【摘要】：房價(jià)漲幅過快過高在中國房產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)是一個(gè)不容回避的問題.房產(chǎn)期權(quán)作為一種平衡買賣雙方利益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具應(yīng)運(yùn)而生.在Black-Scholes定價(jià)模型的基礎(chǔ)上,考慮違約風(fēng)險(xiǎn)和交易費(fèi)用這兩個(gè)影響房產(chǎn)期權(quán)定價(jià)的重要因素,采用未定權(quán)益思想方法和△-對(duì)沖技巧建立了房產(chǎn)期權(quán)的定價(jià)模型,然后對(duì)模型進(jìn)行求解,獲得相應(yīng)的數(shù)學(xué)公式,為考慮具有違約風(fēng)險(xiǎn)和交易費(fèi)用影響下房產(chǎn)期權(quán)進(jìn)行定價(jià).
[Abstract]:Housing prices are rising too fast in China's real estate market has been an unavoidable problem. Real estate option as an effective tool to balance the interests of both buyers and sellers for risk management came into being. On the basis of Black-Scholes pricing model, considering the two important factors, default risk and transaction cost, the pricing model of real estate option is established by using the thought of contingent claim and hedging technique. Then the model is solved and the corresponding mathematical formula is obtained to price the real estate option under the influence of default risk and transaction cost.
【作者單位】： 莆田學(xué)院商學(xué)院;莆田學(xué)院數(shù)學(xué)系;
【基金】：福建省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(2012B023) 福建省教育廳科技項(xiàng)目(JK2012045)
【分類號(hào)】：F293.3;F724.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2439698