本文關(guān)鍵詞：基于MRS-GARCH的鋼鐵期貨市場VaR風險測度

  更多相關(guān)文章： MRS-GARCH模型 鋼鐵期貨市場 MCMC方法 鋼鐵 VaR風險測度 期貨市場

【摘要】：針對中國鋼鐵期貨市場波動率具有結(jié)構(gòu)突變特征,使用MRS-GARCH模型對其波動率建模,并通過馬爾科夫蒙特卡羅方法(MCMC方法)對模型參數(shù)進行估計,進而對鋼鐵期貨市場進行VaR風險測度。結(jié)果表明:基于MCMC估計方法 MRS-GARCH模型能夠準確地刻畫出鋼鐵期貨市場波動率;MRS(3)-GARCH模型下VaR方法能夠有效地測度鋼鐵期貨市場風險。
【作者單位】： 成都理工大學管理科學學院;
【關(guān)鍵詞】： MRS-GARCH模型 鋼鐵期貨市場 MCMC方法 鋼鐵 VaR風險測度 期貨市場
【基金】：國家自然科學基金項目(71171025) 四川省科技廳軟科學研究計劃項目(2014ZR0093)
【分類號】：F764.2;F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言鋼鐵素有“工業(yè)糧食”之稱,在建筑業(yè)、汽車制造業(yè)及國防等方面都有廣泛的應用,中國是最大的發(fā)展中國家,對鋼鐵需求尤為巨大。而鋼鐵期貨作為鋼鐵最新衍生品,具有越來越突出的地位。一旦鋼鐵期貨市場發(fā)生風險,可能引起金融市場連鎖反應,誘發(fā)更大的經(jīng)濟危機[1]。因此,強

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