交易策略多樣化程度與國債期貨持倉量關(guān)系密切。我國國債期貨市場常見的交易策略包括套期保值、期現(xiàn)套利、跨品種套利和一般交易策略等。自2013年9月國債期貨上市以來,經(jīng)歷過兩次持倉量增減幅度均超過50%的情況,這與多種交易策略的同時應(yīng)用有關(guān)。持倉量穩(wěn)步增長是國債期貨市場運行效率提升的基礎(chǔ),是國債期貨市場功能發(fā)揮的前提。因此,應(yīng)大力豐富產(chǎn)品體系,優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu),增加異質(zhì)投資者,促進國債期貨持倉量穩(wěn)步增長和功能發(fā)揮逐步深化。 

【文章來源】：債券. 2019,(01)

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
研究方法和樣本選擇
    (一) 樣本一:2015年5月至2016年4月持倉變化
    (二) 樣本二:2017年3月至2018年3月持倉變化
常見交易策略對國債期貨持倉量變動的影響
    (一) 期現(xiàn)套利2對國債期貨持倉量的影響分析
    (二) 跨品種套利對國債期貨持倉量的影響分析
    (三) 套保和一般交易策略對國債期貨持倉量的影響分析
結(jié)論和啟示
    (一) 大力豐富產(chǎn)品體系
    (二) 優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu), 增加異質(zhì)投資者



本文編號：3170284