國際大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨作為一種套期保值的工具,其價格波動的非對稱性研究受到投資者的廣泛關(guān)注。選取美國芝加哥商品交易所的大豆、玉米、小麥和大米期貨作為研究對象,對2008年1月至2017年12月四種農(nóng)產(chǎn)品期貨收盤價序列分別建立ARMA模型、ARCH模型與EGARCH模型,對收益率序列進行波動非對稱性的研究,實證結(jié)果表明:國際大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨價格存在波動非對稱性,且壞消息比好消息的沖擊更大,據(jù)此提出相關(guān)政策建議。 

【文章來源】：韶關(guān)學(xué)院學(xué)報. 2019,40(01)

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
一、模型設(shè)定
二、數(shù)據(jù)選取與處理
三、實證研究
    (一) 數(shù)據(jù)基本統(tǒng)計檢驗
    (二) 實證分析
        1. ARMA模型擬合
        2. ARCH檢驗
        3. EGARCH模型實證
四、結(jié)論與政策建議


【參考文獻】：
期刊論文
[1]中國股票市場波動非對稱性思考[J]. 劉翔.  財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版). 2015(21)
[2]中國股票市場波動非對稱性研究[J]. 李智勇.  太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報. 2011(07)
[3]中國股市波動集簇性和不對稱性研究[J]. 陳千里.  湖北大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2002(03)

碩士論文
[1]滬深300股指期貨波動性分析[D]. 吳旭東.華南理工大學(xué) 2012



本文編號：3544361