本文選題：銀行間債券市場(chǎng)　切入點(diǎn)：流動(dòng)性　出處：《首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：銀行間債券市場(chǎng)是我國(guó)債券交易的主要場(chǎng)所，我們目前的債券交易在銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行的占全部債權(quán)交易的90％以上，因此，它也是我國(guó)金融體系的主要組成部分之一。作為市場(chǎng)流動(dòng)性的生命力指標(biāo)，不僅直接決定著銀行間債券市場(chǎng)的生存，而且對(duì)整個(gè)國(guó)家，甚至全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定至關(guān)重要。基于國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者關(guān)于債券市場(chǎng)流動(dòng)性的理論研究成果，本文對(duì)我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的流動(dòng)性現(xiàn)狀進(jìn)行了全面地分析。然后通過將我國(guó)的流動(dòng)性與債券市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家相比，證明我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)流動(dòng)性較低，在此基礎(chǔ)上提出影響我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)流動(dòng)性的主要原因。最后，針對(duì)影響我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)流動(dòng)性的主要原因，結(jié)合發(fā)達(dá)國(guó)家在提高債券市場(chǎng)流動(dòng)性方面的成功經(jīng)驗(yàn)，，提出了相關(guān)的政策建議。由于我國(guó)目前對(duì)銀行間債券市場(chǎng)的流動(dòng)性的定量研究不多，大多數(shù)據(jù)都截止在2008年之前，對(duì)國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)借鑒也少。因此，本文采用了2012年的最新數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行了重新計(jì)算，直觀的說明了我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)流動(dòng)性的現(xiàn)狀和原因。通過與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，充分說明我國(guó)債券市場(chǎng)流動(dòng)不足的現(xiàn)狀。此外，本文還通過最新數(shù)據(jù)說明了市場(chǎng)分割對(duì)銀行間債券市場(chǎng)流動(dòng)性的影響，這也是本文的創(chuàng)新之一。
[Abstract]:The interbank bond market is the main place for bond trading in China. At present, our bond trading accounts for more than 90% of all debt transactions in the interbank bond market. It is also one of the main components of our financial system. As a vital indicator of market liquidity, it not only directly determines the survival of the interbank bond market, but also affects the whole country. Even the stability of the global economy is crucial. Based on the theoretical research results of many scholars at home and abroad on the liquidity of the bond market, This paper makes a comprehensive analysis of the liquidity situation of China's interbank bond market, and proves that the liquidity of China's interbank bond market is relatively low by comparing the liquidity of our country with the developed countries of the bond market. Finally, aiming at the main reasons that affect the liquidity of China's interbank bond market, combining with the successful experience of developed countries in improving the liquidity of the bond market, the paper puts forward the main reasons that affect the liquidity of China's interbank bond market. Some relevant policy suggestions are put forward. Since there are few quantitative studies on the liquidity of the interbank bond market in China, most of the data are before 2008, and the experience of the developed countries is also less than that of the developed countries. This paper uses the latest data of 2012 to recalculate the liquidity index of China's interbank bond market, and intuitively explains the present situation and reasons of the liquidity of China's interbank bond market. In addition, through the latest data, this paper illustrates the influence of market segmentation on the liquidity of interbank bond market, which is one of the innovations of this paper.
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.51

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本文編號(hào)：1568029