本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)便利收益下國(guó)際碳排放期權(quán)價(jià)值的實(shí)證分析

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【摘要】：本文運(yùn)用在隨機(jī)便利收益期限結(jié)構(gòu)下碳排放期權(quán)定價(jià)模型估算理論上的碳排放期權(quán)價(jià)值,實(shí)證結(jié)果顯示,市場(chǎng)參與者憑借歷史碳排放期貨價(jià)格市場(chǎng)信息可確定合理的碳排放期權(quán)價(jià)格,做出正確的碳排放期權(quán)交易決策。
【作者單位】： 浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;澳門科技大學(xué)行政管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 碳排放 便利收益 期限結(jié)構(gòu) 期權(quán)定價(jià)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71103050) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目(11YJA790152)的研究成果
【分類號(hào)】：F224;X196
【正文快照】： 碳排放價(jià)格是一種有效的市場(chǎng)信號(hào),能夠準(zhǔn)確反映碳排放市場(chǎng)供需狀況。在碳交易機(jī)制下,碳排放價(jià)格主要取決于碳排放交易市場(chǎng)中碳排放權(quán)供求總量所誘使的預(yù)期碳排放量稀缺性,且碳排放稀缺性易受到政府管制政策變化、碳減排技術(shù)進(jìn)步與推廣、能源使用效率、能源價(jià)格波動(dòng)及極端氣候

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前9條

1 吳恒煜;胡根華;秦嗣毅;劉紀(jì)顯;;國(guó)際碳排市場(chǎng)動(dòng)態(tài)效應(yīng)研究:基于ECX CER市場(chǎng)[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2011年09期

2 郭輝;郇志堅(jiān);;EUA和sCER碳排放期貨市場(chǎng)互動(dòng)關(guān)系及溢出效應(yīng)研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2012年15期

3 王月欣;;從動(dòng)態(tài)博弈視角談碳排放權(quán)價(jià)格形成與策略選擇[J];生態(tài)經(jīng)濟(jì);2013年09期

4 莫建雷;朱磊;范英;;碳市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制探索及對(duì)中國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的建議[J];氣候變化研究進(jìn)展;2013年05期

5 聶巧平;相方;;EU ETS碳排放權(quán)期貨研究綜述[J];天津商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2013年06期

6 聶巧平;相方;;市場(chǎng)有效性視閾下的歐盟排放交易體系研究——基于EUA和CER的Granger因果分析[J];天津商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2014年02期

7 樸英愛(ài);張益綱;;碳排放總量控制交易體系設(shè)計(jì)要素的研究綜述[J];山西大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2014年01期

8 吳恒煜;胡根華;;國(guó)際碳排放權(quán)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)相依性分析及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度:基于Copula-GARCH模型[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2014年05期

9 徐靜;儲(chǔ)盼;任慶忠;;碳排放權(quán)期權(quán)定價(jià)及實(shí)證研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2015年06期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 張亞連;張夙;;基于我國(guó)“四化兩型”建設(shè)的企業(yè)碳資產(chǎn)管理實(shí)施路徑[A];綠色發(fā)展與管理創(chuàng)新——第七屆中國(guó)林業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐論壇論文集[C];2013年

2 田文昭;霍釗;王燕祥;葛建華;李曉曼;;碳排放額總量不變條件下的跨期定價(jià)問(wèn)題（英文）[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)環(huán)境會(huì)計(jì)專業(yè)委員會(huì)2014學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2014年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張?jiān)?國(guó)際碳排放交易與中國(guó)排放權(quán)出口規(guī)模管理[D];華東師范大學(xué);2013年

2 張善明;中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展研究[D];武漢大學(xué);2012年

3 張磊;公共建筑碳排放權(quán)交易機(jī)理及體系研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2012年

4 劉航;中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制與碳交易市場(chǎng)框架設(shè)計(jì)研究[D];中國(guó)地質(zhì)大學(xué);2013年

5 任志娟;中國(guó)碳排放區(qū)域差異與減排機(jī)制研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2014年

6 楊柳;二氧化碳排放權(quán)分配[D];山東大學(xué);2014年

7 莊德棟;歐盟碳市場(chǎng)相依結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)對(duì)碳排放權(quán)價(jià)格波動(dòng)影響研究[D];華南理工大學(xué);2014年

8 蘇蕾;碳交易期貨市場(chǎng)的構(gòu)建與運(yùn)行機(jī)制研究[D];東北林業(yè)大學(xué);2013年

9 盛春光;中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展機(jī)制研究[D];東北林業(yè)大學(xué);2013年

10 張?jiān)?中國(guó)碳金融交易價(jià)格機(jī)制研究[D];吉林大學(xué);2015年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 錢圓;EU ETS碳期貨均值回歸定價(jià)研究及實(shí)證[D];南京信息工程大學(xué);2012年

2 鞠雙妹;對(duì)構(gòu)建我國(guó)碳排放權(quán)期貨交易市場(chǎng)若干問(wèn)題的思考[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

3 張濤;基于Copula模型的碳金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)整合度量[D];合肥工業(yè)大學(xué);2013年

4 許帥;歐盟排放交易體制的碳價(jià)格影響因素分析[D];暨南大學(xué);2013年

5 林琳;金融機(jī)構(gòu)碳金融發(fā)展[D];福建師范大學(xué);2013年

6 朱志強(qiáng);碳排放權(quán)配額期貨價(jià)格研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2012年

7 李淑穎;水污染物排污權(quán)初始分配和交易定價(jià)研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2012年

8 耿澤涵;低碳經(jīng)濟(jì)模式下我國(guó)碳排放權(quán)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究[D];安徽財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

9 胡桂珍;我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)及定價(jià)研究[D];湖南大學(xué);2012年

10 廖麗莎;一二級(jí)核證減排量市場(chǎng)價(jià)格及兩者關(guān)系研究[D];湖南大學(xué);2012年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 王愷;鄒樂(lè)樂(lè);魏一鳴;;歐盟碳市場(chǎng)期貨價(jià)格分布特征分析[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2010年12期

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本文編號(hào)：707048