本文關(guān)鍵詞：高管審計背景、盈余管理與異常審計收費(fèi)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

高管審計背景、盈余管理與 異常審計收費(fèi)’
蔡春謝柳芳
馬可哪吶
四川師范大學(xué)商學(xué)院６１０１０１） （西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院／博士后流動站／中國政府審計研究中心６１ １ １３０

【摘要】利用２００４～２０１２年中國Ａ股上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)，考察高管審計背景對公司盈余管理行為和審計定價決
策的影響。研究中，將高管審計背景分為高管

審計經(jīng)歷與事務(wù)所關(guān)聯(lián)兩個維度。研究發(fā)現(xiàn)，高管具有審計背景 的公司為了實現(xiàn)較低風(fēng)險水平下的私有收益最大化，有從應(yīng)計盈余管理轉(zhuǎn)向?qū)嵤┱鎸嵱喙芾淼膬A向，事務(wù)所 可能采取的策略是增加額外的審計收費(fèi)以彌補(bǔ)過高的審計風(fēng)險，而“校友效應(yīng)”卻使事務(wù)所顯著減少該類公司 的審計收費(fèi)。研究表明，高管審計背景可能會導(dǎo)致公司財務(wù)報告信息質(zhì)量下降、審計風(fēng)險上升，證實了其對公 司財務(wù)報告信息質(zhì)量及事務(wù)所審計質(zhì)量的不利影響。本研究為加強(qiáng)對高管審計背景公司的監(jiān)管及完善審計師跳 槽的“冷卻期”政策提供經(jīng)驗證據(jù)。

【關(guān)鍵詞】高管審計背景審計經(jīng)歷事務(wù)所關(guān)聯(lián)盈余管理方式選擇異常審計收費(fèi) 一、引言
近年來，隨著證券市場的飛速發(fā)展，其利益各方的關(guān) 務(wù)報告與審計特征存在異常表現(xiàn)。由于“校友效應(yīng)”①的存 在，該類公司收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性更小，審計費(fèi)用 更低，說明事務(wù)所關(guān)聯(lián)降低了公司的財務(wù)信息質(zhì)量與審計質(zhì) 量（吳溪等，２０１０；張俊民等，２０１３）。 學(xué)術(shù)界主要關(guān)注高管審計背景當(dāng)中已經(jīng)形成事務(wù)所關(guān)聯(lián) 的情形，且主要以事務(wù)所關(guān)聯(lián)引起的單一影響為研究視角， 鮮有學(xué)者對公司高管具有審計經(jīng)歷可能產(chǎn)生的影響及高管審 計背景公司的盈余管理行為進(jìn)行系統(tǒng)研究。然而，具有不同 特性的管理者，由于其知識背景、執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的差異性，會產(chǎn) 生不同的風(fēng)險偏好，形成不同的認(rèn)知，做出不同的決策。具 有審計執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的公司高管，擁有豐富的財會知識與審計經(jīng) 驗，這些特征必然導(dǎo)致其在盈余管理方式選擇中呈現(xiàn)差異 性。有證據(jù)表明，公司有實施真實盈余管理操控利潤的行

系愈為復(fù)雜，審計師“跳槽”成為公司高管的現(xiàn)象較為普
遍，進(jìn)而引起市場監(jiān)管的關(guān)注。美國２００２年的ＳＯＸ法案 規(guī)定，審計師參與外部審計后的一年內(nèi)，該審計師的客戶 公司不得聘任其擔(dān)任公司的會計或財務(wù)主管。在國內(nèi)，相 關(guān)監(jiān)管部門也開始關(guān)注具有審計背景的高管對公司財務(wù)信 息及審計質(zhì)量的影響，相續(xù)出臺管制政策，以降低事務(wù)所 關(guān)聯(lián)引起的審計失敗的可能性�！吨袊詴嫀熉殬I(yè)道 德守則》第４號第７章指出：如果某一關(guān)鍵審計合伙人加 入屬于公眾利益實體的審計客戶擔(dān)任高管，除非其離職已 超過十二個月，否則獨(dú)立性將被視為受到損害。 國外相關(guān)研究始于ＳＯＸ法案的頒布，主要檢驗事務(wù)所 關(guān)聯(lián)對公司信息質(zhì)量及對事務(wù)所審計質(zhì)量的影響。Ｌｅｎｎｏｘ （２００５）發(fā)現(xiàn)存在事務(wù)所關(guān)聯(lián)的公司收到“非標(biāo)準(zhǔn)審計意 見”的概率更小，從而說明審計質(zhì)量被削弱了。而Ｃ，ｅｉｇｅｒ
ｅｔ

為，應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理具有一定的替代性，管理
層選擇應(yīng)計盈余管理還是真實盈余管理是在權(quán)衡二者的成本 和面臨的風(fēng)險之后做出的選擇。當(dāng)監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)時，公司有

ａ１．（２００８）研究了從會計師事務(wù)所雇傭財務(wù)、會計負(fù)責(zé)
ａｎｄ

人的市場反應(yīng)。Ｄｏｗｄｅｌｌ

Ｋｒｉｓｌｍａ（２００４）、Ｍｅｎｏｎ

ａｎｄ

轉(zhuǎn)向?qū)嵤╇[蔽性更強(qiáng)的真實盈余管理的傾向，而真實盈余管
理對公司長期業(yè)績造成的損害需要較長的時間才會顯現(xiàn) （Ｒｏｙｃｈｏｗｄｈｕｒｙ，２００６；ｚａｒ唱，２００７／２０１２；蔡春等，２０１１／２０１３； 李增福等，２０１１）�；谧岳康模吖芫哂袑徲媹�(zhí)業(yè)經(jīng)歷

Ｗｉｌｌｉａｍｓ（２００４）、Ｇｅｉｇｅｒ ｅｔ ａ１．（２００５）以及Ｃ，ｅｉｇｅｒ ａｎｄ Ｎｏｒｔｈ（２００６）等主要檢驗了事務(wù)所關(guān)聯(lián)對應(yīng)計盈余管理的 影響，但未得到一致的結(jié)論。在中國，事務(wù)所關(guān)聯(lián)公司的財

?本文是國家自然科學(xué)基金項目（７１２７２２４６）的階段性成果，同時受到教育部人文社科研究項目（１４ＹＪＣ７９０１４２）、四川省社科研究項 目（ＳＣｌ４８０７２）、四川省教育廳人文社科重點(diǎn)項目（１５ＳＡ０００７）、四川省重點(diǎn)研究基地項目、四川省教育廳科研創(chuàng)新團(tuán)隊項目及西南財經(jīng) 大學(xué)中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)項目（ＪＢＫｌ４０９０２、ＪＢＫｌ５０２０２）的資助。通訊作者：謝柳芳。 ①國外研究認(rèn)為，事務(wù)所被視為審計師接受財務(wù)訓(xùn)練的職業(yè)起點(diǎn)，因而事務(wù)所可視為這些審計師的“母�！保谑聞�(wù)所工作過的審計 師稱為“校友”。 ７２

萬方數(shù)據(jù)

的公司，有利用其執(zhí)業(yè)專長進(jìn)行激進(jìn)盈余管理行為的動機(jī)。 加之受職業(yè)審慎習(xí)慣的影響，在選擇盈余管理方式時，有可 能傾向風(fēng)險較小的真實盈余管理。因此，本文從高管審計經(jīng) 歷及事務(wù)所關(guān)聯(lián)兩個維度研究高管審計背景對公司盈余管理 方式選擇的影響具有重要意義。 公司的盈余管理行為及程度是事務(wù)所確定客戶審計業(yè) 務(wù)服務(wù)價格的主要考量因素。高管具有審計背景的公司由 于其執(zhí)業(yè)經(jīng)歷特性呈現(xiàn)激進(jìn)的盈余管理傾向，有可能同時 實施應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理，或者出于職業(yè)謹(jǐn)慎性，

告盈余數(shù)據(jù)的能力和利用會計政策選擇進(jìn)行自利機(jī)會主義
行為動機(jī)。該類高管認(rèn)為其掌握了外部利益關(guān)系人無法掌

握的信息資源，憑借其財務(wù)專長優(yōu)勢能夠掩蓋其盈余管理
行為，避免被外界識破。財務(wù)報告使用者可能會預(yù)期并容

忍一定程度的盈余管理（Ｓｔｅｉｎ，１９８９）。這些情形，促使具
有審計經(jīng)歷的高管，產(chǎn)生操控應(yīng)計項目進(jìn)行盈余管理以達(dá)

到私有收益最大化的傾向。
相較于應(yīng)計盈余管理，真實盈余管理中的費(fèi)用操控、 銷售操控和生產(chǎn)操控會扭曲公司的持續(xù)生產(chǎn)和經(jīng)營行為， 改變其現(xiàn)金流量，從而影響公司的長期業(yè)績，犧牲公司的 長遠(yuǎn)利益，實施成本也較高（Ｇｕｎｎｙ，２００５；ｚａｎｇ，２００６；

傾向?qū)嵤┱鎸嵱喙芾硇袨�。針對這種情形，事務(wù)所應(yīng)該
給予必要的執(zhí)業(yè)關(guān)注，充分評估該客戶的風(fēng)險，并體現(xiàn)到

審計定價決策中（李爽和吳溪，２００４），提高審計收費(fèi)，
將審計風(fēng)險控制在可容忍范圍，以保證審計質(zhì)量。Ａｎｄｅｒ－
ｓｏｎ

Ｃｏｈｅｎ，２０１０；蔡春等，２０１３）。然而，真實盈余管理行為并
未違背會計準(zhǔn)則，目前的審計準(zhǔn)則也未要求審計師對此予 以關(guān)注，隱蔽性較強(qiáng)。應(yīng)計盈余管理受到監(jiān)管層的密切關(guān) 注，其實施的空間與幅度受到會計彈性有限性的制約，不 能無限度的膨脹。因此，公司在選擇盈余管理方式時就需 權(quán)衡二者的風(fēng)險與收益。 ＳＯＸ法案實施后，管理層認(rèn)為，采用激進(jìn)的會計政策對 應(yīng)計項目進(jìn)行調(diào)整存在極大的風(fēng)險（Ｇｕｎｎｙ，２０１０）。監(jiān)管者

ａｎｄ

Ｃａｍｅｒｅｒ（２０００）卻發(fā)現(xiàn)審計師對同行或“校友”

過度友好，無視其審計獨(dú)立性，刻意忽略高管審計背景公 司過高的風(fēng)險，減少必要的審計程序，降低審計收費(fèi)，對 審計質(zhì)量造成負(fù)面影響。本文從高管審計經(jīng)歷及事務(wù)所關(guān) 聯(lián)兩個維度。研究高管審計背景對事務(wù)所審計定價決策的 影響也具有重要意義。 因此，高管審計背景與盈余管理方式選擇和事務(wù)所定 價策略之間的關(guān)系，已成為一個重要的研究課題。本文主 要嘗試性探討和實證：高管審計經(jīng)歷和高管事務(wù)所關(guān)聯(lián)對 公司盈余管理方式（應(yīng)計與真實）選擇及事務(wù)所審計收費(fèi) 定價決策的影響。

和審計師關(guān)注真實盈余管理的可能性相對較小，真實盈余管 理呈現(xiàn)先降后升的趨勢（Ｃｏｈｅｎ ｅｔ ａ１．，２００８）。監(jiān)管環(huán)境的 變化帶來的風(fēng)險可能會在一定程度上誘導(dǎo)管理層轉(zhuǎn)而采用成
本更高、但風(fēng)險相對較低的真實盈余管理方式（蔡春等， ２０１１）。受中國退市制度影響，上市公司為了避免虧損遭致 的暫停上市以及退市風(fēng)險，在利用應(yīng)計管理盈余的空間越來 越小情況下，促使部分公司轉(zhuǎn)而采用更為隱蔽的真實盈余管 理方式操控盈余（李增福等，２０１１；謝柳芳等，２０１３）。

二、理論分析與研究假設(shè)
本文將高管審計背景從兩個維度來定義：一是高管審 計經(jīng)歷，即公司高級管理人員曾經(jīng)（或現(xiàn)在）在會計師事 務(wù)所工作，有事務(wù)所工作經(jīng)歷；二是高管事務(wù)所關(guān)聯(lián)，即

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制及法治體系的建立與完善，投
資者利益保護(hù)意識增強(qiáng)，對具有審計經(jīng)歷高管的需求增加。 投資者為保護(hù)其利益，積極參與公司管理決策的意愿上升， 由于不具備特定領(lǐng)域的知識技能，對更具行業(yè)專長與行業(yè) 關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的審計經(jīng)歷高管需求增加。外部監(jiān)管機(jī)制的日趨 完善，致使公司對具有審計經(jīng)歷高管的需求增加。監(jiān)管環(huán) 境越嚴(yán)，監(jiān)管力度越大，應(yīng)計項目的盈余操縱行為越受關(guān) 注，管理層采用真實盈余管理操控盈余的動機(jī)越強(qiáng)。操控 真實業(yè)務(wù)活動進(jìn)行盈余管理，需要具備更專業(yè)更復(fù)雜的財 會知識技能，提升了公司對具有審計經(jīng)歷高管的需求。 由于實施真實盈余管理的隱蔽性較高，受監(jiān)管層和審 計師的制約較�。ǎ幔桑欤�，２００７），面臨的風(fēng)險水平極低 （Ｇｒａｈａｍ
ｅｔ

在滿足第一維度條件的基礎(chǔ)上，高管所在公司聘請的事務(wù)
所恰好是其原來工作過的事務(wù)所。本文認(rèn)為，高管事務(wù)所 關(guān)聯(lián)屬于高管審計背景中程度更深的一種情形。 （一）高管審計經(jīng)歷與盈余管理方式選擇 “理性經(jīng)濟(jì)人”假說認(rèn)為，管理者擁有自利動機(jī)以實 現(xiàn)私有收益的最大化，在追求私有利益最大化時也會保持 理性。Ｈｅａｌｙ（１９８５）研究發(fā)現(xiàn)，設(shè)有獎金激勵的公司高管

會通過盈余管理來實現(xiàn)私有收益最大化，但又避免超過標(biāo)
準(zhǔn)值過多而引發(fā)遞延收益的情況。一般而言，管理者的決 策選擇過程主要包括兩個方面，一方面是運(yùn)用高階理論對 相關(guān)信息的篩選和分析過程，另一方面是運(yùn)用行為學(xué)理論 根據(jù)分析結(jié)果形成的決策方案進(jìn)行決策選擇。按照高階理 論，管理者擁有不同的認(rèn)知基礎(chǔ)、價值觀、洞察力等特性。 受管理者特性的影響，信息的篩選和處理呈現(xiàn)選擇性，導(dǎo) 致管理者形成不同的感知、選擇不同的信息。按照行為學(xué) 理論，管理決策是綜合考慮多種影響因素的結(jié)果。管理者 在進(jìn)行決策時，受到條件與環(huán)境的約束，在既定的環(huán)境條 件下判斷、分析相關(guān)信息，并依據(jù)自身風(fēng)險偏好做出決策。 決策過程中，具有不同知識結(jié)構(gòu)、執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的管理者，其 差異特征對盈余管理方式的最終選擇起著重要影響。 具有事務(wù)所從業(yè)經(jīng)驗的公司高管，有操控公司財務(wù)報

ａ１．，２００５），不易被識別的真實盈余管理行為使

管理層盈余管理的空間更大（倉勇濤等，２０１１）。在應(yīng)計 盈余管理行為更易受到監(jiān)管層關(guān)注的情況下，高管具有審 計經(jīng)歷的公司，對政策變動有更敏銳的判斷力與規(guī)避自身

風(fēng)險的專業(yè)能力，可能會傾向?qū)嵤╇[蔽性更高的真實盈余
管理行為�；谏鲜龇治�，本文提出假設(shè)１。 ＨＩ：高管審計經(jīng)歷與公司盈余管理行為正相關(guān)。 Ｈｌａ：相比高管無審計經(jīng)歷公司，高管有審計經(jīng)歷的 公司應(yīng)計盈余管理行為較多。

ＨＩｂ：相比高管無審計經(jīng)歷公司，高管有審計經(jīng)歷的
７３

萬方數(shù)據(jù)

公司真實盈余管理行為較多。 （二）高管審計經(jīng)歷與異常審計收費(fèi) 審計收費(fèi)的高低主要取決于客戶的審計風(fēng)險、審計師 的努力程度及審計師與客戶的相對議價能力等因素（Ｓｉｍｕ．
ｎｉｃ，１９８０；Ｃａｓｔｅｒｅｌｌａ
ｅｔ

中明確要求關(guān)注的應(yīng)計盈余管理行為更為警惕。然而，受 “人情關(guān)系”影響，審計師可能會與公司合謀，引導(dǎo)其采 用真實盈余管理共同逃避市場的監(jiān)管，促使事務(wù)所關(guān)聯(lián)公

司傾向選擇不受關(guān)注的更為隱蔽的真實盈余管理方式操控
財務(wù)信息。 審計客戶的現(xiàn)任高管曾經(jīng)（現(xiàn)在）在事務(wù)所工作，外 部審計師基于對過去的同事過度地友好或尊敬，不愿去質(zhì) 疑他們的判斷（Ｄｏｗｄｅｌｌ
ａｎｄ Ｋｆｉｓｈｎａｎ，２００４；Ｌｅｎｎｏｘ，

ａ１．，２００４），即客戶的審計風(fēng)險越

高，審計師面臨的訴訟風(fēng)險越大，審計收費(fèi)越高；審計師 越努力，審計投入越多，審計收費(fèi)越高；審計師的議價能 力越強(qiáng)，審計收費(fèi)越高，反之亦然。 從風(fēng)險評估角度分析，審計是一種基于信息不對稱的 執(zhí)業(yè)判斷過程，應(yīng)該預(yù)測未來審計失敗的風(fēng)險，審計定價 應(yīng)包含風(fēng)險溢價（非預(yù)期審計費(fèi)用）。相比沒有在事務(wù)所 工作過的高管，有審計經(jīng)歷的高管通常具有較強(qiáng)的行業(yè)專 長和應(yīng)對審計能力（Ｌｅｎｎｏｘ，２００５；Ｂａｓｉｏｕｄｉｓ，２００７），其感 知的客觀性、作證能力、專業(yè)水平均礙到強(qiáng)化（Ｔａｎ
ａｎｄ

２００５）。Ａｎｄｅｒｓｏｎ ａｎｄ Ｃａｍｅｒｅｒ（２０００）從心理學(xué)角度，依據(jù) 投射理論預(yù)測到事務(wù)所關(guān)聯(lián)抑制了審計師對“校友”的質(zhì) 疑心理，降低了審計師的職業(yè)懷疑態(tài)度，進(jìn)而降低客戶風(fēng) 險評估水平及審計收費(fèi)。具有事務(wù)所關(guān)聯(lián)的高管十分熟悉 審計的測試方法，從而繞過測試。其依據(jù)較強(qiáng)的專業(yè)預(yù)見 能力，良好的同事關(guān)系，影響審計風(fēng)險的評估，加大相對 的談判能力（Ｐａｒｌｉｎ
ｎａｎ，２００４；Ｍｅｎｏｎ ａｎｄ ａｎｄ Ｂａｒｔｌｅｔｔ，１９９４；Ｄｏｗｄｅｌｌ ａｎｄ Ｋｒｉｓｈ．

Ｊａｍａｌ，２００１；Ｂａｓｉｏｕｄｉｓ，２００７）。這些因素對審計師評估固 有風(fēng)險、控制風(fēng)險等不可控風(fēng)險產(chǎn)生重要影響，并可能導(dǎo) 致低估固有風(fēng)險，進(jìn)而降低審計收費(fèi)。 會計盈余通常是所簽訂契約的重要元素（Ｃｏｍｅ， １９３７）。管理當(dāng)局往往通過調(diào)節(jié)會計盈余滿足其機(jī)會主義目 的，此時盈余的信息含量會降低，如果被外部投資者觀測 到，必然會要求增加其資本成本，以減少風(fēng)險，即公司的 盈余管理行為是影響審計師評估客戶風(fēng)險的主要因素。高 管具有審計經(jīng)歷的公司有實施盈余管理的能力與動機(jī)。當(dāng) 公司實施應(yīng)計盈余管理，而審計師刻意忽略由此產(chǎn)生的審 計風(fēng)險，或公司采用隱蔽的真實盈余管理來操控利潤，未 被審計師觀察到時，事務(wù)所可能會由于過低的估計了公司 風(fēng)險，從而低估審計費(fèi)用。 從信息私有屬性角度分析，審計師與被審計單位都擁 有對方所沒有的私有信息。對于審計師而言，他們擁有審 計定價的相應(yīng)專業(yè)知識及信息，但是對被審計單位的具體 情況缺乏了解。對于公司高管而言，他們對公司的經(jīng)營狀 況非常了解，但是對風(fēng)險評估、審計工作成本的估算等計 量審計費(fèi)用的依據(jù)缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識及經(jīng)驗。由此產(chǎn)生 信息不對稱，最終的審計收費(fèi)便成為雙方力量博弈的結(jié)果。 然而，具有審計經(jīng)歷的高管，同時擁有公司管理與事務(wù)所 審計兩方面的私有信息，在審計定價博弈過程中居于優(yōu)勢 地位，可能以較低的費(fèi)用便獲得審計服務(wù)。 基于以上分析，本文提出假設(shè)２。 Ｈ２：相比高管無審計經(jīng)歷公司，高管有審計經(jīng)歷的公

Ｗｉｌｌｉａｍｓ，２００４；Ｌｅｎｎｏｘ，２００５），獲取

審計費(fèi)用折價優(yōu)惠（蘇文兵等，２００９；宋衍蘅，２０１１）。 因此，具有事務(wù)所關(guān)聯(lián)的公司憑借其更專業(yè)的財務(wù)知 識技能、更精確的專業(yè)判斷能力、更良好的審計溝通能力 及更豐富的應(yīng)對審計經(jīng)驗，加之利用中國特定“人情化體 制”背景下交織地同門、同事、同行等人情關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，在 追逐私有收益的最大化時，有更為激進(jìn)的隱蔽的盈余管理 行為。然而事務(wù)所可能對審計風(fēng)險的評估不足，降低審計 收費(fèi)�；诖�，本文提出假設(shè)３。 Ｈ３：高管事務(wù)所關(guān)聯(lián)使公司更傾向選擇真實盈余管理 方式，并使其異常審計費(fèi)用更低。

三、研究樣本與數(shù)據(jù)
（一）樣本選擇 本文選取２００４～２０１２年深滬Ａ股上市公司作為研究對 象，剔除金融保險類公司、ｓＴ和ＰＴ公司和信息不全的公 司，最終獲得考察公司盈余管理行為的有效樣本９２７２個， 考察事務(wù)所審計定價決策的有效樣本８２０４個。本文研究數(shù) 據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫，高管審計背景信息通過手工篩選得 到，利用Ｅｘｃｅｌ和Ｓｔａｔａｌ２軟件對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，并針對 連續(xù)變量的１％和９９％百分位進(jìn)行ｗｉｎｓｏｒｉｚｅ的處理，以消除 極端值的影響。 （－－）模型設(shè)計與變量定義 為了檢驗假設(shè)１，本文構(gòu)建了如式（１）、式（２）的多 元回歸模型。
ＤＡ＝島＋且ＡＵＤＦＩＲＭ＋Ｊ９２ＥＸＣＰ＋島ＲＯＡ＋段ＬＥＶ＋

司異常審計收費(fèi)較低。
（三）高管事務(wù)所關(guān)聯(lián)與盈余管理方式選擇及異常審 計收費(fèi) 與國外法理權(quán)威“去人情化”體制不同，中國官僚體 制中“人情化”意識對管理決策的影響極大（周雪光， ２０１３）。高管擁有“關(guān)系”的事務(wù)所關(guān)聯(lián)公司，表現(xiàn)出更 強(qiáng)烈的盈余操縱動機(jī)。為了降低風(fēng)險，高質(zhì)量審計會選擇 相對穩(wěn)健、保守的會計政策，抑制了公司的機(jī)會主義盈余 管理行為（Ｆｒａｎｃｉｓ
ｅｔ

ｐｓＳＩＺＥ＋隹６ＩＮＤＲＥＧ＋９１ＦＩＲＳＴ＋侈ＢＢＳｔｌＱ
＋島ＣＥＯ＋口ｌｏＩＮＤ＋占

（１）

ＩｔＥＭ（Ｒ—ＣＦＯ／Ｒ

ＰＲＯ／Ｒ—ＥＸ）＝風(fēng)＋厴１ＡＵＤＦＩＲＭ

十Ｊ９２ＥＸＣＰ十ＪＢ３ＲＯＡ＋俄ＬＥＶ＋島ＳＩＺＥ

＋｜Ｂ６ＩＮＤＲＥＧ＋§１ＦＩＲＳＴ＋＆ＢＳＨＱ＋氐ＣＥＯ
＋盧ＩｏＩＮＤ＋占

（２）

解釋變量高管審計經(jīng)歷（ＡＵＤＦＩＲＭ）用ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｆ 和ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｄ兩個指標(biāo)衡量：ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｆ為虛擬變 量，當(dāng)高管具有事務(wù)所工作經(jīng)歷時賦值１，否則為０；ＡＵ．

ａ１．，１９９９）。審計師基于應(yīng)有的職業(yè)

謹(jǐn)慎，在評估事務(wù)所關(guān)聯(lián)公司的審計風(fēng)險時，對審計準(zhǔn)則
７４

萬方數(shù)據(jù)

ＤＦＩＲＭ—Ｄ為數(shù)值指標(biāo)，根據(jù)具有事務(wù)所工作經(jīng)歷的公司 高級管理人員的人數(shù)來取值，當(dāng)公司中有一名高管具有事 務(wù)所工作經(jīng)歷時賦值ｌ，有兩名高管具有事務(wù)所工作經(jīng)歷 時賦值２，依此類推。 模型（１）中的被解釋變量應(yīng)計盈余管理（ＤＡ）采用 修正的Ｊｏｎｅｓ模型（Ｄｅｃｈｏｗ
ｅｔ

例（ＩＮＤ）、行業(yè)管制（ＩＮＤＲＥＧ）。 為了檢驗假設(shè)２，本文構(gòu)建了如式（３）的多元回歸模 型，檢驗高管審計經(jīng)歷對異常審計收費(fèi)的影響。 ＡＵＤＦＥＥ＝風(fēng)＋盧ｌＡＵＤＦＩＲＭ＋島ＥＸＣＰ＋ＪＢ３ＲＯＡ ＋８ＩＬＥｖ＋侈ｓＳＩＺＥ＋ｐｂＩＮＤＲＥＣ，＋％ＦＩＲＳＴ ＋Ｊ９８日Ｓ日Ｑ＋島ＣＥＯ＋盧ｌｏＩＮＤ＋盧ｌｌ＆４ＬＥ

ａ１．，１９９５）所計算出的操縱

性應(yīng)計利潤衡量，并分別以ＤＡ的絕對值及ＤＡ＞０、ＤＡ ＜０來考察應(yīng)計盈余管理程度。在回歸分析時依次用Ｉ
ＤＡ

＋盧１２ＡＲＥＡ＋盧１３疋ＲＥＣ＋盧１４疋肼ｙ
＋筘１５ＣＵＲＲ＋凈１６ＢＩＣ４＋蘆”ＹＥＡＲ＿ＧＡＰ
＋８

Ｉ及ＤＡ＞０、ＤＡ＜０替換式（１）中的ＤＡ，以考察高

（３）

管審計經(jīng)歷對總體應(yīng)計盈余管理、正向應(yīng)計盈余管理及負(fù) 向應(yīng)計盈余管理的影響。 模型（２）中的被解釋變量真實盈余管理采用Ｒｏｙ－ ｅｈｏｗｄｈｕｒｙ（２００６）的方法計算，包括異常經(jīng)營活動現(xiàn)金流 （Ｒ－ＣＦＯ）、異常產(chǎn)品成本（Ｒ—ＰＲＯ）和異常操控性費(fèi)用 （Ｒ—ＥＸ），并借鑒李增福等（２０１１）的做法構(gòu)造了綜合衡 量真實盈余管理的合成指標(biāo)ｌＩＥＮ，ＲＥｂｔ＝Ｒ＿ＰＲＯ一１１＿ＣＦＯ 一１ｔ＿Ｅ）【。為了檢驗高管審計經(jīng)歷對不同真實盈余管理方 式的影響，在回歸分析時依次將式（２）中的被解釋變量 替換為各項真實盈余管理指標(biāo)。 根據(jù)前期的研究成果，控制如下因素的影響：公司規(guī) 模（ＳＩＺＥ，等于年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)）、資產(chǎn)回報率 （ＲＯＡ，代表了公司的盈利能力，等于凈利潤／年末總資 產(chǎn)）、財務(wù)杠桿（ＬＥＶ，等于負(fù)債總額／資產(chǎn)總額）、第一大 股東持股比例（ＦＩＲＳＴ）、控股股東性質(zhì)（ＢＳＨＱ，國有取 值１，否則取值０）、前三名高管薪酬的對數(shù)（ＥＸＣＰ）、董 事長與總經(jīng)理是否兩職合一（ＣＥＯ）、獨(dú)立董事占董事會比 表１
變量
ＤＡ Ｒ—ＣＦＯ

影響審計收費(fèi)的因素繁多且復(fù)雜，為了控制審計收費(fèi) 的其他影響因素，更清晰、更準(zhǔn)確地考察高管審計經(jīng)歷對 審計收費(fèi)決策的影響，用事務(wù)所收取的滯后一期的非預(yù)期 審計費(fèi)用，即異常審計收費(fèi)來衡量審計定價決策，并借鑒 陳杰平等（２００５）的殘差法計算異常審計收費(fèi)。 模型（３）中，被解釋變量為異常審計收費(fèi)（ＡＵＤ— ＦＥＥ），根據(jù)現(xiàn)有研究文獻(xiàn)，控制如下因素：客戶業(yè)務(wù)量 （ＳＡＬＥ，等于銷售收入對數(shù)）、存貨比（１１＿ＩＮＶ，等于存貨 ／總資產(chǎn)）、應(yīng)收賬款比（Ｒ—Ｉ江ｃ，等于應(yīng)收賬款／總資 產(chǎn)）、企業(yè)規(guī)模（ＳＩＺＥ）、流動性（ＣＵＲＲ，，等于年末流動 資產(chǎn)總額／流動負(fù)債總額）、盈利水平（ＲＯＥ）、資產(chǎn)負(fù)債 率（ＬＥＶ）、公司成立年齡（ＹＥＡＲ—ＧＡＰ。公司成立到資 產(chǎn)負(fù)債表日大于ｌＯ年取值１，否則為Ｏ）、審計客戶訴訟風(fēng) 險（ＡＲＥＡ，當(dāng)公司注冊地為北京、上海、天津、廣東或 浙江的賦值為１，否則為０）、事務(wù)所差異（ＢＩＧ４，審計師

為國際四大取值１，否則取值０）。

樣本的描述性統(tǒng)計
均值
一０．０２９４ ０．０５３４ ０．０４０６ 一０．０４４１ 一０．１３８４ ０．４３３３ Ｏ．５２７５ ０．０２７８ Ｏ．５０７５ ２１．５７２７ ０．３５３２ ０．３５９６

標(biāo)準(zhǔn)差
０．０９２６ ０．０９４２ ０．０７１３ ０．１３００ ０．２４０ｌ ０．４９５６ 使６８４３ ０．０７７６ ０．１８９９ １．０８１５ ０．４７８０ ０．１５３６

最小值
—０．３６１７ —０．３０５２ —０．０５５１ —０．５７１２ 一１．１７５４ ０ Ｏ —２．７４６３ ０．００００ １８．０２８ｌ Ｏ ０．０２２０

最大值
０．３５９３ ０．４３２３ ０．４１５１ ０．４００６ ０．５９８４ １ ５ ０．４７９５

變量
ＢＳＨＯ
ＣＥ０ ＥＸＣＰ ＩＮＤ ＡＵＤＦＥＥ ＳＡＬＥ Ｒ—ＲＥＣ

均值
０．４７２１ ０．１４１４ １３．５４４６ ０．３５８１ 一０．１８２９ Ｏ。８１２７ ｏ．１０１５ Ｏ．１８０４ １．６９８ｌ Ｏ．２５００

標(biāo)準(zhǔn)差
０．４９９２ ０．３４８４ ０．８５７６ ０．０５１１ ０．４５４３ ０．６７２０ ０．０９９４ Ｏ．１５６３ ３．１３８９ ０．４３３０ ０．４９１７ ０．１７６２

最小值
Ｏ ０ ９．７９８ｌ Ｏ．００００ —１．５７６２ Ｏ．００ｌＯ ｏ．００００ ０．００００ ０．０３８５ ０ ０ ０

最大值
１ ｌ １６．９６３７ Ｏ．７１４３ １．１２２２ ８，４０３２ ｏ．９７５０ ０．９３３２ ２０４．７４２１ ｌ ｌ １

ｎＥＸ
Ｒ－ＰＲＯ
ＲＥＭ

ＡＵＤｎＲＭ—Ｆ
ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｄ ＲＯＡ ＬＥＶ ＳＩｚＥ ＩＮＤＲＥＧ

Ｒ一礬Ｖ
ＣＵＲＲ ＹＥＡＲ ＧＡＰ

０．９９鉑
２７．２０２８ ｌ ０．８５２３

ＡＲＥＡ ＢＩＧ４

Ｏ．加８９
０．０３２ｌ

兀ＲｓＴ

四、實證結(jié)果與分析
（一）描述性統(tǒng)計 表１是變量的描述性統(tǒng)計。從樣本觀測值看，應(yīng)計盈 余管理的平均值為一２．９４％；對于反映真實盈余管理程度 的變量而言，真實盈余管理綜合指標(biāo)（１ｕ’Ｍ）的平均值為 一１３．８４％，異常經(jīng)營活動現(xiàn)金流（Ｒ—ＣＦＯ）的均值為 ５．３４％，異常費(fèi)用（Ｒ—ＥＸ）均值為４．０６％，異常生產(chǎn)成 本（１１一ＰＲＯ）的均值為一４．４１％，可見公司可能采取多種

盈余管理方式。同時，公司異常審計費(fèi)用均值大約為一
０．１８萬元，最低費(fèi)用為一１．５８萬元，而最高費(fèi)用為１．１２ 萬元，事務(wù)所對審計客戶的收費(fèi)還存在一定差異，這可能 與客戶風(fēng)險及審計成本有關(guān)。從高管審計背景ＡＵＤＦＩＲＭ— Ｆ、ＡＩＪＤＦＩＲＭ—Ｄ看，均值分別為０．４３３３和０．５２７５，說明 具有審計背景的審計師在公司任職高管的現(xiàn)象相對普遍。 本文對各變量進(jìn)行了Ｐｅａｒｓｏｎ相關(guān)檢驗（限于篇幅，文中 沒有列示），初步發(fā)現(xiàn)高管審計背景公司有實施各種盈余
７５

萬方數(shù)據(jù)

管理的傾向，實施應(yīng)計盈余管理越多的公司，審計費(fèi)用越 高，應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理有一定的替代性。 （二）高管審計經(jīng)歷與盈余管理方式選擇的回歸檢驗 高管審計經(jīng)歷與公司應(yīng)計盈余管理行為的回歸分析見 表２
ＤＡ

表２。ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｆ、ＡＵＤＦＩＲｂｌ—Ｄ與Ｉ

ＤＡ

ｉ、ＤＡ＞０和

ＤＡ＜０的顯著性均未通過檢驗，即高管審計經(jīng)歷維度無論 是否考慮具有審計經(jīng)歷的高管人數(shù)，被考察公司均未表現(xiàn) 出明顯的實施應(yīng)計盈余管理行為傾向。

高管審計經(jīng)歷與應(yīng)計盈余管理、高管審計經(jīng)歷與異常審計收費(fèi)
ＤＡ＞０ ０．０２９６ ＤＡ＜０ ＤＡ ＤＡ＞０ ０．０２７５ ＤＡ（０ ＡＵＤＦＥＥ ＡＵＤＥＦＥ

Ｏ．１３０５…
一

—０．１８４４…０．１３０８… （０．０００）
—０．０００８

—０．１８５８… （０．０００）

一Ｏ．９０６０… （０．０００）
一Ｏ．０１６０

一０．９０２５… （Ｏ．０００）

（０．０００）
Ｏ．００１６

（Ｏ．３３５）
Ｏ．００２４

（０．０００）

（０．３７１）

ＡＵＤｎＲＭ—Ｆ 一

（Ｏ．２５８）

（０．３０３）

（Ｏ．６０ｒ７）
Ｏ．００１０ ０．００２７ ０．０００ｌ

（０．１１５）
一０．０１２５‘

ＡＵＤｎＲＭ一 Ｄ

（０．３３３） 是
ｏ．０７２８ ９２７２

（Ｏ．１００） 是
０．０４７８ ３０８７

（Ｏ．９０８） 是
０．１３４４ ６１８５

（０．０８９） 是
０．２７５６ ８２０４

控制變量
Ａｄｉ Ｒ—ｓｑｕａｒｅｄ Ｎ

是
ｏ．０４＿７３ ３０８７

是
ｏ．１３４５ ６１８５

是
ｏ．０７２７ ９２７２

是
０．２７５６ ８２０４

注：括號內(nèi)為Ｐ值，＋，”，…分別表示在１０％，５％和１％的水平上顯著，雙尾檢驗。

表３是高管審計經(jīng)歷與真實盈余管理行為的回歸分析。 ＡＵＤＦＩＲＮ—Ｆ與Ｒ—ＰＲＯ在１０％的水平上正相關(guān)，ＡＵＤ— ＦＩＲＭ—Ｆ與Ｒ＿ＥＸ的在５％的水平上負(fù)相關(guān)，ＡＵＤＦＩＲＮ—Ｆ

部門的任職經(jīng)歷，對他們的知識結(jié)構(gòu)、觀念及工作取向有

重要影響（Ｈ砌．ｂｒｉｅｋ，１９８４）。擁有財務(wù)職業(yè)經(jīng)驗的管理者
將企業(yè)看成資源的組合，其決策更體現(xiàn)戰(zhàn)略性（Ｈａｙｅｓ
ａｎｄ

與ＲＥＭ在５％的水平上正相關(guān)，說明當(dāng)采用虛擬變量的高
管審計經(jīng)歷指標(biāo)進(jìn)行考察時，公司有實施生產(chǎn)操控與費(fèi)用 操控的真實盈余管理傾向。ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｄ與Ｒ—ＣＦＯ在１０％ 的水平上顯著負(fù)相關(guān)，ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｄ與ＲＪⅨ在５％水平上 負(fù)相關(guān)，ＡＵＤＦＩＲＮ—Ｄ與１１ＥＩ－Ｉ在５％的水平上顯著正相關(guān)， 即當(dāng)采用計算高管審計經(jīng)歷人數(shù)指標(biāo)進(jìn)行考察時，公司主 要采用銷售操控與費(fèi)用操控的真實盈余管理方式。因此，

Ａｂ唧柚ｙ，１９８０），對問題的解讀能力也呈現(xiàn)差異性
（Ｋａ乜，１９８２），表現(xiàn)出不同的風(fēng)險偏好。公司高管具有審 計執(zhí)業(yè)經(jīng)歷時，審計執(zhí)業(yè)過程中的邏輯分析能力、審慎的 思維、行為習(xí)慣，專業(yè)判斷中的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度必然對高管選擇 會計政策產(chǎn)生影響，使他們對風(fēng)險形成謹(jǐn)慎的規(guī)避態(tài)度， 對更容易被監(jiān)管者關(guān)注的應(yīng)計盈余管理表現(xiàn)出謹(jǐn)慎傾向。 然而，基于追逐私有利益最大化動機(jī)，促使其利用專業(yè)而 嫻熟的財會技能，在盈余管理方式選擇中摒棄風(fēng)險較高的 應(yīng)計盈余管理，傾向采用隱蔽性更大的真實盈余管理方式 達(dá)到目標(biāo)。

高管具有審計經(jīng)歷公司主要選擇真實盈余管理方式，且傾
向采用多種真實盈余管理操控盈余，假設(shè)１ｂ得到驗證。 管理人員在不同行業(yè)、不同企業(yè)、以及同一企業(yè)不同 表３
Ｒ－ＣＦＯ Ｒ－ＰＲＯ

高管審計經(jīng)歷與真實盈余管理
Ｒ－ＥＸ
０．０４４９“

ＩｔＥＭ

Ｒ－ＣＦＯ
一０．０６８４”＋

Ｒ—ＰＲＯ

Ｒ—ＥＸ ０．０４４９‘＋

ＲＥＮ

一０．０７１ｌ…
Ｃｏｎ８

Ｏ．２６２３…

０．３０８５… （Ｏ．０００）
Ｏ．００９２”

０．２６３３… （Ｏ．０００）

０．３０６８… （Ｏ．０００）

一

（０．００３）
一Ｏ．００１６

ＡＵＤｎＲＭ 一 Ｆ

０．嗍’

（Ｏ．００１））

（０．０１６）
一０．００３４”

（０．０００５）

（Ｏ．０１６）

（０．３７７）

（Ｏ．０６４）

（０．０１８）

（０．０４６）

ＡｕＤｎ刪一Ｄ
０．３８２６… （０．０００） 一Ｏ．０２１５… （Ｏ．０００）
Ｏ．００１７

—Ｏ?嘣‘
（ｏ．０５３） （０．０００）

０?００２９

一Ｏ?００２５¨

Ｏ?０町６¨ （ｏ．０２４）
一Ｏ．９０２８“’

（０。１１５）

（Ｏ．０１８）

一０．４６２７…０．０５３０… （０．０００）
Ｏ．１２１７”４

一０．９０３１…０．３８２３… （Ｏ．０００） Ｏ．１６３６… （Ｏ．０００） Ｏ．００ｒ７３… （Ｏ．００８）

一Ｏ．４６２７…０．０５３０… （０．ｏｏｏ） （０．０００）

（０．０００） 一Ｏ．０１９７… （０．０００） 一Ｏ．０１２６… （０．０００） 一０．０２２０… （０．０００）
—Ｏ．００６０

（０．００ｔ））

一０．０２１４…０．１２１７… （０．０００）
０．００１６

一０．０１９６’＋＋０．１６３４… （０．０００）
一０．０１２６”‘

（０．０００）
—０．００３２”

（Ｏ．０００）
—０．００３２”

（Ｏ．０００） ｏ．００７４… （０．００７）

（０．１２９） ０．０１５８… （０．０００） ０．０２６８… （Ｏ．０００） ＢＳＨＱ ７６
一０?００２３

（０．０３１）
ｏ．００６２”

（Ｏ．１５４）

（Ｏ．０３２）

（０．０００）

ｏ．０１３０…０．０１５８…０．００６３” （０．００７）
—０．０１９１

一０．０２２１…０．０１３１… （０．０００）
—０．００６２

（０．０１７）
一０．０００ｌ

（Ｏ．０００）
０．０２６４”‘

（Ｏ．０１６）
一Ｏ．０００３

（０．００７）
—０．０１８３

（０．９８９） （Ｑ．ＱＱ２）

（Ｏ．２２８） （Ｑ．２２ｌ】

（０．２３８）
０．００８８’

（Ｏ．０００）
一ｏ．００２５

（０．９７１） （Ｑ。ＱＱ２）

（Ｏ．２１１） （Ｑ。Ｚ魁）

（Ｏ．２６０）
０．００８９＋

０．００８１…０?００１６

０．００８１…０．００１６

【ｇ ２３１）

（Ｑ．皿３】

（Ｑ．１絲】

【Ｑ。逝８】

萬方數(shù)據(jù)

續(xù)表

注：括號內(nèi)為Ｐ值，＋，”，…分別表示在１０％，５％和ｌ％的水平上顯著，雙尾檢驗。

（三）高管審計經(jīng)歷與異常審計收費(fèi)的回歸檢驗
高管審計經(jīng)歷對事務(wù)所審計收費(fèi)的影響見表２。ＡＵＤ－ ＦＩＲＭ—Ｄ與ＡＵＤＦＥＥ在１０％的水平上顯著負(fù)相關(guān)，即當(dāng)區(qū) 分公司具有審計經(jīng)歷高管人數(shù)時，異常審計收費(fèi)顯著降低， 假設(shè)２得到驗證。本文發(fā)現(xiàn)，高管審計經(jīng)歷顯著降低了事 務(wù)所對公司的異常審計收費(fèi)，這與Ｉｅｎｎｏｘ（２００５），Ｂａ－ ｓｉｏｕｄｉｓ（２００７）及張俊民等（２０１３）的研究結(jié)論不一致。 本文的研究結(jié)論并不支持審計需求“保險”理論�？赡艿� 解釋是高管群體具有審計經(jīng)歷時，該公司的行業(yè)專長及應(yīng) 對審計能力得到強(qiáng)化，議價能力也得到加強(qiáng)，在審計定價 博弈中居于優(yōu)勢地位。加之合謀風(fēng)險降低而合謀收益增大，

（四）高管事務(wù)所關(guān)聯(lián)對盈余管理方式選擇以及異常 審計收費(fèi)的影響 為了檢驗假設(shè)３，考察事務(wù)所關(guān)聯(lián)對公司盈余管理方式 選擇與事務(wù)所審計收費(fèi)決策的影響程度，本文將ＡＵＤＦＩＲＭ

—Ｄ中具有事務(wù)所關(guān)聯(lián)樣本帶入式（１）、式（２）、式（３）
進(jìn)行回歸，結(jié)果見表４。ＡＵＤＦＩＲＭ＿Ｄ與ｌ
ＤＡ

ｌ在１０％水平

上負(fù)相關(guān)，即事務(wù)所關(guān)聯(lián)公司的總體應(yīng)計盈余管理行為減

少。而ＡＵＤｎ刪一Ｄ與ＤＡ＜０系數(shù)為０．０２１８，在５％水平
上顯著，數(shù)值較第一種維度的高管審計背景回歸結(jié)果大，說 明隨著高管審計背景程度的加深，即高管有審計經(jīng)歷的公司 存在事務(wù)所關(guān)聯(lián)時，應(yīng)計盈余管理減少，且負(fù)向應(yīng)計盈余管 理起決定性作用。本文研究結(jié)果不同于Ｄｏｗｄｅｌｌ
ａｎｄ Ｋｒｉｓｈｎａ

其可能通過實施更為隱蔽的真實盈余管理來操控盈余、
“美化”公司財務(wù)報告。事務(wù)所由于對其審計風(fēng)險估計不 足，低估客戶風(fēng)險，降低審計收費(fèi)。 表４

（２００４）利用美國資本市場數(shù)據(jù)檢驗得到的，存在事務(wù)所關(guān) 聯(lián)公司有更高的應(yīng)計盈余管理行為的研究結(jié)論。

高管事務(wù)所關(guān)聯(lián)與盈余管理方式選擇及異常宰計收費(fèi)

注：括號內(nèi)為Ｐ值，’，“，…分別表示在１０％，５％和ｌ％的水平上顯著，雙尾檢驗。

ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｄ與Ｒ—ＣＦＯ在５％的水平上負(fù)相關(guān)，ＡＵＤ－ ＦＩＲＭ—Ｄ與Ｉｔ＿ＰＲＯ在１０％的水平上正相關(guān)，ＡＵＤＦＬＲＭ—Ｄ

理，增加真實盈余管理的顯著傾向，兩種盈余管理的替
代效果更為明顯�！靶Ｓ选标P(guān)系導(dǎo)致審計師對其風(fēng)險估 計不足，最終對會計信息質(zhì)量及審計質(zhì)量造成不利 影響。

與Ｒ—ＥＸ在１％水平上負(fù)相關(guān)，ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｄ與ＲＥＭ在 １％的水平上顯著正相關(guān)，ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｄ與ＡＵＤＦＥＥ在
５％的水平上顯著負(fù)相關(guān)，且系數(shù)均較第一種維度的高管 審計背景回歸結(jié)果大。即高管有審計經(jīng)歷的公司存在事務(wù) 所關(guān)聯(lián)時，公司的各項真實盈余管理行為增多，而事務(wù)所 對其的異常審計收費(fèi)更為顯著地降低。假設(shè)３得到驗證。 在中國市場，應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理存在一定的替 代關(guān)系。當(dāng)存在事務(wù)所關(guān)聯(lián)時，公司有減少應(yīng)計盈余管

五、結(jié)論與討論
（一）穩(wěn)健性檢驗
我們進(jìn)行了如下穩(wěn)健性檢驗（限于篇幅，文中沒有顯 示）：用公司有審計經(jīng)歷的高管人數(shù)與高管團(tuán)隊總?cè)藬?shù)之

比替代高管審計背景指標(biāo)ＡＵＤＦＩＲＭ—Ｄ；用營業(yè)利潤為基
礎(chǔ)計算ＤＡ及相關(guān)變量；構(gòu)造了兩個真實盈余管理的綜合
７７

萬方數(shù)據(jù)

指標(biāo)ＲＥＭ。和ＲＥＭ：②，并將這兩種方式下真實盈余管理的

李增福，董志強(qiáng)，連玉君．２０１１．應(yīng)計項目盈余管理

綜合指標(biāo)分別替換前述的真實盈余管理綜合指標(biāo)（ＲＥＭ）；
用總審計費(fèi)用代替境內(nèi)審計費(fèi)用計算異常審計收費(fèi)。研究 結(jié)果不變，說明本文研究結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。 （二）研究結(jié)論與討論 高管作為公司運(yùn)作的實際執(zhí)行者，直接決定會計政策 的制定，其他利益相關(guān)者則依靠對管理層實施影響來間接 操控會計政策的選擇（Ｗａｔｔｓ
ａｎｄ

還是真實活動盈余管理？——基于我國２００７年所得稅改革
的研究．管理世界，１：１２１—１３４ 吳溪，王曉，姚遠(yuǎn)．２０１０．從審計師成為客戶高管

——對旋轉(zhuǎn)門現(xiàn)象的一項案例研究．會計研究，１ｌ：
７２～８１

謝柳芳，朱榮，何苦．２０１３．退市制度對創(chuàng)業(yè)板上市

Ｚｉｍｍｅｒｍａｎ，１９９０）。是否

公司盈余管理行為的影響——基于應(yīng)計與真實盈余管理的
分析．審計研究，１：９５～１０２ 張俊明，胡國強(qiáng)，孔德立．２０１３．高管審計背景、會

進(jìn)行盈余管理及實施何種盈余管理方式，是管理者綜合權(quán)

衡利弊的結(jié)果，受其偏好的影響。公司高管在決策選擇過
程中，既受到外界環(huán)境因素的影響，又有個體內(nèi)部心理特 征的影響。外界環(huán)境需求動機(jī)來自于實現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn) 略，心理需求動機(jī)來自于自利目標(biāo)與自我保護(hù)。高管在進(jìn) 行決策時，需要在二者之間進(jìn)行權(quán)衡。權(quán)衡的過程中，諸 如習(xí)慣、經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、知識水平、分析水平等特征發(fā) 揮了重要作用。應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理的風(fēng)險不同， 具有審計背景的高管受到審計職業(yè)習(xí)慣及審計執(zhí)業(yè)經(jīng)歷影 響，通常對風(fēng)險項目持謹(jǐn)慎態(tài)度，傾向選擇真實盈余管理 方式，而“校友效應(yīng)”的存在致使事務(wù)所對高管審計背景 公司收取顯著低的審計費(fèi)用。本文的研究結(jié)果表明，無論 高管僅具有審計經(jīng)歷還是具有事務(wù)所關(guān)聯(lián)，均會降低公司 財務(wù)報告的信息質(zhì)量及損害審計獨(dú)立性，進(jìn)而可能帶來審 計質(zhì)量的減損。 本文研究內(nèi)容及結(jié)論具有以下價值與政策含義：（１） 拓展了高管審計背景、盈余管理和審計收費(fèi)的研究，豐富 了相關(guān)的研究文獻(xiàn)。（２）高管具有審計經(jīng)歷及事務(wù)所關(guān)聯(lián) 公司傾向采用更隱蔽的真實盈余管理替代應(yīng)計盈余管理， 既降低了公司財務(wù)報告的信息質(zhì)量，又損害了公司的長期 價值。因此，在日常的審計實務(wù)工作中，必須關(guān)注公司的 真實盈余管理行為，完善與加強(qiáng)外部審計的監(jiān)督功能。 （３）高管具有審計背景公司可能會增加合謀風(fēng)險，影響審 計定價決策，損害審計獨(dú)立性，降低審計質(zhì)量。因此，監(jiān) 管部門應(yīng)該加強(qiáng)對高管審計背景公司的監(jiān)管，進(jìn)一步完善 針對高管審計背景的管制政策，明確審計師跳槽成為公司 高管的“冷卻期”政策；強(qiáng)化高管具有審計背景公司的信 息披露制度，要求其詳細(xì)披露高管的審計經(jīng)歷及關(guān)聯(lián)關(guān)系 等；對高管具有審計背景公司，會計師事務(wù)所在接受審計 委托及實施審計業(yè)務(wù)時，應(yīng)該加強(qiáng)審計獨(dú)立性，保持應(yīng)有 的職業(yè)審慎，以防范審計風(fēng)險，保證審計質(zhì)量。 主要參考文獻(xiàn) 蔡春，朱榮，和輝，謝柳芳．２０１２．盈余管理方式選
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萬方數(shù)據(jù)

高管審計背景、盈余管理與異常審計收費(fèi)
作者： 作者單位： 刊名： 英文刊名： 年，卷(期)： 蔡春， 謝柳芳， 馬可哪吶 蔡春,馬可哪吶(西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院/博士后流動站/中國政府審計研究中心 611130)， 謝柳芳(四川師 范大學(xué)商學(xué)院 610101) 會計研究 Accounting Research 2015(3)

引用本文格式：蔡春.謝柳芳.馬可哪吶 高管審計背景、盈余管理與異常審計收費(fèi)[期刊論文]-會計研究 2015(3)



  本文關(guān)鍵詞：高管審計背景、盈余管理與異常審計收費(fèi)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。