2019年1季度,股市出現(xiàn)了一輪較為有力的估值修復(fù)行情,流動性也大幅改善。更值得注意的是,股指期貨市場的流動性恢復(fù)改善至少領(lǐng)先了現(xiàn)貨市場行情半年時間。本文在系統(tǒng)梳理這半年里股票市場資金運(yùn)行和宏觀政策環(huán)境變化的基礎(chǔ)上,分析了滬深港通北上資金等推動市場筑底的主要力量,并通過統(tǒng)計和實(shí)證分析印證了股市調(diào)整期股指期貨成交持倉的持續(xù)改善對股票現(xiàn)貨市場不斷積累筑底力量的積極作用。本文的發(fā)現(xiàn)補(bǔ)充了現(xiàn)有研究關(guān)于股指期貨功能積極作用的最新證據(jù)。 

【文章來源】：中國證券期貨. 2019,(02)

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、市場調(diào)整期筑底力量的形成以及跟蹤指標(biāo)設(shè)計
    1. 股票現(xiàn)貨市場資金運(yùn)行的變化及重要時間節(jié)點(diǎn)
    2. 宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境的變化及重要時間節(jié)點(diǎn)
    3. 市場筑底行為跟蹤指標(biāo)設(shè)計
三、股票市場的結(jié)構(gòu)性筑底與股指期貨的關(guān)系
    2. 股指期貨市場成交持倉同步活躍, 積極發(fā)揮風(fēng)險管理功能
    3. 股指期貨成交持倉與不同指數(shù)之間關(guān)聯(lián)性的差異進(jìn)一步印證了股指期貨的優(yōu)勝劣汰功能
四、結(jié)論和建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]滬深港通近期在A股市場的穩(wěn)定效應(yīng)分析[J]. 李自然.  中國證券期貨. 2019(01)
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[3]2017年上市公司數(shù)量及業(yè)績分地區(qū)比較[J].   領(lǐng)導(dǎo)決策信息. 2018(26)
[4]滬港通機(jī)制提升了公司價值嗎[J]. 郭陽生.  廣東財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2018(02)
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本文編號：3192960