本文關(guān)鍵詞：基于譜分析的股票市場(chǎng)行業(yè)周期波動(dòng)與投資組合策略

  更多相關(guān)文章： 行業(yè)指數(shù) 周期波動(dòng) 譜分析 投資組合

【摘要】：以滬深300成分股數(shù)據(jù)為樣本,利用譜分析將股票市場(chǎng)的行業(yè)指數(shù)序列分解成互不相關(guān)的周期分量,并通過對(duì)比各分量的周期變化研究了行業(yè)指數(shù)的波動(dòng)特征。單譜分析表明每一個(gè)行業(yè)指數(shù)的頻譜圖上都包含有一個(gè)或者多個(gè)重要的峰值,每一個(gè)峰值對(duì)應(yīng)特定的周期長(zhǎng)度,行業(yè)指數(shù)的波動(dòng)由少數(shù)幾個(gè)重要的波動(dòng)周期分量疊加而成�；プV分析顯示各行業(yè)指數(shù)在若干頻率區(qū)間上具有較高的相干譜值,多數(shù)行業(yè)指數(shù)之間包含若干共有周期分量�；谛袠I(yè)指數(shù)在頻域分析中表現(xiàn)出的優(yōu)良性質(zhì),進(jìn)一步研究了行業(yè)輪動(dòng)的投資組合策略,該組合在不考慮交易費(fèi)用的影響下可以獲得較為穩(wěn)定的超額收益。
【作者單位】： 中山大學(xué)嶺南學(xué)院;華泰證券公司;中山大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目(71231008) 廣東省自然科學(xué)基金團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目(2014A030312003) 廣東省教育廳社科基金一般項(xiàng)目(2012WYXM_0002) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 王勝華泰證券公司,廣東深圳518048遲嘉昱中山大學(xué)管理學(xué)院,廣東廣州510275一、引言在股票市場(chǎng)的波動(dòng)中,行業(yè)屬性一直是一個(gè)不容忽視的影響因素。King(1966)[1]最早通過實(shí)證分析證明了行業(yè)因素對(duì)股價(jià)行為具有顯著影響,并且發(fā)現(xiàn)行業(yè)指數(shù)在不同時(shí)期的表現(xiàn)是有差異的;Cavaglia et

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 ;關(guān)于召開第二屆《看譜分析經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)》的征文及報(bào)名通知[J];光譜實(shí)驗(yàn)室;1989年04期

2 徐建中;李榮生;;陜西省經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的譜分析研究[J];現(xiàn)代管理科學(xué);2009年05期

3 陳聯(lián);郁彬;;基于譜分析的中美利率波動(dòng)周期比較[J];上海金融;2011年11期

4 黃書寧;唐成曉;陳振龍;;基于譜分析的中國(guó)能源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期關(guān)系研究[J];統(tǒng)計(jì)科學(xué)與實(shí)踐;2012年05期

5 黃菊英;張麗淑;;經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期性:基于譜分析的視角[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年24期

6 黃韜;;基于譜分析的我國(guó)電力消費(fèi)規(guī)律研究[J];中國(guó)電力教育;2007年S2期

7 徐夢(mèng)潔,黃勁松,周生路,彭補(bǔ)拙;譜分析方法在市域經(jīng)濟(jì)周期研究中的應(yīng)用——以溫州市為例[J];經(jīng)濟(jì)地理;2001年04期

8 陳道松;何啟章;;全國(guó)首屆《看譜分析經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)》會(huì)議紀(jì)要[J];光譜實(shí)驗(yàn)室;1988年01期

9 季克佳;;基于譜分析方法的國(guó)內(nèi)外金價(jià)波動(dòng)特征分析[J];市場(chǎng)研究;2013年07期

10 李文輝,田志友,易新顏;基于譜分析的連續(xù)加工過程檢驗(yàn)批量的確定[J];上海管理科學(xué);2004年01期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前7條

1 吳宣志;劉光海;薛光琦;;富里葉變換和位場(chǎng)譜分析方法(1985)[A];中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院礦床地質(zhì)研究所文集（18）[C];1986年

2 王小兵;;鈦合金的看譜分析研究[A];探索創(chuàng)新交流－－中國(guó)航空學(xué)會(huì)青年科技論壇文集[C];2004年

3 張焱;;農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)態(tài)勢(shì)和周期的譜分析[A];中國(guó)現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第九屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];1999年

4 馬瑞平;徐寄遙;;小波變換在時(shí)間序列數(shù)據(jù)譜分析中的應(yīng)用[A];第十一屆全國(guó)日地空間物理學(xué)術(shù)討論會(huì)論文摘要集[C];2005年

5 梅光泉;袁曉玲;曾錦萍;;5，10，15，20-四(4-羧基苯基)卟啉及其鈀(Ⅱ)配合物的熱譜分析[A];中國(guó)化學(xué)會(huì)2008年中西部地區(qū)無(wú)機(jī)化學(xué)、化工學(xué)術(shù)交流會(huì)會(huì)議論文集[C];2008年

6 沈聯(lián)芳;胡建治;袁漢珍;朱潔;彭崇瑩;唐維高;鄧元偉;;TRANILAST ~1H，~(13)C NMR譜分析及其結(jié)構(gòu)的測(cè)定[A];第五屆全國(guó)波譜學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文摘要集[C];1988年

7 張素新;鄭曙;劉祥文;肖少泉;;含碳樣品能譜定量分析測(cè)試條件的研究[A];2006年全國(guó)電子顯微學(xué)會(huì)議論文集[C];2006年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 楊宏亮;浪尖波谷在哪里[N];上海證券報(bào);2005年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 張永瑞;基于MicroBlaze實(shí)時(shí)譜分析系統(tǒng)的研究和設(shè)計(jì)[D];中北大學(xué);2014年

2 何雅婷;一種基于ADSP-21160平臺(tái)的實(shí)時(shí)非均勻譜分析系統(tǒng)研究[D];電子科技大學(xué);2005年

3 解少飛;高超音速尖錐邊界層轉(zhuǎn)捩的多尺度互相關(guān)譜分析[D];天津大學(xué);2010年

4 文鑫濤;強(qiáng)震前后地下水位頻譜響應(yīng)特征研究[D];中國(guó)地震局地震預(yù)測(cè)研究所;2014年

，

本文編號(hào)：1166765