述了傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)困境研究模型和生存分析模型，分析了生存分析模型相比傳統(tǒng)模型的優(yōu)越性和適用性。引進(jìn)了生存分析的另一種模型--比例優(yōu)勢模型，并將其應(yīng)用于我國上市公司財(cái)務(wù)困境預(yù)警預(yù)測，依照邊際似然與ALASSO變量選擇程序，確定了主要影響因素以及其參數(shù)估計(jì)，考察了比例優(yōu)勢模型的判斷能力，比較了Cox模型和比例優(yōu)勢模型的預(yù)測效果，發(fā)現(xiàn)比例優(yōu)勢模型與Cox類似，，均具有較好的動(dòng)態(tài)預(yù)測能力，能展現(xiàn)困境的發(fā)展過程，這說明比例優(yōu)勢模型可以應(yīng)用于財(cái)務(wù)困境的預(yù)測。
【學(xué)位授予單位】：南華大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.51;F275;F224

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

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5 劉e

本文編號(hào)：1199098