發(fā)布時(shí)間：2017-10-08 21:43

  本文關(guān)鍵詞：MT公司基于期貨套保策略的現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理研究

  更多相關(guān)文章： 現(xiàn)貨交易 套期保值 風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘要】：大宗商品現(xiàn)貨交易在近幾年得到飛速發(fā)展,從事現(xiàn)貨交易的企業(yè)數(shù)量及交易金額均成幾何級(jí)增長(zhǎng)。作為資本市場(chǎng)的一部分,現(xiàn)貨交易在完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),促進(jìn)其發(fā)展的同時(shí),也帶來(lái)了各種問(wèn)題,其中包括因過(guò)度投機(jī)和頻繁交易而產(chǎn)生的交易風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的監(jiān)督相對(duì)薄弱,使得企業(yè)自身的風(fēng)控意識(shí)嚴(yán)重不足,這成為制約企業(yè)未來(lái)發(fā)展的一大隱患。因此,在全球資本市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制日趨重視的背景下,針對(duì)現(xiàn)貨交易進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理就變得十分必要。本文以MT公司為研究對(duì)象,進(jìn)行實(shí)證研究分析。一方面,從公司交易現(xiàn)狀出發(fā),分析其存在的主要風(fēng)險(xiǎn),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定性；另一方面,通過(guò)分析現(xiàn)貨電子交易的特點(diǎn),利用最新的期貨套保理論,針對(duì)性的選擇套保工具,降低交易風(fēng)險(xiǎn)；最后,結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理論和公司的風(fēng)控現(xiàn)狀在以上兩點(diǎn)的基礎(chǔ)上,制定MT公司的風(fēng)險(xiǎn)管理方案和實(shí)施的問(wèn)題防范。從而力求形成一整套的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。根據(jù)本文分析可以看出：降低交易風(fēng)險(xiǎn)的首要問(wèn)題就是避免過(guò)度投機(jī)帶來(lái)的頻繁交易,而“現(xiàn)貨+期貨”的對(duì)沖模式能有效降低交易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),具有針對(duì)性的套期保值策略對(duì)單一品種的風(fēng)險(xiǎn)控制效果比較明顯；而在此基礎(chǔ)上構(gòu)建的風(fēng)控方案,要結(jié)合自身的實(shí)際情況,因地制宜,不能一概而論。
【關(guān)鍵詞】：現(xiàn)貨交易 套期保值 風(fēng)險(xiǎn)管理
【學(xué)位授予單位】：西北大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F724.6
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 1 導(dǎo)論8-14
• 1.1 選題背景及意義8-9
• 1.2 本文研究方法及創(chuàng)新9-11
• 1.3 本文主要內(nèi)容11-12
• 1.4 論文框架12-14
• 2 相關(guān)理論基礎(chǔ)14-27
• 2.1 套期保值原理14-17
• 2.2 現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論17-22
• 2.3 套期保值策略在風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用22-25
• 2.4 對(duì)已有理論和研究的評(píng)價(jià)25-27
• 3 MT公司現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀27-40
• 3.1 MT公司簡(jiǎn)介27-28
• 3.2 MT公司現(xiàn)貨交易現(xiàn)狀28-32
• 3.3 MT公司現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)及其特征32-37
• 3.4 MT公司現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀37-40
• 4 MT公司現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題分析40-44
• 4.1 MT公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題40-41
• 4.2 MT公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的原因分析41-44
• 5 MT公司基于套保策略的交易風(fēng)險(xiǎn)管理方案的制定44-52
• 5.1 方案制定目標(biāo)44-45
• 5.2 方案制定原則45
• 5.3 方案制定思路45-46
• 5.4 MT公司風(fēng)險(xiǎn)管理具體方案46-52
• 6 MT公司套期保值方案的實(shí)施及問(wèn)題防范52-55
• 6.1 方案的實(shí)施52-53
• 6.2 實(shí)施的問(wèn)題防范53-54
• 6.3 評(píng)價(jià)54-55
• 7 結(jié)論與不足55-56
• 7.1 結(jié)論55
• 7.2 不足55-56
• 參考文獻(xiàn)56-59
• 附錄：大宗商品現(xiàn)貨及股指期貨數(shù)據(jù)分析表59-66

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：996424