本文關(guān)鍵詞：國內(nèi)外期貨市場價(jià)格傳導(dǎo)特點(diǎn)的比較

  更多相關(guān)文章： 期貨市場 傳導(dǎo)機(jī)制 VAR模型 脈沖響應(yīng)

【摘要】：文章通過動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)、VAR模型以及格蘭杰因果檢驗(yàn)對大連和芝加哥期貨市場豆類期貨價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)性、各品種相互影響的顯著性、持續(xù)性、沖擊效應(yīng)和因果效應(yīng)五個(gè)方面進(jìn)行分析。實(shí)證表明:大連期貨市場豆類期貨各品種價(jià)格間的相關(guān)性比較一致,價(jià)格之間的相互影響比芝加哥期貨各品種價(jià)格之間的相互影響密切,持續(xù)較長;沖擊效應(yīng)較芝加哥期貨市場小,大連期貨市場豆類期貨價(jià)格之間沖擊效應(yīng)的非對稱性較芝加哥期貨市場非對稱性大。
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 期貨市場 傳導(dǎo)機(jī)制 VAR模型 脈沖響應(yīng)
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71373073) 國家社科基金項(xiàng)目(11BTJ012) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃項(xiàng)目(NCET-12-0173) 中國博士后科學(xué)基金項(xiàng)目(2013M531777)
【分類號】：F831.53
【正文快照】： 0引言2008年金融危機(jī)以來,我國與美國的經(jīng)濟(jì)狀況導(dǎo)致我國和美國的經(jīng)濟(jì)政策不同,而且我國推出了股指期貨等期貨品種,這些將增強(qiáng)我國資本市場在國際上的地位。本文通過研究2008年以后大連期貨市場和芝加哥期貨市場上豆類期貨價(jià)格波動(dòng)之間的相關(guān)性以及它們的傳導(dǎo)特點(diǎn)以研究我國期

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本文編號：934221