使用2006年1月—2017年11月CBOT玉米期貨持倉情況、價格信息數(shù)據(jù)和美國農(nóng)業(yè)部（USDA）玉米供需平衡表數(shù)據(jù),對投機基金對CBOT玉米期貨價格影響進(jìn)行實證分析。通過分析玉米期貨持倉情況和計算投機指數(shù),發(fā)現(xiàn)觀察期內(nèi)投機基金市場地位越發(fā)重要,市場投機性在觀察期內(nèi)有所上升;通過建立玉米期貨價格回歸模型發(fā)現(xiàn),玉米年度供需預(yù)測量對玉米期貨價格影響不顯著,投機基金持倉情況對玉米期貨價格影響顯著,表明在CBOT玉米期貨市場中玉米期貨作為價格發(fā)現(xiàn)工具已喪失相當(dāng)一部分功能,CBOT玉米期貨價格決定因素不再是市場供求信息,投機基金已影響了玉米期貨價格的形成。 

【文章來源】：資源開發(fā)與市場. 2019,35(11)

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
1 分析方法和數(shù)據(jù)選取
2 實證分析
    2.1 投機基金的市場地位分析
    2.2 供給需求、美元指數(shù)與玉米期貨價格的關(guān)系
    2.3 CBOT玉米期貨價格回歸分析
3 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國際投機基金對大豆期貨價格影響的實證分析[J]. 邱雁.  中國農(nóng)村經(jīng)濟. 2010(04)



本文編號：3154214