本文選題：收益率波動性 + GARCH族模型��； 參考：《西南師范大學學報(自然科學版)》2017年02期

【摘要】：選取1996年12月16日到2015年5月19日期間上證綜指和深證成指日收益率數(shù)據(jù),建立二變量指標的GARCH模型、TARCH模型和EGARCH模型,對我國股市的波動性進行實證分析.結(jié)果發(fā)現(xiàn):EGARCH模型能較好地擬合滬深兩市日收益率波動的時間序列,而且我國股市存在顯著的非對稱性,表現(xiàn)為股票市場上投資者對利好消息的反應(yīng)小于對同等程度的利空消息的反應(yīng).
[Abstract]:The GARCH model of two variables, TARCH model and EGARCH model are established to analyze the volatility of China's stock market from December 16, 1996 to May 19, 2015. The results show that the EGARCH model can better fit the time series of the fluctuation of Japan's daily returns in Shanghai and Shenzhen. There is a significant asymmetry in China's stock market, which shows that investors' response to good news is less than that of bad news.
【作者單位】： 河海大學商學院;
【分類號】：F832.51

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本文編號：1962151