本文關(guān)鍵詞： 國(guó)際能源市場(chǎng) 中國(guó)股市 波動(dòng)溢出 VAR-BEKK模型 Granger因果檢驗(yàn)　出處：《中國(guó)海洋大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2017年06期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：隨著中國(guó)能源需求量的不斷增加,國(guó)際能源價(jià)格的波動(dòng)必然會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生影響,因此,研究國(guó)際能源市場(chǎng)和中國(guó)股票市場(chǎng)之間的波動(dòng)溢出關(guān)系具有重要意義。本文分別從中國(guó)整體股市以及滬、深分市場(chǎng)兩個(gè)角度,借助VAR-BEKK模型,利用波動(dòng)序列的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn),不僅研究了國(guó)際能源市場(chǎng)與中國(guó)股票市場(chǎng)之間的波動(dòng)溢出方向,同時(shí)也研究了兩個(gè)市場(chǎng)之間波動(dòng)溢出的滯后效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果表明,能源市場(chǎng)與中國(guó)股市之間存在雙向波動(dòng)溢出,但是國(guó)際能源市場(chǎng)的波動(dòng)在滯后兩期后傳染給中國(guó)股票市場(chǎng);從分市場(chǎng)角度來看,滬市和深市對(duì)國(guó)際能源市場(chǎng)的溢出是當(dāng)期的,反之,國(guó)際能源市場(chǎng)對(duì)滬市和深市的影響存在滯后效應(yīng)。
[Abstract]:With the increase of Chinese energy demand, international energy price fluctuations will inevitably impact on the development of economy Chinese, therefore, is of great significance to study the relationship between the volatility spillover of the international energy market and Chinese stock market. This paper from the Chinese overall stock market and Shanghai, deep two aspects of the market, with the help of VAR-BEKK model, Granger causality test based on wave sequence, not only to study the volatility spillover between the direction of the international energy market and the stock market Chinese, also study the lag effect between the two market volatility spillover. The empirical results show that there is two-way volatility spillover between energy market and Chinese stock market, but the international energy market fluctuations in the two lag behind dye to Chinese stock market; from the market point of view, the Shanghai and Shenzhen on the international energy market spillover is the period, on the other hand, international There is a lag effect on the impact of the energy market on the Shanghai stock market and the Shenzhen market.

【作者單位】： 中國(guó)海洋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F416.2;F832.51

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 侯邦安;國(guó)際能源市場(chǎng)供需形勢(shì)及我國(guó)的選擇[J];國(guó)際貿(mào)易;1995年08期

2 申耿煥;潛旭明;;日本大地震對(duì)國(guó)際能源市場(chǎng)的影響[J];福建論壇(社科教育版);2011年08期

3 ;投資拉美能源前景廣闊 美國(guó)因素?zé)o法回避[J];資源與人居環(huán)境;2010年06期

4 ;國(guó)際能源新格局初露端倪[J];國(guó)土資源;2013年04期

5 唐小松;許嬉;;澳大利亞能源新戰(zhàn)略評(píng)析[J];國(guó)際觀察;2010年03期

6 翟石磊;;國(guó)際涉華能源話語與中國(guó)話語體系構(gòu)建[J];對(duì)外傳播;2014年01期

7 ;出國(guó)[J];留學(xué)生;2010年09期

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前6條

1 中證期貨 劉建;國(guó)際能源市場(chǎng)上的新冷戰(zhàn)[N];期貨日?qǐng)?bào);2012年

2 鄭勇 華東煤炭銷售聯(lián)合體秘書長(zhǎng);來自國(guó)際能源市場(chǎng)的挑戰(zhàn)不容忽視[N];中國(guó)煤炭報(bào);2011年

3 中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心 李廷;國(guó)際能源市場(chǎng)利空影響有限[N];中國(guó)國(guó)土資源報(bào);2011年

4 本報(bào)駐維也納記者 王寶錕;國(guó)際能源市場(chǎng)在穩(wěn)定發(fā)展中加快調(diào)整[N];經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào);2011年

5 中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 馬蕓菲;征戰(zhàn)國(guó)際能源市場(chǎng)不易 我國(guó)須“內(nèi)外兼修”[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào);2014年

6 楊云燕;中國(guó)技術(shù)助推泰國(guó)清潔能源發(fā)展[N];新農(nóng)村商報(bào);2013年

，

本文編號(hào)：1542843