本文關(guān)鍵詞：基于高頻數(shù)據(jù)的我國(guó)股指期貨和現(xiàn)貨價(jià)格互動(dòng)關(guān)系實(shí)證分析　出處：《企業(yè)經(jīng)濟(jì)》2013年09期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 股指期貨 協(xié)整檢驗(yàn) Granger因果檢驗(yàn)

【摘要】：股指期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨品種。本文旨在應(yīng)用高頻數(shù)據(jù)分析股指與股指期貨日內(nèi)互動(dòng)關(guān)系。通過協(xié)整檢驗(yàn)、誤差修正模型及Granger因果分析,結(jié)果表明:我國(guó)股指的期現(xiàn)價(jià)格存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系,股指期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)存在相互引導(dǎo)關(guān)系,股指期貨對(duì)股指現(xiàn)貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制較為顯著。
[Abstract]:Stock index futures is the stock price index is the subject of the financial futures. This paper aims at the application of high frequency data analysis of stock index and stock index futures intraday interaction. By using the cointegration test, error correction model and Granger causality analysis, the results indicate that China's stock index futures and spot price in the long-term cointegration relationship, stock index futures the spot market and the mutual causal relationship between stock index futures on the stock index, the price discovery mechanism is more significant.

【作者單位】： 長(zhǎng)沙民政職業(yè)技術(shù)學(xué)院商學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目“滬深300股指期貨和股票跨市場(chǎng)監(jiān)管研究”(批準(zhǔn)號(hào):12YJA790200)
【分類號(hào)】：F224;F832.5
【正文快照】： 2010年4月16日,滬深300股指期貨在中國(guó)金融期貨交易所正式上市交易。自上市以來,我國(guó)股指期貨和現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)關(guān)系成為市場(chǎng)研究者、管理者和學(xué)術(shù)研究者關(guān)注的焦點(diǎn)。股指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間到底存在著一種什么樣的關(guān)系?國(guó)際上關(guān)于成熟市場(chǎng)的股指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系研

【參考文獻(xiàn)】

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1 李婷;劉向麗;李成武;;股指期貨與股市聯(lián)動(dòng)效應(yīng)研究——滬深300股指期貨高頻數(shù)據(jù)的證據(jù)[J];東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2012年01期

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【共引文獻(xiàn)】

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9 程偉;張燕平;趙姝;;支持向量機(jī)在糧食產(chǎn)量預(yù)測(cè)中的應(yīng)用[J];安徽農(nóng)業(yè)科學(xué);2009年08期

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4 馬斌;馮s，

本文編號(hào)：1413333