本文關(guān)鍵詞：社交媒體的投資者漲跌情緒與證券市場(chǎng)指數(shù)，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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社交媒體的投資者漲跌情緒與證券市場(chǎng)指數(shù)程琬蕓,林杰同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院,上海 200092摘要:以新浪微博為數(shù)據(jù)來(lái)源,利用中文文本分析技術(shù),從 5 個(gè)與證券相關(guān)的認(rèn)證機(jī)構(gòu)用戶的微博和評(píng)論中提取出大多數(shù)投資者對(duì)證券市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)漲跌的情緒傾向信息,構(gòu)建社交媒體的投資者漲跌情緒指數(shù),作為社交媒體的度量指標(biāo),運(yùn)用 Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn)和脈沖響應(yīng)函數(shù)方法,對(duì)社交媒體與證券市場(chǎng)之間的動(dòng)態(tài)影響以及社交媒體對(duì)證券市場(chǎng)的預(yù)測(cè)能力進(jìn)行分析。研究結(jié)果表明,社交媒體的投資者漲跌情緒指數(shù)與證券市場(chǎng)指數(shù)收益、成交量之間均存在正相關(guān)關(guān)系,證券市場(chǎng)指數(shù)的收益、成交量對(duì)社交媒體的投資者漲跌情緒指數(shù)的影響持續(xù)時(shí)間超過(guò)40 個(gè)交易日;社交媒體的投資者漲跌情緒指數(shù)對(duì)證券市場(chǎng)指數(shù)收益僅短期影響顯著;雖然無(wú)法幫助預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)指數(shù)收益,但是能夠成為預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)指數(shù)的交易成交量的有效指標(biāo)。社交媒體中富含了有助于投資決策的有效信息,實(shí)證研究結(jié)果有助于幫助投資者及時(shí)判斷社交媒體中信息的有效性以及如何更好地利用社交媒體輔助他們的投資決策行為。關(guān)鍵詞:社交媒體;證券市場(chǎng)指數(shù);投資者漲跌情緒指數(shù);文本分析中圖分類號(hào):F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A doi:10.3969/j.issn.1672 -0334.2013.05.... 內(nèi)容來(lái)自轉(zhuǎn)載請(qǐng)標(biāo)明出處.

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