本文關(guān)鍵詞：中美大豆期貨與現(xiàn)貨價格周期波動關(guān)聯(lián)效應(yīng)研究

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【摘要】：在商品金融化背景下，，金融市場與商品市場間聯(lián)系日益緊密，一個市場的變化往往會引起其他市場的聯(lián)動反應(yīng)，這一現(xiàn)象在大豆市場更為顯著。大豆期貨自在大連商品期貨交易所推出后，發(fā)展迅速，已成為大連商品期貨交易所主力品種之一，其成交量居于芝加哥商品交易所之后，位于全球第二。在此背景下，兩大農(nóng)產(chǎn)品期貨市場之間的聯(lián)動傳導(dǎo)機(jī)制究竟如何成為亟待關(guān)注的問題。同時，基于大豆期貨在農(nóng)產(chǎn)品期貨市場中的主導(dǎo)地位，研究大豆期貨與相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品期貨之間的關(guān)聯(lián)性也有一定的現(xiàn)實(shí)意義。 本文利用小波分析的多分辨分析特性，結(jié)合VAR模型和GARCH-BEKK模型，從不同尺度對國內(nèi)外大豆期貨現(xiàn)貨價格收益率之間的溢出效應(yīng)以及國內(nèi)期貨市場大豆相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品期貨價格收益率之間的溢出效應(yīng)進(jìn)行了詳盡的分析，研究發(fā)現(xiàn)：1、不同周期下國內(nèi)外大豆期貨現(xiàn)貨價格收益率之間存在著單向或雙向的溢出效應(yīng)，價格傳導(dǎo)和波動傳導(dǎo)具有時間滯后性且波動傳導(dǎo)時間滯后性較短，前期表現(xiàn)為國內(nèi)外期貨市場向現(xiàn)貨市場的傳導(dǎo)以及國外市場向國內(nèi)市場傳導(dǎo)，后期則實(shí)現(xiàn)雙向傳導(dǎo)。2、不同周期下國內(nèi)大豆以及相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品期貨價格之間存在著關(guān)聯(lián)性，相比于小麥，大豆和玉米之間的關(guān)聯(lián)性略強(qiáng)。
【關(guān)鍵詞】：大豆期貨 價格波動 關(guān)聯(lián)效應(yīng) 小波變換分析
【學(xué)位授予單位】：暨南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F713.35;F313.7
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-6
• 1 緒論6-10
• 1.1 研究背景及研究意義6-7
• 1.2 研究內(nèi)容與重點(diǎn)解決問題7-8
• 1.3 研究方法和創(chuàng)新之處8-10
• 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀10-14
• 2.1 關(guān)于期貨市場溢出效應(yīng)研究綜述10-11
• 2.2 關(guān)于國內(nèi)外市場間價格傳導(dǎo)研究綜述11
• 2.3 關(guān)于中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的研究綜述11
• 2.4 小波理論的發(fā)展及其在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的運(yùn)用研究11-12
• 2.5 文獻(xiàn)評述12-14
• 3 相關(guān)理論與研究方法14-23
• 3.1 小波分析理論框架14-19
• 3.2 溢出效應(yīng)理論19-23
• 4 大豆價格周期波動分析23-28
• 4.1 數(shù)據(jù)來源與變量說明23
• 4.2 小波變換處理23-24
• 4.3 中國大豆期貨價格與現(xiàn)貨價格周期波動分析24-26
• 4.4 中美大豆期貨價格周期波動分析26-28
• 5 基于 GARCH 模型的實(shí)證研究28-47
• 5.1 GARCH 模型構(gòu)建28-29
• 5.2 大豆期貨現(xiàn)貨價格收益率分析29-32
• 5.3 中美大豆期貨與現(xiàn)貨價格溢出效應(yīng)實(shí)證分析32-39
• 5.4 大豆與相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品期貨價格溢出效應(yīng)實(shí)證分析39-47
• 6 全文總結(jié)及研究展望47-49
• 6.1 全文總結(jié)47-48
• 6.2 研究展望48-49
• 注釋49-50
• 參考文獻(xiàn)50-54
• 在學(xué)期間發(fā)表論文清單54-55
• 致謝55

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：827735