本文采用了2015年6月至2019年4月大連鐵礦石期貨和新加坡鐵礦石期貨價(jià)格對(duì)數(shù)收益率的日度數(shù)據(jù),基于大連鐵礦石期貨引入國(guó)際投資者的背景,運(yùn)用BEKK-GARCH模型分析了引入國(guó)際投資者前后國(guó)內(nèi)外鐵礦石期貨之間的波動(dòng)溢出效應(yīng)。研究結(jié)果表明:引入國(guó)際投資者前后國(guó)內(nèi)外鐵礦石期貨之間均存在雙向的波動(dòng)溢出效應(yīng),但通過(guò)比較發(fā)現(xiàn),引入國(guó)際投資者之后,國(guó)外鐵礦石對(duì)國(guó)內(nèi)鐵礦石的波動(dòng)溢出效應(yīng)明顯增加,說(shuō)明大連鐵礦石國(guó)際化之后,受到國(guó)際鐵礦石期貨的波動(dòng)影響明顯增加。 

【文章來(lái)源】：華北金融. 2019,(12)

【文章頁(yè)數(shù)】：4 頁(yè)

【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)回顧
二、建模分析
    （一）樣本數(shù)據(jù)的選取
    （二）BEKK-GARCH模型
三、實(shí)證研究
    （一）描述性統(tǒng)計(jì)
    （二）數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    （三）實(shí)證分析
四、結(jié)論與建議



本文編號(hào)：3194868