本文關鍵詞：國際商品期貨價格指數變動對我國上市公司業(yè)績的影響——基于CRB期貨價格指數的實證分析　出處：《金融與經濟》2013年08期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：通過對2000~2007年我國1162家A股上市公司進行實證研究,本文以CRB期貨價格指數為例考察了期貨市場對實體經濟的影響。研究結果表明:(1)平均來看,國際商品期貨指數變動對我國上市企業(yè)的毛利率有顯著的負面影響;(2)對于同行業(yè)內的企業(yè),處于不同行業(yè)地位的企業(yè)受國際商品價格變動的影響不一致,上游企業(yè)敏感度較高,具有較強的成本轉嫁能力,盈利能力基本不受國際商品價格影響,下游企業(yè)的盈利能力受到顯著的負向影響。
[Abstract]:From 2000 to 2007, an empirical study of 1162 A-share listed companies in China is carried out. This paper takes CRB futures price index as an example to investigate the impact of futures market on the real economy. The change of international commodity futures index has a significant negative impact on the gross profit rate of listed enterprises in China. For the enterprises in the same industry, the enterprises in different industries are influenced by the changes of international commodity prices, and the upstream enterprises are sensitive and have strong ability of cost transfer. Profitability is basically independent of international commodity prices, and the profitability of downstream enterprises is significantly negative.
【作者單位】： 大連商品交易所;
【基金】：國家自然科學基金青年項目(批準號71202030)
【分類號】：F713.35;F276.6
【正文快照】： 一、引言2000年以來,中國經濟持續(xù)保持高速增長,中國成為世界級的制造大國,這使得我國經濟發(fā)展對于國際原材料市場依賴程度增加,國際商品價格的波動對我國實體經濟的影響程度加深。因而,系統地分析國際商品價格變動對我國實體經濟發(fā)展的影響十分重要。目前,關于這一問題的研

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1405704