自上世紀90年代我國開始建設(shè)期貨市場以來,先后經(jīng)歷了初始探索期、清理整頓期以及快速發(fā)展期。隨著我國建設(shè)期貨市場的經(jīng)驗不斷豐富、相關(guān)制度逐漸完善,國內(nèi)期貨市場尤其是農(nóng)產(chǎn)品期貨市場發(fā)展迅猛。在農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的眾多品種中,飼料類期貨始終占據(jù)著不可替代的地位。飼料類期貨與我國畜牧產(chǎn)業(yè)緊密相關(guān),豆粕、玉米等品種都是畜牧業(yè)重要的原材料。畜牧產(chǎn)業(yè)作為我國農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分,其產(chǎn)出水平約占國內(nèi)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的45%。近年來,畜產(chǎn)品價格波動劇烈,既影響到畜牧產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展,也不利于宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。從國內(nèi)市場看,畜牧業(yè)養(yǎng)殖成本是影響畜產(chǎn)品價格的重要因素。其中,飼料價格水平直接影響農(nóng)戶的養(yǎng)殖決策,進而影響畜產(chǎn)品市場的供求關(guān)系。因此,飼料價格的劇烈波動會導致國內(nèi)畜牧產(chǎn)業(yè)安全受到威脅。本文以我國期貨市場中飼料類兩大品種豆粕和玉米為研究對象,選取2016-2018年豆粕、玉米期貨收盤價日數(shù)據(jù),采用廣義上確界單位根檢測法（GSADF）實證分析價格泡沫的存在性及泡沫發(fā)生的起止時點。同時,為了探究價格泡沫的傳染效應,對同一品種主力合約間以及相鄰合約間的價格泡沫傳染效應進行深入分析。研究結(jié)果表明:（1）樣本期內(nèi)豆粕和玉米... 

【文章來源】：天津商業(yè)大學天津市

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 價格泡沫理論相關(guān)研究
        1.2.2 價格泡沫檢測相關(guān)研究
        1.2.3 農(nóng)產(chǎn)品期貨泡沫價格研究
    1.3 研究思路與研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新點
第二章 飼料類期貨價格泡沫的特征、成因及危害
    2.1 期貨價格泡沫的特征
    2.2 期貨價格泡沫的成因
    2.3 期貨價格泡沫的危害
第三章 價格泡沫相關(guān)理論與主要計量模型
    3.1 資產(chǎn)定價及泡沫理論
        3.1.1 傳統(tǒng)資產(chǎn)定價理論
        3.1.2 價格泡沫理論
    3.2 價格泡沫檢測模型
        3.2.1 單位根檢測法
        3.2.2 上確界單位根檢測法
        3.2.3 GSADF檢測法
    3.3 價格泡沫傳染模型
第四章 飼料類期貨價格泡沫實證檢驗
    4.1 數(shù)據(jù)選取及處理說明
    4.2 豆粕期貨價格泡沫實證檢驗
        4.2.1 豆粕期貨價格泡沫存在性檢驗
        4.2.2 豆粕期貨泡沫起止時間估計
    4.3 玉米期貨價格泡沫實證檢驗
        4.3.1 玉米期貨價格泡沫存在性檢驗
        4.3.2 玉米期貨泡沫起止時間估計
    4.4 本章小結(jié)
第五章 飼料類期貨價格泡沫傳染效應實證檢驗
    5.1 泡沫傳染效應研究方法
    5.2 豆粕期貨合約間泡沫傳染效應檢驗
        5.2.1 各月份豆粕合約泡沫存在情況
        5.2.2 合約間泡沫傳染效應檢驗
    5.3 玉米期貨合約間泡沫傳染效應檢驗
        5.3.1 各月份玉米合約泡沫存在情況
        5.3.2 合約間泡沫傳染效應檢驗
    5.4 本章小結(jié)
第六章 研究結(jié)論與政策建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 政策建議
參考文獻
發(fā)表論文及參加科研情況說明
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
[1]資產(chǎn)價格泡沫：形成機制及其經(jīng)濟效應研究[D]. 石廣平.東南大學 2018
[2]基于“價格泡沫”視角的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場風險評價、傳導與預警研究[D]. 李劍.華中農(nóng)業(yè)大學 2017

碩士論文
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本文編號：3198422