針對Brent原油期貨市場可能存在結(jié)構(gòu)突變點（結(jié)構(gòu)斷點）,引入了隱馬爾科夫模型（HMM）對其進行波動狀態(tài)預測,但是由于HMM模型測度下的波動狀態(tài)中可能存在偽結(jié)構(gòu)突變點,再使用迭代累積平方和（ICSS）模型對Brent原油期貨市場波動結(jié)構(gòu)突變點進行診斷,并修正其波動狀態(tài)。為了檢驗ICSS-HMM-EGARCH模型對Brent原油期貨市場結(jié)構(gòu)突變點預測的準確性,基于修正后的波動狀態(tài)再次使用HMM-EGARCH模型對Brent原油期貨市場進行波動率預測。最后,采用成功率（SR）和基于平均誤差函數(shù)（RMSE）的Diebold-Mariano（D-M）模型分別對預測波動狀態(tài)和預測波動率的準確性進行檢驗。實證結(jié)果表明:Brent原油期貨市場中存在波動結(jié)構(gòu)突變點;HMM模型測度下的波動狀態(tài)中存在偽結(jié)構(gòu)突變點,而ICSS-HMM-EGARCH模型能夠修正波動狀態(tài)中的偽結(jié)構(gòu)突變點;基于修正后的波動狀態(tài)后HMM-EGARCH模型能夠?qū)rent原油期貨市場進行更加準確的波動率預測,因而ICSS-HMM-EGARCH模型能夠準確地預測Brent原油期貨市場波動結(jié)構(gòu)突變點。 

【文章來源】：系統(tǒng)管理學報. 2019,28(06)北大核心CSSCICSCD

【文章頁數(shù)】：11 頁

【文章目錄】：
1 研究方法
    1.1 Brent原油期貨市場波動狀態(tài)預測模型構(gòu)建
    1.2 Brent原油期貨市場波動結(jié)構(gòu)突變點預測方法構(gòu)建
2 波動結(jié)構(gòu)突變點預測準確性檢驗方法
    2.1 Brent原油期貨市場波動狀態(tài)預測準確性評價方法
    2.2 Brent原油期貨市場波動率預測準確性評價方法
3 實證結(jié)果與分析
    3.1 樣本數(shù)據(jù)說明及描述性統(tǒng)計
    3.2 波動預測模型參數(shù)估計結(jié)果
    3.3 基于Brent原油期貨市場波動狀態(tài)的結(jié)構(gòu)突變點預測
    3.4 基于Brent原油期貨市場波動率的結(jié)構(gòu)突變點預測
4 結(jié) 語


【參考文獻】：
期刊論文
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[2]基于HMM-EGARCH的銀行間同業(yè)拆放利率市場波動預測研究[J]. 林宇,陳粘,陳宴祥.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2016(03)
[3]碳交易市場、原油市場和股票市場的聯(lián)動關(guān)系——基于結(jié)構(gòu)突變檢驗和VAR模型的實證研究[J]. 吳振信,萬埠磊,王書平.  系統(tǒng)工程. 2015(03)
[4]基于Markov機制轉(zhuǎn)換模型的我國股市周期波動狀態(tài)研究[J]. 姜婷,周孝華,董耀武.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2013(08)
[5]跳躍連續(xù)時間SV模型建模及實證研究[J]. 周彥,張世英,張彤.  系統(tǒng)管理學報. 2007(05)
[6]Brent原油期貨市場的協(xié)整性分析[J]. 余煒彬,范英,魏一鳴,焦建玲.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2004(05)



本文編號：3238763