期貨市場在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮至關(guān)重要的作用,起到了完善現(xiàn)貨市場、規(guī)避企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險、穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等作用,并增強(qiáng)了我國在大宗商品國際市場上價格形成中的話語權(quán)。而對于廣大投資者來說,期貨市場更是魅力十足,進(jìn)行投機(jī)交易,無不想戰(zhàn)勝市場,但期貨市場瞬息萬變,商品期貨價格難以預(yù)測。文章將著眼于基差回歸理論,利用期貨價格處于不合理基差區(qū)間的自我修復(fù)現(xiàn)象,尋找較為穩(wěn)定可靠的投機(jī)機(jī)會。筆者將從該策略的內(nèi)在邏輯、價格回歸方向、策略穩(wěn)定性、風(fēng)險控制、策略缺點等方面,詳細(xì)闡述基差回歸策略在期貨投機(jī)中的具體運用,希望投資者能夠真正理解基差回歸的邏輯,從而豐富交易策略。 

【文章頁數(shù)】：2 頁

【文章目錄】：
1 高基差的產(chǎn)生原因及其回歸的必然性分析
2 基差回歸的方向
3 進(jìn)一步提高策略確定性的路徑
4 用套利對沖降低風(fēng)險
5 基差回測策略的缺點
6 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于均值回歸理論的螺紋鋼基差MA策略[J]. 楊走肖.  商訊. 2020(01)
[2]基于MACD與MA比較的價格趨勢識別[J]. 鄒海榮,陳標(biāo)金.  企業(yè)經(jīng)濟(jì). 2017(07)
[3]基于成交量的MACD構(gòu)建和策略研究[J]. 周明華,張敏凱,周婷婷.  浙江工業(yè)大學(xué)學(xué)報. 2017(02)
[4]中國商品期貨投資屬性研究[J]. 鐘騰,湯珂.  金融研究. 2016(04)



本文編號：3652049