本文關(guān)鍵詞：歐式期權(quán)B-S定價(jià)模型的推廣及期權(quán)交易的風(fēng)控管理，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：期權(quán)定價(jià)問(wèn)題一直是金融市場(chǎng)中的核心問(wèn)題,特別是在B-S定價(jià)模型及B-S公式問(wèn)世之后,一直受到普遍關(guān)注,并被逐漸推廣應(yīng)用到一些金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)問(wèn)題中。 本論文給出了B-S期權(quán)定價(jià)的數(shù)學(xué)模型,以及在做出適當(dāng)市場(chǎng)假設(shè)條件下建立了對(duì)應(yīng)該模型的數(shù)學(xué)微分方程；為了得到B-S定價(jià)公式,借助了Ito引理、熱傳導(dǎo)方程等相關(guān)數(shù)學(xué)知識(shí),對(duì)B-S期權(quán)定價(jià)公式進(jìn)行求解：之后聯(lián)系實(shí)際的金融市場(chǎng)情況,發(fā)現(xiàn)經(jīng)典的B-S定價(jià)公式待改進(jìn)的地方,對(duì)模型和公式進(jìn)行完善,得出多種市場(chǎng)情況存在下的改進(jìn)的B-S定價(jià)公式,具體的推廣公式有：支付紅利和有交易費(fèi)用下的期權(quán)模型和公式、兩值期權(quán)和有跳-擴(kuò)散過(guò)程的期權(quán)模型和公式、在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下、隨機(jī)波動(dòng)率下和不完全信息下的期權(quán)模型和定價(jià)公式。 接著文章利用推廣的B-S公式和理論分析了期權(quán)交易過(guò)程中的對(duì)沖策略,以降低交易過(guò)程中的可能出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控的目的。具體的講述了對(duì)沖中常用的對(duì)沖管理策略,構(gòu)造了具體事例進(jìn)行說(shuō)明,評(píng)價(jià)了各種策略的優(yōu)缺點(diǎn),包括對(duì)沖技巧在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的管理問(wèn)題,最后對(duì)期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的研究方向表達(dá)了自己的意見(jiàn)。
【關(guān)鍵詞】：看漲期權(quán) 套期保值 無(wú)套利原理 布朗運(yùn)動(dòng) 跳-擴(kuò)散過(guò)程
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.9
【目錄】：

• 目錄4-5
• Contents5-6
• 摘要6-7
• ABSTRACT7-8
• 第一章 緒論8-12
• 1.1 引言8
• 1.2 早期期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展8-11
• 1.3 期權(quán)定價(jià)理論的近期研究動(dòng)態(tài)11-12
• 第二章 B-S期權(quán)定價(jià)模型和期權(quán)定價(jià)公式12-21
• 2.1 涉及到數(shù)學(xué)中理論知識(shí)12-13
• 2.2 期權(quán)定價(jià)數(shù)學(xué)模型—Black-Scholes方程13-16
• 2.3 推導(dǎo)B-S微分方程16-19
• 2.3.1 利用隨機(jī)偏微分方程的途徑求解B-S方程16-19
• 2.3.2 對(duì)B-S方程中的參數(shù)進(jìn)行解釋19
• 2.4 期權(quán)定價(jià)模型B-S公式分析19-21
• 第三章 改進(jìn)的B-S模型21-33
• 3.1 有支付紅利的B-S期權(quán)定價(jià)模型21-23
• 3.2 有交易費(fèi)用的B-S期權(quán)定價(jià)模型23-25
• 3.3 存在跳躍擴(kuò)散的期權(quán)定價(jià)模型25-28
• 3.4 存在兩值期權(quán)的期權(quán)定價(jià)模型28-30
• 3.4.1 有交易成本且支付紅利的兩值期權(quán)定價(jià)模型28-30
• 3.4.2 含跳-擴(kuò)散過(guò)程的兩值期權(quán)定價(jià)模型30
• 3.5 引進(jìn)分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的期權(quán)定價(jià)模型30-33
• 第四章 期權(quán)交易策略研究33-44
• 4.1 期權(quán)交易策略簡(jiǎn)述33-38
• 4.2 期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)控制管理策略38-44
• 結(jié)束語(yǔ)44-47
• 參考文獻(xiàn)47-50
• 致謝50-51
• 學(xué)位論文評(píng)閱及答辯情況表51

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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本文編號(hào)：371185