發(fā)布時間：2018-05-25 00:28

  本文選題：新興市場國家 + 資本流動逆轉　； 參考：《金融與經濟》2017年01期

【摘要】：本文以30個新興市場國家1996~2015的年度數(shù)據(jù)為研究對象,采用非平衡面板數(shù)據(jù)Probit模型實證分析在美元加息背景下,新興市場國家的資本流動通過利率渠道、匯率渠道、貿易渠道以及資產價格渠道進行傳導的影響機制。結果表明:匯率和貿易傳導機制是影響資本流動逆轉發(fā)生的重要渠道;國內外利差和證券指數(shù)的回歸結果不顯著,即利率和資產價格傳導對新興市場國家資本流動逆轉的影響效果不明顯。最后,根據(jù)以上結論提出針對性的建議。
[Abstract]:Taking the annual data of 30 emerging market countries from 1996 to 2015 as the research object, this paper empirically analyzes the capital flow of emerging market countries through interest rate channel and exchange rate channel under the background of US dollar interest rate increase by using non-equilibrium panel data Probit model. Trade channel and asset price channel carry on the influence mechanism of conduction. The results show that the exchange rate and trade transmission mechanism are the important channels to influence the reversal of capital flows, and the regression results of domestic and foreign spreads and securities indices are not significant. That is, the effect of interest rate and asset price transmission on capital flow reversal in emerging market countries is not obvious. Finally, according to the above conclusions, some suggestions are put forward.
【作者單位】： 山東工商學院金融學院;
【分類號】：F832.5

【參考文獻】

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本文編號：1931272