本文關(guān)鍵詞：證券程序化交易模型設(shè)計(jì)與研究

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【摘要】：隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展和金融市場的不斷創(chuàng)新,程序化交易已經(jīng)成為一種重要的投資方法。設(shè)計(jì)構(gòu)建運(yùn)行穩(wěn)定的程序化交易系統(tǒng)不僅可以及時(shí)捕捉套利機(jī)會(huì),增加套利收益,而且能夠促進(jìn)投資活動(dòng)的規(guī)范化與系統(tǒng)化。本文主要基于滬深300股指期貨期現(xiàn)套利投資來進(jìn)行研究,使用優(yōu)化構(gòu)造法來構(gòu)建出符合套利投資要求的股票現(xiàn)貨組合并進(jìn)行驗(yàn)證。以優(yōu)化構(gòu)造法作為核心模型,設(shè)計(jì)出一套證券程序化交易系統(tǒng)。本文首先介紹了證券程序化交易的發(fā)展與研究,并指出證券程序化交易投資方式要優(yōu)于傳統(tǒng)投資方式,并且符合現(xiàn)代金融市場的發(fā)展潮流。隨后本文以滬深300股指期貨期現(xiàn)套利為研究目標(biāo),研究期現(xiàn)套利現(xiàn)貨組合的構(gòu)成。使用優(yōu)化構(gòu)造法構(gòu)建的股票現(xiàn)貨組合,具有良好的操作性與較低的誤差。在滬深300股指期現(xiàn)套利投資中,當(dāng)所需構(gòu)建的股票現(xiàn)貨組合包含成分股種類較少時(shí),增加股票現(xiàn)貨組合成分股的多樣性,有利于減少期現(xiàn)套利跟蹤誤差;同時(shí),使用等權(quán)重配置法構(gòu)建的股票現(xiàn)貨組合要優(yōu)于使用比例權(quán)重配置法構(gòu)建的股票現(xiàn)貨組合,有利于減少期現(xiàn)套利跟蹤誤差,減少套利投資風(fēng)險(xiǎn)。最后,通過之前研究得出的方法和結(jié)論,設(shè)計(jì)出一套功能完備的股指期貨期現(xiàn)套利程序化交易系統(tǒng)。
【關(guān)鍵詞】：程序化交易 期現(xiàn)套利 現(xiàn)貨組合 交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)
【學(xué)位授予單位】：長春工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-7
• 第一章 緒論7-11
• 1.1 選題背景和意義7-8
• 1.1.1 程序化交易與資本投資者7
• 1.1.2 程序化交易與資本管理者7-8
• 1.1.3 程序化交易與資本市場監(jiān)管者8
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀8-9
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀8-9
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀9
• 1.3 本文研究內(nèi)容及結(jié)構(gòu)安排9-11
• 第二章 證券程序化交易11-15
• 2.1 程序化交易概述11-12
• 2.2 程序化交易理論發(fā)展12
• 2.3 程序化交易主要技術(shù)與方法12-13
• 2.4 程序化交易的應(yīng)用與特點(diǎn)13-15
• 第三章 股指期貨期現(xiàn)套利及模型構(gòu)建15-31
• 3.1 期貨套利概述15-18
• 3.1.1 股票指數(shù)與股指期貨16-17
• 3.1.2 滬深300股指期貨合約17-18
• 3.2 股指期貨期現(xiàn)套利18-20
• 3.3 股指期貨期現(xiàn)套利現(xiàn)貨組合模型20-26
• 3.3.1 現(xiàn)貨組合的構(gòu)建特點(diǎn)20
• 3.3.2 股指期貨現(xiàn)貨組合構(gòu)建方法20-22
• 3.3.3 滬深300股指期貨期現(xiàn)套利現(xiàn)貨組合模型構(gòu)建22-26
• 3.4 滬深300股指期貨套利模型檢驗(yàn)26-31
• 3.4.1 檢驗(yàn)方法26-27
• 3.4.2 檢驗(yàn)結(jié)果27-29
• 3.4.3 檢驗(yàn)結(jié)論29-31
• 第四章 證券程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)31-38
• 4.1 證券程序化交易系統(tǒng)概述31-32
• 4.2 套利機(jī)會(huì)發(fā)覺子系統(tǒng)32-34
• 4.2.1 核心原理32-33
• 4.2.2 功能設(shè)計(jì)33-34
• 4.2.3 業(yè)務(wù)流程34
• 4.3 自動(dòng)下單子系統(tǒng)34-35
• 4.3.1 核心原理34-35
• 4.3.2 功能設(shè)計(jì)35
• 4.3.3 業(yè)務(wù)流程35
• 4.4 成交報(bào)告及結(jié)算子系統(tǒng)35-36
• 4.4.1 功能設(shè)計(jì)36
• 4.4.2 業(yè)務(wù)流程36
• 4.5 風(fēng)險(xiǎn)管理子系統(tǒng)36-37
• 4.5.1 功能設(shè)計(jì)36-37
• 4.5.2 業(yè)務(wù)流程37
• 4.6 安全管理子系統(tǒng)37-38
• 第五章 總結(jié)與展望38-40
• 致謝40-41
• 參考文獻(xiàn)41-42
• 作者簡介42
• 攻讀碩士學(xué)位期間研究成果42

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本文編號(hào)：823380