隨著中國社會主義市場經(jīng)濟向縱深推進,人民幣利率市場化改革的步伐逐漸加快。利率市場化意味著中國商業(yè)銀行經(jīng)營的資金價格—利率,不再是一陳不變的,而是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上,根據(jù)資金市場的供求狀況上下波動。 利率的上下波動增加了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險,對商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營效益及綜合競爭力產(chǎn)生了深遠影響。為此,商業(yè)銀行必須正視現(xiàn)實,轉(zhuǎn)變觀念,將利率波動融匯于向客戶開發(fā)的各種產(chǎn)品中。 利率商品是具有流通轉(zhuǎn)讓特性,包含多種選擇權(quán)利的利率產(chǎn)品。這些選擇權(quán)除資金使用權(quán)外,有可回售權(quán),可贖回權(quán),可轉(zhuǎn)換權(quán),利率形式變動權(quán),利率執(zhí)行行為選擇權(quán),本金大小變動權(quán)等。利率商品是由利率產(chǎn)品演化而來的,是在利率市場化條件下,商業(yè)銀行參與交易的,標(biāo)明金額、期限、利率標(biāo)準(zhǔn)及交易雙方權(quán)利義務(wù)的可流通的利率產(chǎn)品。 利率商品具有與實物商品一些共同的特征,如可交換流通性,使用價值和價值,但它的使用價值不是用來消費,而是用來規(guī)避風(fēng)險,贏得規(guī)模和收益。利率商品還具有一些不同于實物商品的個性,它是資本商品,為剩余價值的創(chuàng)造提供物質(zhì)或技術(shù)條件;是風(fēng)險轉(zhuǎn)換商品,衍生類利率商品可以防范商業(yè)銀行和客戶資產(chǎn)或負(fù)債的利率風(fēng)險,資...

【文章頁數(shù)】：167 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
目錄
摘要
ABSTRACT
插圖索引
附表索引
第1章 導(dǎo)論
    1.1 問題提出
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 利率決定理論
        1.2.2 利率作用理論
    1.3 研究內(nèi)容
第2章 利率商品涵義
    2.1 利率波動是利率商品發(fā)展的必然
    2.2 利率商品是資金組合權(quán)利憑證
    2.3 利率商品是資本商品
    2.4 利率商品是風(fēng)險轉(zhuǎn)換商品
    2.5 利率商品價格是體現(xiàn)收益和風(fēng)險的軸心
第3章 利率商品統(tǒng)一價值表現(xiàn)形式
    3.1 利率商品價值是利率商品未來一系列現(xiàn)金流累加
    3.2 收益率是衡量利率商品價值的理想尺度
        3.2.1 分期支付利息的利率商品
        3.2.2 到期一次支付本息的利率商品
        3.2.3 本金逐期增加的利率商品
        3.2.4 本金逐期減少的利率商品
        3.2.5 以浮動利率計息的利率商品
        3.2.6 可贖回或可回售的利率商品
        3.2.7 可轉(zhuǎn)換利率商品
        3.2.8 可贖回可轉(zhuǎn)換的利率商品
        3.2.9 帶有上(下)限的利率商品
        3.2.10 遠期交割的利率商品
    3.3 風(fēng)險是影響利率商品收益率的重要因素
    3.4 利率商品價值由實物商品價值增值和市場供求決定
第4章 利率商品市場
    4.1 利率商品市場特征
    4.2 利率商品市場是參與者規(guī)避風(fēng)險尋求利潤場所
    4.3 商業(yè)銀行主要是利率商品市場供應(yīng)者
    4.4 供需的不斷平衡推動利率商品市場發(fā)展
第5章 商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營第一律
    5.1 安全性、流動性、效益性三者既對立又統(tǒng)一
    5.2 流動性安全性效益性相統(tǒng)一是商業(yè)銀行發(fā)展內(nèi)在要求
    5.3 利率商品是三性統(tǒng)一的理想工具
第6章 商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營第二律
    6.1 資金四要素分離經(jīng)營是商業(yè)銀行發(fā)展的必然
    6.2 利率商品四要素分離作用機理分析
第7章 商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營第三律
    7.1 商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營對宏觀調(diào)控的影響
    7.2 商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營對宏觀調(diào)控影響的實證分析
    7.3 國家宏觀調(diào)控對商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營的影響
    7.4 國家宏觀調(diào)控與商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營的結(jié)合
第8章 商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營創(chuàng)新
    8.1 商業(yè)銀行利率商品經(jīng)營創(chuàng)新與利率商品多權(quán)利組合
    8.2 基于資金數(shù)量的權(quán)利組合
    8.3 基于資金讓渡方式的權(quán)利組合
    8.4 基于利率表現(xiàn)方式的權(quán)利組合
    8.5 基于資金償還方式的權(quán)利組合
    8.6 基于擔(dān)保狀況的權(quán)利組合
結(jié)論
參考文獻
致謝
附錄A: 攻讀學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文
附錄B: 利率變動表及利率變動組表



本文編號：3831361