隨著金融市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度的加深,國(guó)際原油期貨市場(chǎng)與我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)之間的交互作用也在加強(qiáng)。本文作者通過(guò)離散小波變換技術(shù)對(duì)期貨數(shù)據(jù)進(jìn)行去噪與重構(gòu),采用VAR（6）-GARCH（1,1）-BEKK模型分析了國(guó)際原油期貨市場(chǎng)與我國(guó)主要的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)（小麥期貨、大豆期貨、玉米期貨、棉花期貨）的波動(dòng)溢出關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn),原油期貨市場(chǎng)與農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)均存在自相關(guān)性,且互為格蘭杰因果關(guān)系;其中,原油期貨與玉米期貨、大豆期貨均存在雙向波動(dòng)溢出效應(yīng),原油期貨與小麥期貨僅存在單向波動(dòng)溢出效應(yīng),原油期貨與棉花期貨不存在波動(dòng)溢出效應(yīng)。據(jù)此,本文認(rèn)為政府應(yīng)該采取有效的監(jiān)管框架,降低我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)累積程度,防止農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的大幅波動(dòng)。 

【文章來(lái)源】：國(guó)際商務(wù)(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào)). 2015,(06)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：11 頁(yè)

【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)綜述
二、數(shù)據(jù)處理與研究方法
    (一) 數(shù)據(jù)特征說(shuō)明
    (二) 離散小波分析
    (三) VAR-GARCH-BEKK模型構(gòu)建
    (四) 波動(dòng)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果
三、主要結(jié)論與政策建議



本文編號(hào)：3236093