本文關鍵詞：期權交易對基礎證券市場影響的研究綜述

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【摘要】：大部分研究者認為期權交易會加大市場的流動性,衍生品的交易適合在證券交易所推出,期權交易可以沿用證券交易所的交易系統(tǒng)、會員結構和風險控制制度;期權交易也會減少基礎市場的波動性,個股期權的流動性要比股指期權的波動性更難以預測。非金融危機時期對股指期權及個股期權波動性的預測能力都要好于金融危機時期的預測能力,整體來看,現貨市場價格的波動性降低了;期權交易還會提高基礎市場效率,大部分的學者認為股票期權的推出減小了價格波動的方差,增加了公眾掌握的信息對于股票價格影響的比重,降低了價差,提高了市場深度、交易量、交易頻率和交易規(guī)模,也提高了股票市場的質量。同時,期權交易會使基礎市場穩(wěn)定性增加,從而降低投資風險,進而增加投資者的收益。
【作者單位】： 上海政法學院;
【關鍵詞】： 期權交易 基礎證券市場 影響 綜述
【基金】：上海政法學院2014年度校級科研項目“跨國證券發(fā)行與交易監(jiān)管法律問題研究”(項目編號:2014XJ03)的階段性成果
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、期權交易對基礎證券市場流動性的影響大部分研究者認為期權交易會加大市場的流動性。學者San Lin Chung、Wei Che Tsai、Yaw HueiWang和Pei Shih Weng在假設SP500指數期權和VIX期權包含相同的SP500指數未來趨勢的信息的前提下,實證研究了SP500指數期權和VIX期權的信息

【共引文獻】

中國期刊全文數據庫 前10條

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本文編號：752642