本文關(guān)鍵詞：企業(yè)焦炭套期保值策略的實證研究

  更多相關(guān)文章： 焦炭期貨 焦炭現(xiàn)貨 基差風(fēng)險 套期保值

【摘要】：本文選取我國焦炭期貨與現(xiàn)貨價格相關(guān)數(shù)據(jù),利用CCC-GARCH及DCC-GARCH模型,研究基于基差的焦炭套期保值策略效果。實證結(jié)果顯示,用焦炭基差對焦炭進行套期保值是可行的,但傳導(dǎo)機制存在摩擦。最后結(jié)合實證結(jié)果,本文給出了利用焦炭基差對焦炭進行套期保值的相關(guān)政策建議。
【作者單位】： 廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 焦炭期貨 焦炭現(xiàn)貨 基差風(fēng)險 套期保值
【基金】：國家社會科學(xué)基金項目《國際貨幣體系改革視角下金磚國家金融合作機制研究》(15CJL047)
【分類號】：F767;F724.5
【正文快照】： 焦炭是重要的能源產(chǎn)品,其與上游煤炭行業(yè)及下游勢有關(guān),尤其是目前已步入新常態(tài)階段,經(jīng)濟下行壓力鋼鐵行業(yè)構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)鏈對我國工業(yè)發(fā)展起著不可忽視較大;另一方面,是鋼鐵行業(yè)嚴重產(chǎn)能過剩,導(dǎo)致焦炭產(chǎn)的作用。同時,我國也是世界焦炭生產(chǎn)和銷售大國。相關(guān)品的市場需求呈現(xiàn)大幅度

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本文編號：979105