本文關(guān)鍵詞：障礙期權(quán)定價(jià)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 障礙期權(quán)實(shí)際上是一種條件期權(quán),它取決于在期權(quán)有效期間障礙是否被碰到,因而它們也被叫作路徑依賴期權(quán)。障礙期權(quán)的出現(xiàn)是為了滿足那些精明的投資者的需要,因?yàn)檎系K期權(quán)的出現(xiàn)給那些風(fēng)險(xiǎn)管理者們提供了更合算的方法,讓他們不必為他們認(rèn)為不可能到達(dá)的價(jià)格支付費(fèi)用了。本文的目的也就是為了求出這些障礙期權(quán)的價(jià)格。 論文的第1章,簡(jiǎn)單介紹了金融衍生工具的發(fā)展?fàn)顩r,障礙期權(quán)以及反射原理的理論。第2章,介紹了Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論。論文的第3章,也是本文的重點(diǎn),主要討論三種類型的障礙期權(quán)的定價(jià)公式。首先我們討論了障礙作用于整個(gè)期權(quán)有效期時(shí)間段時(shí)的障礙期權(quán)的定價(jià)公式,然后我們?cè)偾笳系K在期權(quán)有效時(shí)間段終止之前就失效時(shí)的障礙期權(quán)的定價(jià)公式,最后我們討論了障礙在期權(quán)作用一段時(shí)間之后才出現(xiàn)的障礙期權(quán)的定價(jià)公式。本文是主要采用反射原理來(lái)求三類期權(quán)的定價(jià)公式的。同時(shí),本文的創(chuàng)新之處是將上式三個(gè)障礙期權(quán)的定價(jià)公式推廣到資產(chǎn)幾何平均情況下時(shí)的期權(quán)定價(jià)公式。 本文以向下敲出歐式期權(quán)為例,其實(shí)在多數(shù)情況下,只要知道了到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的分布函數(shù),我們都可以給其它類的期權(quán)定價(jià),因而,采用同樣的辦法,我們也可以為向下敲入歐式期權(quán),向上敲出等歐式期權(quán)定價(jià)了。
【關(guān)鍵詞】：障礙期權(quán) 幾何平均資產(chǎn) 反射原理
【學(xué)位授予單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【目錄】：

• Abstract4-5
• 摘要5-8
• 第一章 引言8-15
• 1.1 金融衍生工具概述8-10
• 1.1.1 金融衍生工具以及市場(chǎng)8
• 1.1.2 基本的定義8-9
• 1.1.3 期權(quán)交易過(guò)程9-10
• 1.2 障礙期權(quán)簡(jiǎn)介10-11
• 1.3 幾何平均資產(chǎn)的分布11-13
• 1.4 反射原理簡(jiǎn)介13-15
• 第二章 Black-Scholes 期權(quán)定價(jià)理論15-19
• 2.1 Black-Scholes 模型介紹15
• 2.2 概念與基本假定15-16
• 2.3 Black-Scholes 模型16-19
• 第三章 障礙期權(quán)定價(jià)公式19-32
• 3.1 建立模型19
• 3.2 障礙作用于整個(gè)有效期的期權(quán)定價(jià)公式19-21
• 3.3 障礙提前結(jié)束的期權(quán)定價(jià)公式21-27
• 3.4 障礙較遲出現(xiàn)的期權(quán)定價(jià)公式27-32
• 第四章 總結(jié)32-34
• 參考文獻(xiàn)34-36
• 后記36

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