本文關(guān)鍵詞：股指期貨套利交易的風(fēng)險度量——基于滬深300股指期貨交易數(shù)據(jù)的實證分析

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【摘要】：以Copula理論和VaR方法作為實證分析工具,根據(jù)我國股指期貨市場的實際交易情況,對套利投資組合的風(fēng)險進(jìn)行量化分析。根據(jù)我國股指期貨市場的實際交易情況,針對套利交易中的期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利這四種基本交易策略展開全面分析,并基于實證得到的投資組合VaR值,衡量了在不同策略下套利投資組合的風(fēng)險。同時,將其與基于二元正態(tài)分布和樣本數(shù)據(jù)得到的VaR值進(jìn)行比較。這填補(bǔ)了我國在股指期貨套利組合風(fēng)險度量方面的空白,具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義,對我國當(dāng)前的股指期貨套利交易的風(fēng)險管理起到了一定程度的補(bǔ)充和啟示作用。
【作者單位】： 上海財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71101083) 上海財經(jīng)大學(xué)博士研究生創(chuàng)新基金(CXJJ-2012-421)
【分類號】：F832.5;F224
【正文快照】： 一、引言縱觀中國金融市場近幾年的發(fā)展,股指期貨的推出可以說是其中非常關(guān)鍵的一環(huán)。在股票市場長期賣空限制的條件下,股指期貨使得市場由只能單向操作,變?yōu)榧瓤梢宰龆嘁部梢宰隹?對于我國金融市場的深化改革和良性發(fā)展有著無可估量的作用。滬深300上市至今,交易規(guī)模急速膨脹

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 蘭s，

本文編號：1267378