本文關鍵詞：我國開放式偏股基金持股的二分網(wǎng)絡結構研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來,隨著新基金法的實施,公募基金業(yè)務向證券公司、保險公司和私募基金敞開了大門,加之公募基金產(chǎn)品發(fā)行注冊制的實行,我國公募基金業(yè)得到了蓬勃發(fā)展,基金管理公司數(shù)量、基金數(shù)量及基金規(guī)模均有大幅增長。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,截至2015年12月底,我國境內(nèi)共有基金管理公司101家,管理的公募基金數(shù)達到2722只,管理的基金資產(chǎn)凈值合計8.4萬億元,占GDP的12.41%�？梢�,作為規(guī)模最大的機構投資者,公募基金在我國證券市場中扮演著越來越重要的角色,其持股行為對我國股票市場的影響力也日趨增強。2014年下半年和2015年全年,我國A股市場經(jīng)歷了瘋狂的牛市和熊市。這樣牛熊交替的典型行情是對基金經(jīng)理人投資能力最好的考驗。所以,研究該時間段內(nèi)偏股基金持股行為有助于更加全面深刻地發(fā)現(xiàn)基金持股行為的特征和規(guī)律。復雜網(wǎng)絡是一種對現(xiàn)實世界中的復雜系統(tǒng)進行描述和抽象的方式,通過分析復雜網(wǎng)絡的拓撲結構性質(zhì)可以了解其所代表的真實網(wǎng)絡的特點。隨著我國證券市場的日益成熟,基金持股行為之間的影響越來越復雜。基金經(jīng)理之間因其所管理的基金同時重倉持有相同的股票而存在聯(lián)系,這些相互聯(lián)系構成了基金之間的一個復雜網(wǎng)絡。故本文應用復雜網(wǎng)絡中的二分網(wǎng)絡分析方法,首次以我國基金市場中的開放式偏股基金作為研究對象,以2014年第3季度至2015年第4季度這6個季度基金所持有的前10大重倉股票信息為依據(jù),構建基金—股票二分網(wǎng)絡模型。并對該二分網(wǎng)絡進行加權投影得到基金單頂點加權網(wǎng)絡和股票單頂點加權網(wǎng)絡,對其網(wǎng)絡拓撲結構性質(zhì)分別進行了分析。研究發(fā)現(xiàn),基金單頂點加權網(wǎng)絡在大部分季度都是稀疏的：該網(wǎng)絡具有小世界效應和無標度特性；點強度高的基金并沒有取得高的收益率。而股票單頂點加權網(wǎng)絡規(guī)模很大,但非常稀疏；隨著市場行情的劇烈變動,基金投資風格也跟著改變,但居于網(wǎng)絡中心的股票卻沒有發(fā)生很大變動。
【關鍵詞】：開放式偏股基金 復雜網(wǎng)絡 二分網(wǎng)絡 網(wǎng)絡拓撲結構性質(zhì)
【學位授予單位】：廣西大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 緒論9-18
• 1.1 研究背景9-11
• 1.2 文獻綜述11-12
• 1.3 研究內(nèi)容及方法12-18
• 1.3.1 研究對象12-15
• 1.3.2 研究目的及意義15
• 1.3.3 研究方法15-17
• 1.3.4 結構安排17
• 1.3.5 本文創(chuàng)新之處17-18
• 第二章 我國公募基金業(yè)發(fā)展狀況18-23
• 2.1 基金業(yè)發(fā)展歷程18
• 2.2 基金業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀18-23
• 第三章 二分網(wǎng)絡理論和網(wǎng)絡拓撲性質(zhì)23-34
• 3.1 復雜網(wǎng)絡理論23-25
• 3.1.1 復雜網(wǎng)絡的概念23-24
• 3.1.2 復雜網(wǎng)絡的分類24-25
• 3.2 二分網(wǎng)絡理論25-27
• 3.2.1 二分網(wǎng)的概念25
• 3.2.2 二分網(wǎng)投影方法25-27
• 3.3 復雜網(wǎng)絡拓撲結構性質(zhì)統(tǒng)計量27-34
• 3.3.1 整體性質(zhì)27-32
• 3.3.2 局部性質(zhì)32-34
• 第四章 基金-股票二分網(wǎng)絡拓撲結構性質(zhì)分析34-57
• 4.1 樣本選取及建模34-40
• 4.1.1 樣本選取、數(shù)據(jù)處理與說明34-38
• 4.1.2 基金-股票二分網(wǎng)建模及加權投影38-39
• 4.1.3 復雜網(wǎng)絡分析工具簡介39-40
• 4.2 基金單頂點加權網(wǎng)絡拓撲性質(zhì)分析40-53
• 4.2.1 基金單頂點網(wǎng)絡圖40-44
• 4.2.2 網(wǎng)絡密度分析44-45
• 4.2.3 小世界效應分析45-47
• 4.2.4 無標度特性分析47-48
• 4.2.5 中心性分析48-53
• 4.3 股票單頂點加權網(wǎng)絡拓撲性質(zhì)分析53-57
• 4.3.1 整體性質(zhì)分析53-54
• 4.3.2 中心性分析54-57
• 第五章 結論與展望57-60
• 5.1 研究結論57-58
• 5.2 研究不足與研究展望58-60
• 參考文獻60-62
• 致謝62

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 朱鵬鵬;董建民;李慧嘉;;節(jié)點重要性指標在加權網(wǎng)絡中的應用[J];計算機安全;2013年04期

2 曾進群;楊建梅;陳泉;;基于加權網(wǎng)絡模型的開源軟件社區(qū)大眾生產(chǎn)結構研究[J];工業(yè)工程;2013年03期

3 胡平;劉志華;王炳清;;貿(mào)易網(wǎng)絡綜合演化模型的研究[J];復雜系統(tǒng)與復雜性科學;2012年02期

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本文編號：450826