本文關(guān)鍵詞：高頻股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)的研究——基于EEMD的小波降噪

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【摘要】：利用高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)溢出的研究一直是理論界和實(shí)務(wù)界研究的熱點(diǎn),但是高頻數(shù)據(jù)易受噪音污染,基于此,文章在這些方面做了一些研究:一是提出新的降噪方法,EEMD+小波軟閾值降噪法,并驗(yàn)證了其有效性。二是把降噪后高頻數(shù)據(jù)應(yīng)用于BEKK-GARCH模型研究波動(dòng)溢出。經(jīng)驗(yàn)證,降低微觀結(jié)構(gòu)噪音影響后,兩個(gè)市場(chǎng)均存在較大的波動(dòng)率聚集效應(yīng),我國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)的沖擊在短期、長(zhǎng)期均會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)產(chǎn)生影響,期貨則僅在短期對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)有影響,但短期內(nèi)期貨市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響大于現(xiàn)貨對(duì)期貨市場(chǎng)的影響�？傮w上看,我國(guó)股指現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)期貨市場(chǎng)的影響較持久。
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 期貨市場(chǎng) 金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 金融經(jīng)濟(jì)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目(71471182);國(guó)家自然科學(xué)基金地區(qū)項(xiàng)目(71261024) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃項(xiàng)目(NCET-11-0750) 新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)校級(jí)課題(2015XYB018) 新疆自治區(qū)普通高校人文社科重點(diǎn)研究基地社會(huì)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)研究中心招標(biāo)課題(050315C05)
【分類(lèi)號(hào)】：F724.5
【正文快照】： 2010年4月,我國(guó)首批四個(gè)滬深300股票指數(shù)期貨合約在中國(guó)金融期貨交易所正式掛牌交易,截止到2015年4月累計(jì)成交金額574.65萬(wàn)億元,僅2014年總成交金額就達(dá)163.14萬(wàn)億元,在全球股指期貨成交額中排名第二,累計(jì)開(kāi)戶(hù)23.3萬(wàn)戶(hù),占全國(guó)期貨市場(chǎng)總開(kāi)戶(hù)數(shù)的30%,它已經(jīng)成為我國(guó)期貨市場(chǎng)最

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 DAI Zhi-Xiu;;New Metrics of the Tropospheric Biennial Oscillation in the East Asian Summer Monsoon and Its Interdecadal Shift[J];Atmospheric and Oceanic Science Letters;2013年06期

2 劉力;畢貴紅;祖哲;陳仕龍;;基于掩膜分量的改進(jìn)HHT方法在電能質(zhì)量擾動(dòng)信號(hào)定位中的應(yīng)用[J];電氣自動(dòng)化;2013年05期

3 趙蓓蕾;吳亞婷;李強(qiáng);;基于形態(tài)學(xué)與灰度模態(tài)分析的陰影去除方法[J];兵工自動(dòng)化;2013年12期

4 后銳;伍嘉文;羅智;;并購(gòu)浪潮與股市波動(dòng):基于EMD的相關(guān)性檢驗(yàn)與解釋[J];系統(tǒng)工程;2013年09期

5 梁萍;丁一匯;;強(qiáng)降水過(guò)程氣候態(tài)季節(jié)內(nèi)振蕩及其在延伸期預(yù)報(bào)中的應(yīng)用[J];高原氣象;2013年05期

6 黃長(zhǎng)軍;郭際明;喻小東;袁長(zhǎng)征;;干涉圖EMD-自適應(yīng)濾波去噪法[J];測(cè)繪學(xué)報(bào);2013年05期

7 王輝;袁淑丹;;基于EMD與功率譜熵的語(yǔ)音端點(diǎn)檢測(cè)[J];電聲技術(shù);2013年11期

8 車(chē)榮飛;賈劍鋼;馬武剛;;VP型傾斜儀自動(dòng)信號(hào)判別與調(diào)零實(shí)現(xiàn)[J];大地測(cè)量與地球動(dòng)力學(xué);2013年S2期

9 張長(zhǎng)明;;絕緣子泄漏電流聚類(lèi)算法研究[J];電瓷避雷器;2013年05期

10 QIAN Tao;ZHANG Li-ming;;Mathematical theory of signal analysis vs. complex analysis method of harmonic analysis[J];Applied Mathematics:A Journal of Chinese Universities(Series B);2013年04期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張衛(wèi);張雪英;孫穎;;基于HHT邊際Teager能量譜的語(yǔ)音情感識(shí)別[A];第十二屆全國(guó)人機(jī)語(yǔ)音通訊學(xué)術(shù)會(huì)議（NCMMSC'2013）論文集[C];2013年

2 王紅軍;付瑤;;基于多項(xiàng)式擬合的EMD端點(diǎn)效應(yīng)處理方法研究[A];創(chuàng)新裝備技術(shù) 給力地方經(jīng)濟(jì)——第三屆全國(guó)地方機(jī)械工程學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)暨海峽兩岸機(jī)械科技論壇論文集[C];2013年

3 胡赤兵;樓軍偉;王季;李貴子;;基于EMD樣本熵的軸承故障信號(hào)復(fù)雜性度量[A];創(chuàng)新裝備技術(shù) 給力地方經(jīng)濟(jì)——第三屆全國(guó)地方機(jī)械工程學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)暨海峽兩岸機(jī)械科技論壇論文集[C];2013年

4 趙家黎;胡赤兵;何小龍;;基于Labview和Matlab混合編程的故障診斷系統(tǒng)研究[A];創(chuàng)新裝備技術(shù) 給力地方經(jīng)濟(jì)——第三屆全國(guó)地方機(jī)械工程學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)暨海峽兩岸機(jī)械科技論壇論文集[C];2013年

5 何志文;錢(qián)昌松;吳曉露;;基于經(jīng)驗(yàn)周期模態(tài)單元濾波消除地震波中的汽車(chē)震動(dòng)干擾的方法[A];國(guó)家安全地球物理叢書(shū)（七）——地球物理與核探測(cè)[C];2011年

6 葛鑫;劉懷山;張如一;;基于希爾伯特黃變換的瞬時(shí)屬性提取方法研究[A];國(guó)家安全地球物理叢書(shū)（八）——遙感地球物理與國(guó)家安全[C];2012年

7 盧世坤;李夕海;牛超;陳蛟;;時(shí)間序列的非線性非平穩(wěn)特性研究綜述[A];國(guó)家安全地球物理叢書(shū)（八）——遙感地球物理與國(guó)家安全[C];2012年

8 劉哲函;王曉明;劉俊民;王海軍;唐恒專(zhuān);;F檢測(cè)原理及其在NDC的應(yīng)用研究[A];國(guó)家安全地球物理叢書(shū)（九）——防災(zāi)減災(zāi)與國(guó)家安全[C];2013年

9 Changmin Fu;Qingyun Di;Zhiguo An;;Application of the CSAMT method to groundwater exploration in a metropolitan environment[A];中國(guó)科學(xué)院地質(zhì)與地球物理研究所2013年度（第13屆）學(xué)術(shù)論文匯編——科技支撐系統(tǒng)[C];2014年

10 王正海;何鳳萍;楊明國(guó);姚卓森;;基于Hilbert-Huang變換MT數(shù)據(jù)矩形干擾的處理[A];第十二屆全國(guó)數(shù)學(xué)地質(zhì)與地學(xué)信息學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2013年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李錦成;對(duì)沖基金對(duì)中國(guó)A股市場(chǎng)的影響研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

2 袁朝陽(yáng);股指期貨創(chuàng)新與證券市場(chǎng)監(jiān)管研究[D];華中師范大學(xué);2013年

3 左順根;中國(guó)股指期貨市場(chǎng)操縱及其對(duì)市場(chǎng)功能的影響研究[D];華南理工大學(xué);2013年

4 任德平;基于高頻數(shù)據(jù)的滬深300股指期貨波動(dòng)率度量方法及應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2013年

5 李新建;我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)運(yùn)行績(jī)效及提升策略研究[D];華中農(nóng)業(yè)大學(xué);2013年

6 喬高秀;滬深300股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)、定價(jià)偏差及波動(dòng)率研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

7 顧京;中國(guó)股指期貨市場(chǎng)功能實(shí)證研究與優(yōu)化對(duì)策[D];華東師范大學(xué);2013年

8 唐友福;基于廣義局部頻率的非線性非平穩(wěn)信號(hào)故障特征提取方法研究[D];上海大學(xué);2013年

9 劉亞雷;三維運(yùn)動(dòng)聲陣列對(duì)聲目標(biāo)跟蹤理論研究[D];南京理工大學(xué);2013年

10 郭堯琦;分形市場(chǎng)下有色金屬價(jià)格波動(dòng)問(wèn)題研究[D];中南大學(xué);2012年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 彭賢;言語(yǔ)誘發(fā)反應(yīng)中頻率跟隨反應(yīng)部分的瞬時(shí)能量譜分析[D];南方醫(yī)科大學(xué);2012年

2 方歡;滬深300股指期貨對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng)性的影響研究[D];長(zhǎng)沙理工大學(xué);2013年

3 蔣汶秀;吉林省經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境關(guān)系研究[D];吉林財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

4 任兵;基于改進(jìn)的迭代希爾伯特變換和支持向量機(jī)的行星減速器故障診斷[D];重慶大學(xué);2013年

5 張曉鴿;基于振動(dòng)信號(hào)分析的滾動(dòng)軸承故障診斷儀的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)[D];重慶大學(xué);2013年

6 梅倩;LS-SVM在時(shí)間序列預(yù)測(cè)中的理論與應(yīng)用研究[D];重慶大學(xué);2013年

7 陳兆文;基于信號(hào)的數(shù)學(xué)形態(tài)學(xué)方法及其在滾動(dòng)軸承故障診斷中的研究應(yīng)用[D];北京化工大學(xué);2013年

8 劉偉;基于改進(jìn)的WVD的旋轉(zhuǎn)機(jī)械故障診斷研究[D];昆明理工大學(xué);2013年

9 吳進(jìn);基于HHT算法的移頻軌道電路頻率參數(shù)檢測(cè)研究[D];蘭州交通大學(xué);2013年

10 張文靜;基于扭矩激勵(lì)的多跨轉(zhuǎn)子系統(tǒng)軸承負(fù)荷特性的研究[D];太原理工大學(xué);2013年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 ;統(tǒng)一指數(shù):聞其聲盼其影[J];中國(guó)市場(chǎng);2002年07期

2 ;股指期貨：“主角”即將登場(chǎng)[J];中國(guó)金融家;2007年05期

3 劉亮;;股指期貨：金融“裂變”[J];資本市場(chǎng);2006年12期

4 楊沐f^;;股指期現(xiàn)套利的現(xiàn)貨指數(shù)復(fù)制方法及評(píng)價(jià)[J];才智;2011年09期

5 ;[J];;年期

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 格林期貨 石敏　寶城期貨 何曄瑋;股指期現(xiàn)貼水的危與機(jī)[N];期貨日?qǐng)?bào);2013年

2 記者 汪睛波;股指期現(xiàn)價(jià)差單日飛升40點(diǎn)[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2010年

3 金石期貨 戶(hù)濤;對(duì)比期現(xiàn)流動(dòng)性把握行情[N];期貨日?qǐng)?bào);2012年

4 記者 汪睛波;價(jià)差收窄：期現(xiàn)套利“蜜月期”近尾聲？[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2010年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 王君_g;股指期現(xiàn)套利建模及交易實(shí)現(xiàn)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

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本文編號(hào)：933725